ОФЗ (читает 1)

[Ozmant]

Доходность ОФЗ ПК, если не ошибаюсь, рассчитывается как среднее значение ставки RUONIA за купонный период, сдвинутый на 7 дней назад.
Грубо говоря доходность ОФЗ ПК - средняя ставка RUONIA. А не отображается купон, поскольку неизвестно какая будет КС и RUONIA к моменту выплаты купона. Поэтому и среднее значение нельзя посчитать заранее.

Ошибаетесь. Так, как вы описываете, рассчитывается купонная доходность, а не доходность к погашению.

 

[Ozmant]

Два примера расчёта доходности флоатеров на СмартЛабе по методике Мосбиржи. Специально выбрал особо вопиющие...

 

[Положительный баланс]

Ошибаетесь. Так, как вы описываете, рассчитывается купонная доходность, а не доходность к погашению.

Собственно ее я и имел ввиду, и автор вопроса, вероятно, тоже. Ну и для тех ОФЗ ПК, у которых цена близка к номиналу, купонная доходность условно равна простой доходности к погашению.

 

[Ozmant]

Собственно ее я и имел ввиду, и автор вопроса, вероятно, тоже. Ну и для тех ОФЗ ПК, у которых цена близка к номиналу, купонная доходность условно равна простой доходности к погашению.

Автор вопроса, спрашивая, привёл скрин, где указана именно доходность к погашению, а не купонная доходность.

 

[Положительный баланс]

Автор

Автор вопроса, спрашивая, привёл скрин, где указана именно доходность к погашению, а не купонная доходность.

Автор вопроса указывает текущую доходность фонда ликвидности и хочет сравнить ее с неким аналогом этого значения у ОФЗ ПК. А это либо купонная доходность, либо текущая доходность если цена отклоняется от номинала.
Впрочем, автор сам может уточнить, что он хотел узнать и помог ли ему мой ответ.

 

[Verges]

Два примера расчёта доходности флоатеров на СмартЛабе по методике Мосбиржи. Специально выбрал особо вопиющие...

СмартЛаб не виноват. Он лишь транслирует расчеты Мосбиржи.

Чтобы понимать ситуацию, лучше всего смотреть на дату, к которой рассчитывается доходность. Часто к оферте или последнему известному купону.

К сожалению, Смартлаб эту дату не показывает, но можно увидеть, например, в WebQUIK.

При этом, далеко не всегда "вопиющее" значение не соответствует реальности.
На скриншоте доходность АПРИ 2.2 вполне реальна. Эта доходность (51%) к оферте в апреле 2025 г., в которой при желании можно будет участвовать.

А для Афбанк 1.11 расчет дан к последнему известному купону.
Оферты нет, поэтому данная доходность не может быть реализована.
(Купон = КС+2,5%, но поскольку КС может поменяться, то последующие купоны не считаются известными).

 

[Ozmant]

СмартЛаб не виноват. Он лишь транслирует расчеты Мосбиржи.

Чтобы понимать ситуацию, лучше всего смотреть на дату, к которой рассчитывается доходность. Часто к оферте или последнему известному купону.

К сожалению, Смартлаб эту дату не показывает, но можно увидеть, например, в WebQUIK.

При этом, далеко не всегда "вопиющее" значение не соответствует реальности.
На скриншоте доходность АПРИ 2.2 вполне реальна. Эта доходность (51%) к оферте в апреле 2025 г., в которой при желании можно будет участвовать.

А для Афбанк 1.11 расчет дан к последнему известному купону.
Оферты нет, поэтому данная доходность не может быть реализована.
(Купон = КС+2,5%, но поскольку КС может поменяться, то последующие купоны не считаются известными).

Посмотреть вложение 20370

Всё бы хорошо, но при чём здесь АПРИ БО-002Р-02 ? Это облигация с фиксированным купоном и амортизацией долга, а вовсе не флоатер.