Еврооблигации (читает 1)

[alleurobonds]

Госдума приняла закон, который исключает налог из-за валютной переоценки и возвращает льготу долгосрочного владения инвесторам при замещении еврооблигаций Российской Федерации. Принятым законом внесены соответствующие поправки в Налоговый кодекс.

Для освобождения инвесторов от уплаты НДФЛ из-за валютной переоценки закон предусматривает, что в случае замещения еврооблигаций Российской Федерации налоговая база по такой операции не определяется. При реализации (погашении) замещающих еврооблигаций расходы на их приобретение будут учитываться по цене приобретения до их обмена (замещения). Если расходы были в иностранной валюте, то они пересчитываются в рубли по официальному курсу ЦБ, установленному на дату фактического получения доходов от реализации (погашения) замещающих еврооблигаций Российской Федерации.

Для сохранения возможности применить льготу долгосрочного владения к замещающим суверенным евробондам законодатели приняли поправку о том, что сроком нахождения замещающих еврооблигаций Российской Федерации в собственности налогоплательщика признается срок приобретения первоначальных бумаг, до их замещения.

В результате принятых поправок сохранить льготу долгосрочного владения и избежать уплаты НДФЛ смогут те налогоплательщики (в том числе контролируемые иностранные компании), которые купили суверенные евробонды до 1 марта 2022 года.

 

[alleurobonds]

НАУФОР направила в ЦБ предложения по льготам с учетом президентского указа по увеличению капитализации фондового рынка до 66% ВВП к 2030 году.

• Доработка индивидуального инвестиционного счета третьего типа (ИИС-3) - закрепление на постоянной основе 5-летнего срока нового ИИСа и отмена запрета на получение доходов по ценным бумагам, учитываемым на ИИС-3, на банковские счета.
• Для владельцев ИИС-3 - набор стимулов, увеличивающийся в зависимости от срока действия счета. Если ИИС-3 закрывается по истечении 3 лет - право на получение налогового вычета на внесенные средства, для 4-летних - также право на вычет в сумме положительного финансового результата по операциям на ИИС-3 в сумму 10 млн рублей, для пятилетних - в сумму 30 млн рублей.
• Полное освобождение от НДФЛ купонов по гособлигациям и корпоративным облигациям российских эмитентов, включенным в котировальные списки.

 

[alleurobonds]

"Газпром капитал" объявил оферту на выкуп еврооблигаций, номинированных в евро, со сроком погашения 22 ноября 2024 года, права на которые учитываются российскими депозитариями.

Компания готова выкупить долговые бумаги общей номинальной стоимостью не более 303,3 млн евро. Цена выкупа - 100% номинала, также владельцы получат накопленный купонный доход в размере, рассчитанном на дату зачисления еврооблигаций на счет компании. Все расчеты с держателями будут производиться в рублях.

Сбор оферт от держателей стартовал в 10:00 МСК 5 ноября и завершится в 16:00 МСК 7 ноября, расчеты по оферте пройдут 12 ноября. Агент выкупа - Газпромбанк. Принять участие в оферте может любое физическое или юридическое лицо.

 

[Banker]

со сроком погашения 22 ноября 2024 года

Нафига за десять дней делать телодвижения? Их итак погасят, выплатив долг.... надеюсь)))

 

[kulakov]

Нафига за десять дней делать телодвижения

Возможно это для тех, кто не заместился.

 

[Banker]

Возможно это для тех, кто не заместился.

Т.е. по незамещенным долгам можно не расплачиваться?

Я вот так для себя и не определил, замещать ли евро ОФЗ или нет.

 

[JSMH]

Валютной переоценки по суверенамм РФ НЕТ. В отсутствии таковой в ЛДВ особого смысла нет, а для RUS-28, купленной дороже номинала - в ЛДВ нет никакого смысла. Замещайки точно будут торговаться в режиме основных торгов (стакан) на Мосбирже, а XS-суверены, возможно, торговаться в стакане и не будут с 2025 г. Торговля в стакане на Мосбирже "старыми" валютными RU-суверенами, по прихоти Минфина также
замещаемыми, полагаю, не будет остановлена. Обратное выглядело бы очень странно.

Похоже, что нет валютной переоценки по суверенам РФ лишь за исключением RU-выпусков.

"При реализации (погашении) облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации, номинированных в иностранной валюте, документально подтвержденные и фактически осуществленные налогоплательщиком расходы на приобретение указанных облигаций, выраженные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по официальному курсу Центрального банка Российской Федерации, установленному на дату фактического получения доходов от реализации (погашения) указанных облигаций.

