Еврооблигации (читает 1)

[alleurobonds]

Новый риск для росинвесторов.

Претензии властей к владельцам компаний-эмитентов облигаций и связанные с ними ограничительные меры создают новый вид рисков на рынке заимствований, не поддающийся управлению со стороны инвесторов, заявил глава наблюдательного совета "Московской биржи" Сергей Швецов, выступая на Форуме финансового рынка, организованном АКРА.

"Мы видим заморозку выплат облигаций со стороны "Домодедово", мы видим заморозку выплат облигаций со стороны другого эмитента, не буду называть его имя (Борец), по решениям, которые засекречены, которые не могут быть обжалованы, и формально эмитенты выполняют свои обязательства, но инвесторы не получают своих денег", - сказал Швецов.

Речь закончилась на «Поэтому мне кажется, что национальный проект роста фондового рынка должен получить поддержку и правоохранительных органов».



Вот здесь я заплакал ))) т.к. «…жить в эту пору прекрасную уж не придется - ни мне, ни тебе».

 

[alleurobonds]

Банк ВТБ хочет до середины 2025 года провести «рублификацию» восьми валютных выпусков субординированных облигаций, рассказал журналистам первый зампред банка Дмитрий Пьянов

«До 1 июля можно выпустить и зарегистрировать два вида субордов: абсолютно новые, которые обязательно должны быть срочными и могут иметь ставку на 5 п. п. выше ключевой, второй вариант — это замещающий суборд, который может быть вечным и тоже может иметь ставку на 5 п. п. выше ключевой ставки (КС)»,— рассказал Дмитрий Пьянов.

«Мы будем по каждому выпуску собирать общее собрание держателей облигаций и предлагать им зарегистрированную в ЦБ новую документацию, то есть, по сути, изменение существенных условий выпуска, для этого по закону о ценных бумагах нужно 75% проголосовавших за изменения»,— рассказал топ-менеджер. Изменения будут касаться фиксации курса валюты, а ставка составит КС + 5 п. п. Голосование банк планирует завершить в апреле.

Вот и бенефициар «рыночного снижения курса доллара» подъехал, т.к. сильно разное: фиксировать курс при замене по 100+ или по 80+, а если «повезет», то и ниже.

Хорошая бумага.Надежная.

 

[alleurobonds]

Возможные перспективы для российских евробондов глобального договорняка.

1. Лондонские трейдеры ищут российские облигации, особенно от «Газпрома», чтобы удовлетворить спрос со стороны семейных офисов на Ближнем Востоке.

2. Ограниченное предложение и растущий спрос привели к снижению доходности российских долларовых и еврооблигаций примерно на пять процентных пунктов в феврале.

3. Инвесторы делают ставку на возвращение России на мировые финансовые рынки, что приведет к росту стоимости дисконтированных акций.

4. Управляющие активами также рассматривают возможность инвестирования в рубль посредством беспоставочных форвардных контрактов, которые не попадают под санкции.

5. Такие банки, как Goldman Sachs и JPMorgan, способствуют росту спроса на активы, связанные с Россией.

Если интересно, слушаем подробно:
https://podtrac.com/pts/redirect.mp3/tracking.swap.fm/track/UVBrz8bN8aM2Xe47PEPu/traffic.omny.fm/d/clips/e73c998e-6e60-432f-8610-ae210140c5b1/825d4e29-b616-46f4-afd7-ae2b0013005c/9f3a54bf-f534-4d3e-9589-b29e015ab311/audio.mp3?utm_source=Podcast&in_playlist=8b1dd624-a026-43e9-8b57-ae2b00130066

личный инсайд: Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. (MPS) разослал клиентам брокерского подразделения письмо, в котором говорится, что Clearstream планирует разблокировать выплаты по российским облигациям в рублях к 4 апреля.



Все это конечно хорошо для старых держателей долговых бумаг вне НРД, но, похоже опять грядет вал предложений по «выгодному приобретению росевробондов вне нрд», помним про риски, которые были подробно рассмотрены https://t.me/alleurobonds/1011

 

[alleurobonds]

СИБУР Холдинг объявил выкуп трех выпусков долларовых евробондов по цене 50% от номинала у держателей, которые приобрели права на еврооблигации после 3 марта 2023 года.

Цена выкупа — 50% номинала облигации + суммы не полученных держателями купонных платежей.

К выкупу предлагаются евробонды:

СИБУР Холдинг, 4.125% 5oct2023, USD

СИБУР Холдинг, 3.45% 23sep2024, USD

СИБУР Холдинг, 2.95% 8jul2025, USD

Для обсуждения условий сделок и определения возможности их заключения в СИБУР Холдинг держателям нужно обратиться до 25 апреля.

