ОФЗ (читают 6)

Ozmant

Участник
Сообщения
74
Спасибо
55
Город
Москва
Стаж c
27.08.17
Опыт
2166/382
Доходность ОФЗ ПК, если не ошибаюсь, рассчитывается как среднее значение ставки RUONIA за купонный период, сдвинутый на 7 дней назад.
Грубо говоря доходность ОФЗ ПК - средняя ставка RUONIA. А не отображается купон, поскольку неизвестно какая будет КС и RUONIA к моменту выплаты купона. Поэтому и среднее значение нельзя посчитать заранее.
Ошибаетесь. Так, как вы описываете, рассчитывается купонная доходность, а не доходность к погашению.
 
  • Спасибо!
Реакции: usver

Ozmant

Участник
Сообщения
74
Спасибо
55
Город
Москва
Стаж c
27.08.17
Опыт
2166/382
Два примера расчёта доходности флоатеров на СмартЛабе по методике Мосбиржи. Специально выбрал особо вопиющие...
:sarcastic:
 

Вложения

  • 44.jpg
    44.jpg
    115 KB · Просмотры: 21
  • 55.jpg
    55.jpg
    121 KB · Просмотры: 21
  • Спасибо!
Реакции: usver
Сообщения
205
Спасибо
207
Ошибаетесь. Так, как вы описываете, рассчитывается купонная доходность, а не доходность к погашению.
Собственно ее я и имел ввиду, и автор вопроса, вероятно, тоже. Ну и для тех ОФЗ ПК, у которых цена близка к номиналу, купонная доходность условно равна простой доходности к погашению.
 
  • Спасибо!
Реакции: usver

Ozmant

Участник
Сообщения
74
Спасибо
55
Город
Москва
Стаж c
27.08.17
Опыт
2166/382
Собственно ее я и имел ввиду, и автор вопроса, вероятно, тоже. Ну и для тех ОФЗ ПК, у которых цена близка к номиналу, купонная доходность условно равна простой доходности к погашению.
Автор вопроса, спрашивая, привёл скрин, где указана именно доходность к погашению, а не купонная доходность.
 
  • Спасибо!
Реакции: usver
Сообщения
205
Спасибо
207
Автор
Автор вопроса, спрашивая, привёл скрин, где указана именно доходность к погашению, а не купонная доходность.
Автор вопроса указывает текущую доходность фонда ликвидности и хочет сравнить ее с неким аналогом этого значения у ОФЗ ПК. А это либо купонная доходность, либо текущая доходность если цена отклоняется от номинала.
Впрочем, автор сам может уточнить, что он хотел узнать и помог ли ему мой ответ.
 
  • Спасибо!
Реакции: usver

Verges

Мастер
Сообщения
225
Спасибо
438
Город
Санкт-Петербург
Стаж c
01.04.15
Опыт
2134/746
Два примера расчёта доходности флоатеров на СмартЛабе по методике Мосбиржи. Специально выбрал особо вопиющие...
СмартЛаб не виноват. Он лишь транслирует расчеты Мосбиржи.

Чтобы понимать ситуацию, лучше всего смотреть на дату, к которой рассчитывается доходность. Часто к оферте или последнему известному купону.

К сожалению, Смартлаб эту дату не показывает, но можно увидеть, например, в WebQUIK.

При этом, далеко не всегда "вопиющее" значение не соответствует реальности.
На скриншоте доходность АПРИ 2.2 вполне реальна. Эта доходность (51%) к оферте в апреле 2025 г., в которой при желании можно будет участвовать.

А для Афбанк 1.11 расчет дан к последнему известному купону.
Оферты нет, поэтому данная доходность не может быть реализована.
(Купон = КС+2,5%, но поскольку КС может поменяться, то последующие купоны не считаются известными).

Афбанк.png
 
Последнее редактирование:

Просматривают тему:

Статистика форума

Темы
915
Сообщения
250,564
Пользователи
5,966
Новый пользователь
AndreyK

Последние сообщения

Новые темы

Новые записи блогов

Новые комментарии

О нас

  • Форум "Храни Деньги!" создан для комфортного общения, обмена опытом и получения максимальной выгоды от банковских услуг. Основное его правило: помогай другим, и тебе тоже помогут.

Аккаунт

Следуйте за нами

Подписаться в Телеграм