(абзац введен Федеральным законом от 19.07.2018 N 200-ФЗ)

В случае, если условиями выпуска облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации, номинированных в иностранной валюте, предусмотрено осуществление расчетов при приобретении указанных облигаций в рублях, расходами на приобретение указанных облигаций признается величина, равная произведению стоимости приобретения указанных облигаций в иностранной валюте, определенной исходя из официального курса Центрального банка Российской Федерации, установленного на дату их приобретения, и официального курса указанной иностранной валюты, установленного Центральным банком Российской Федерации на дату фактического получения доходов от реализации (погашения) указанных облигаций, при условии документального подтверждения налогоплательщиком фактических расходов на приобретение указанных облигаций.

(абзац введен Федеральным законом от 19.07.2018 N 200-ФЗ)"
https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/d5ddddc549f21e5c4a826cda7cb4efd57a1cff46/

Значит по замещайкам валютная переоценка будет. Это не есть good.

 

[kulakov]

Значит по замещайкам валютная переоценка будет. Это не есть good

Звучит логично. Вы напишите в АВО про это, они такие косяки любят исправлять.
Правда, не факт, что ФНС/брокеры настолько хорошо знают НК и что они будут так дословно его понимать.

 

[JSMH]

Звучит логично. Вы напишите в АВО про это, они такие косяки любят исправлять.
Правда, не факт, что ФНС/брокеры настолько хорошо знают НК и что они будут так дословно его понимать.

Уже есть обращение АВО https://www.rbc.ru/quote/news/article/670662369a794743991d1f44 по поводу налоговых условий замены суверенных облигаций, пусть и не совсем по поводу валютной переоценки собственно суверенных замещаек. У меня нет сомнений в том, что в сторону взымания налогов ФНС/брокеры прочтут закон дословно.

 

[alleurobonds]

Хочешь быть как Минфин? Будь. Часть 2.

В первой части мы выяснили, что Минфин РФ начал активно вкладывать средства ФНБ в юаневые бонды росэмитентов и вложил 2,75 млрд. юаней по состоянию на август 2024 https://t.me/alleurobonds/1379

Подъехала новая информация и она удивляет…

ФНБ нарастил вложения в российские корпоративные бонды в китайской национальной валюте до 9 млрд юаней.

 

[JSMH]

С налоговыми последствием замещения валютных суверенов РФ ни черта не продумано. Вот БКС сообщает
https://bcs-express.ru/article-hidden/72d7b277-5ecb-4930-81b9-b6bf52547ae4, что он по доходу при замещении, если замещаемые бумаги куплены после 01.03.2022 г. , - не налоговый агент. Альфа помалкивает на этот счет. Хотя по RUS-28 у меня будет от замещения не доход, а приличный бумажный убыток из-за цены приобретения выше номинала и отсутствия валютной переоценки (только что убедился, что ее нет даже при торговли за рубли, хотя это и не очевидно по норме НК, по налоговому отчету Альфы; в налоговых отчетах БКС, в отличии от альфовских нет результата от каждой операции продажи, только валовый по каждой бумаге). Это какой же геморрой будет объяснять налоговой как считается доход (фактически убыток) при отсутствии валютной переоценки ??? Они же в этом ни в зуб ногой. Еще не понятно, что БКС и Альфа дадут мне в качестве подтверждающих расходы (и доходы) документов. Опять же расходы на замещение как в 3НДФЛ проводить ? Единственная надежда, что до конца года эту канитель все таки возложат на брокеров.

Вот какая разница, до 01.03.2022 г. или после были куплены суверены ? Шла легальная торговля ими на Мосбирже. Какому идиоту из Минфина или Госдумы потребовалось обозначить этот срок ? В принципе, бумажный убыток - это хорошо. Но вот докажи его в 3НДФЛ...

Для справки, решил RUS-28 замещать (все таки маржинальная бумага, а останется ли таковой после 05.12.24 - большой вопрос, а замещающая наверняка будет маржинальной), уповая на ЛДВ, а RUS-30 не замещать.

 

[wmz]

А если замещайкт купить на ИИС3 то валютной переоценки не будет?

 

[JSMH]

А если замещайки купить на ИИС3 то валютной переоценки не будет?

Переоценка будет, налога не будет, если додержите ИИС3 до положенного срока.

 

[Banker]

Вопрос: а еврооблигации, номинированные в долларах можно разместить на ИИС3? RUS-35. Чтоб не платить налог с купона.

 

[JSMH]

Вопрос: а еврооблигации, номинированные в долларах можно разместить на ИИС3? RUS-35. Чтоб не платить налог с купона.

Сомневаюсь. ВТБ мне не позволяет мне покупать на ИИС RUS-28 и RUS-30 при наличии у меня квалификации.

 

[alleurobonds]

Технический анализ и евробонды – можно заработать?

Однозначно да.

Проиллюстрирую на примере одной из самых популярных бумаг – Газпром 34 в версии замещенной облигации.