 

[kulakov]

так себя вели "старые" евробонды до 03.2022. те, которые XS. ЗО давно уж ведут себя как рублевый инструмент, являющийся производным от какой то валютной стоимости - т.е. как всегда с долларом, покупают, когда сильно растет и (в данном случае) уходит за психологическую планку в 100р. откатит ниже 100р - ЗО будут распродавать, уйдет за 1100р - покупки активизируются и т.д.

Я бы не сказал, что принципиально ситуация поменялась. Графики валюты и евробондов не точно зеркальные, но всё же скорее в противофазе.

 

[alleurobonds]

Бельгийский депозитарий Euroclear начнет компенсировать своим клиентам убытки, связанные с российскими контрсанкциями и судебными решениями. Для этого он использует средства, хранящиеся на заблокированном счете Национального расчетного депозитария (НРД). Казначейство Бельгии выдало Euroclear разрешение на частичную разморозку этих активов, о чем депозитарий.

Согласно документу, компенсации получат клиенты Euroclear, пострадавшие из-за российских судебных решений и указа президента № 198 от 19 марта 2024 года. Этот указ позволил российским инвесторам получать причитающиеся им выплаты (дивиденды, купоны, погашения) за счет спецсчетов иностранных номинальных держателей, если средства были зачислены до 19 марта 2023 года, а в цепочке владения активами после 1 марта 2022 года не было инвесторов из недружественных стран.

Euroclear уже начал контактировать с клиентами, на которых распространяется решение казначейства. Выплаты получат те, кто остался без денег из-за российских контрсанкций. В первую очередь речь идет о европейских и американских банках и брокерах, которые затем распределят средства между своими клиентами-инвесторами.

 

[alleurobonds]

ПАО "Акрон" 21 апреля с 11:00 до 15:00 мск планирует провести сбор заявок на облигации серии БО-001Р-08 со сроком обращения около 2,5 года (930 дней) объемом до $200 млн с расчетами в рублях.

Купоны фиксированные, ежемесячные, ориентир ставки 1-го купона - не выше 8,75% годовых.

По займу будет предусмотрена амортизация: по 50% от номинала будет погашено в даты выплаты 28-го и 31-го купонов, в результате расчетная дюрация составит около 2,2 года. Номинал одной облигации - $1 тыс.

Агент по размещению - ИК "Табула Раса". Техразмещение запланировано на 24 апреля.

Расчеты по займу будут осуществляться в рублях по официальному курсу Банка России: на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при размещении; на рабочий день, предшествующий дате выплаты купона/амортизации/погашения.

 

[alleurobonds]

Не про евробонды, но рядом…

Инвесторы получили возможность заключать внебиржевые сделки с заблокированными иностранными ценными бумагами с расчетами через центрального контрагента (ЦК).

"С понедельника в сервисе ОТС с центральным контрагентом предоставлена техническая возможность заключения внебиржевых сделок со 127 иностранными бумагами, учитываемыми в НРД", - сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе "Московской биржи".

Список содержит 108 американских бумаг, среди которых Apple, Amazon, Mcdonald's, Tesla, а также 19 фондов Finex.

Неквалифицированные инвесторы смогут продать ранее приобретенные бумаги, покупка доступна только "квалам".

Есть желающие подкупить себе в россии немного apple под следующее обособление? )))

 

[alleurobonds]

Технический анализ и евробонды – можно заработать? Part 4.

Канал на Газ 34 в замещенной версии живет уже больше года и тем, кто хочет позволяет зарабатывать.

Напомню, что в прошлой версии https://t.me/alleurobonds/1438 можно было наблюдать отработку простого зимнего прогноза:

От 95-96 – покупать с целью 115-117. Если пробиваем 104 – выше ликвидность уже на 114,8-115.

Что мы таки видим? Мы видим, что цена сходила на 95 и идет вверх, после пробоя 104%.

Те, кто купил у нижней границы канала сейчас имеют уверенные + 14% в долларах. Что уже гораздо больше всей инфляции в США за 2024 год.

Продолжаю спокойно ждать диапазон 115+ - хорошее место для полного выхода из этого актива.

Т.к. по прошлым таким темам была масса замечаний от теоретиков, любящих умничать – конкретизирую «данный план актуален только для тех, кто после продажи росЗО полностью уходит в доллар, который хранится за пределами россии», т.е. заработок именно в долларе, а не в квазивалюте «умножаем рубль на задуманное в цб рф число».


Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Все, что Вы творите со своим депозитом, творите только Вы, на свой страх и риск. Каждый сам убийца своего депозита (с)