На дневном графике четко виден медвежий тренд и наклонный канал – эту тему первый раз подсветил 20.10.2024 https://t.me/alleurobondschat/167682

«… при медвежьем тренде отправной точкой всегда является верх канала (2 точки, лучше минимум 3), при бычьем - низ канала. тренд явно медвежий, при построении по верхним 2м точкам, низ канала получаем вот такой - 1 раз был выход не отбились, 2ой раз - отбились. кстати - укладывается в классическую теорию, что пробой любого уровня (горизонтального или наклонного) чаще происходит на 2ом и далее пробое…»

Дальше были обозначены цели для движения https://t.me/alleurobondschat/171058

До 161% расширения фибо ~ 80-78% от номинала четко доходили, можно было набрать хорошую позицию.

По моим наблюдениям на росрынке фибо отрабатывает в качестве целей следующим образом:

123% - практически 90% (я его не использую, т.к. маленькие движения), 161% - очень часто, > 60%, 261% редко - процентов 30%, т.к. далеко.

Что мы видим сегодня? Пришли опять к низу канала и опять от него отбиваемся, если отобьемся – снова будет работать зона 80-78%.

Если пробьем внутрь канала – на ретесте сверху можно покупать с целью верх канала.

Вот, по сути и ориентиры чего на мой взгляд можно ждать по Газпром 34: или вверх и набирать после ретеста,или вниз и пробовать покупать от зон.

Не ленитесь изучать зачатки ТА в части работы от наклонных уровней – даже на низколиквидном российском долговом рынке это уже позволяет не входить там, где не выгодно и, периодически, получать хорошие спекулятивные сделки.

Лично я в 2024 году на росрынке позиции не увеличиваю - глупо и страшно.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Все, что Вы творите со своим депозитом, творите только Вы, на свой страх и риск. Каждый сам убийца своего депозита (с)

 

[alleurobonds]

Нежданчик от Euroclear

Бельгийский депозитарий Euroclear позволил инвесторам торговать суверенными еврооблигациями Белоруссии внутри своей инфраструктуры https://www.euroclear.com/content/d...nal-public/eb/newsletters/2024/2024-N-068.pdf

С 18 ноября Euroclear «в порядке исключения» возобновляет внутренние расчеты по выпуску Belarus-2023 объемом $800 млн, который Минск в прошлом году погасил в местных рублях на счет в государственном Беларусбанке.

По оценке ассоциации инвесторов АВО, в зарубежном контуре учитываются бумаги Belarus-2023 примерно на $400 млн.

В российской инфраструктуре подавляющее большинство держателей этого выпуска выбрало погашение в белорусских рублях и уже получило денежные средства, знает руководитель направления «еврооблигации» АВО Сергей Сазонов.

Возможно, принятая Euroclear мера позволит западным инвесторам продать бумаги тем, кто заинтересован прибегнуть к альтернативным механизмам расчетов, считает консультант юрфирмы О2 Consulting Анна Волкова. Также инвесторы могут стремиться скупить пакет белорусских бумаг, чтобы обратиться с иском к минфину в Лондонский международный арбитражный суд (LCIA), предусмотренный эмиссионной документацией спорных бумаг для разрешения споров, рассуждает Сазонов. Вероятнее всего, LCIA констатирует дефолт по выпуску и обяжет Минск расплатиться с держателями, ожидает он.


________________________________________________
Вот, похоже, мы все и приходим к финишу всеобщего финансового договорняка, реализующего простую идею геноссе шваба «деньги должны работать только в своих странах».

Сначала всех высадили в свои валюты, потом всем оставшимся (своим) начинаем возвращать доступ к активам.

 

[alleurobonds]

GAZPR 34 по оригинальному евробонду получены купоны вне НРД.

Купоны получили держатели в Banco Central do Brasil, Unicredit, Bg Saxo, Fineco, UBS

Довольно массовая рассылка, срок получения сократился с нескольких месяцев до ~ 20 дней.

Всех держателей поздравляю.

 

[kulakov]

Значит по замещайкам валютная переоценка будет

Не должно быть:

В случае обмена (замещения) гос ЦБ РФ, номинал к-х указан в иностранной валюте (еврооблигаций РФ), на замещающие еврооблигации РФ налоговая база по такой операции не определяется. При реализации (погашении) замещающих еврооблигаций РФ, полученных в результате замещения, в качестве расходов признаются расходы на приобретение замещаемых еврооблигаций РФ, к-ми владел налогоплательщик до их замещения.
В случае, если эти расходы произведены в иностранной валюте, они пересчитываются в рубли по курсу Цб на дату фактического получения доходов.

абзац введен Федеральным законом от 29.10.2024 N 362-ФЗ:
Правда, это только для тех бумаг, к-е были куплены до 1 марта 2022.

 

[JSMH]

Не должно быть:

абзац введен Федеральным законом от 29.10.2024 N 362-ФЗ:
Правда, это только для тех бумаг, к-е были куплены до 1 марта 2022.

Я имел ввиду по купленным после, поскольку у меня суверены все такие.