Долго- и среднесрочные инвестиции (читает 1)

[AlexM-68]

Если планируется затем держать его до ЛДВ.

Да даже если изначально не планируется. Раз уж вышел такой "несчастный случай" - пусть хоть какую-то пользу принесёт А планы.. ну, планы изменились, потери-то ведь не увеличатся в случае продажи бумаги до наступления ЛДВ, просто сдвинется момент уплаты налога, что тоже не вредно.

 

[Alexzimov]

если инструмент перемещен со старого ИИС например, на него нет ЛДВ, а если перезайти то появится

эта идея стала мне особенно близка. хотя я к этому не стремился

 

[barsyan]

Почти 4 года назад произошло ничем не примечательное событие, но олды-то всё помнят
А именно, Сергей Спирин aka "fintraining" соизволил посмотреть интервью Александра Елисеева aka "finindie" Павлу Комаровскому aka "RationalAnswer".
По результатам просмотра был создан пост, в котором интересны первые и последние абзацы https://t.me/fintraining/2544

Еще раз про самостоятельный сбор индекса из отдельных бумаг

Тема вновь всплыла после интервью FinIndy Павлу Комаровскому. У меня, главным образом один вопрос: почему на этом интервью вообще не прозвучал вопрос о налоговой целесообразности сбора индекса своими руками? И почему до сих пор никто его не задал в комментариях к этому интервью?

(Моё предположение: из-за слабой финансовой грамотности обоих участников беседы).
...

Самостоятельная покупка акций в портфель имеет смысл только для тех, кто по каким-либо причинам надеется существенно и регулярно обыгрывать бенчмарк. Скажем, когда я слышу рассуждения про выбор бумаг из лагеря сторонников фундаментального анализа вроде Элвиса Марламова, Олега Клоченка, Ларисы Морозовой, Григория Баршевского, Вадима Немзера и т.д. и т.п., я это хотя бы могу понять. Получится ли у них это, или нет – отдельный вопрос, но в этом хотя бы видится некоторый смысл.

Но когда я слышу про самостоятельную покупку бумаг в соответствии с их долями в индексе, мне сложно расценить это иначе, чем бессмысленное выкидывание денег на ветер инфляции, и бессмысленное выкидывание кучи своего времени (расчеты при покупке бумаг, операции покупки-продажи, расчеты при налоговых декларациях и т.д.) просто на ветер.

С того момента произошло много событий планетарного масштаба . В результате на март 2025 кто-то надежно запер деньги без возможности попасть на ветер инфляции (спасибо FinEx), кто-то из-за слабой финансовой грамотности обогнал управляющих фондами https://t.me/Finindie/2152

Портфель российских акций преодолел планку 12 млн.

Лучше проф. управляющих из Сбера. На малых суммах и на коротком периоде действительно казалось, что это глупость какая-то - сидеть руками индекс собирать, не проще ли индексный фонд купить. Но чем больше сумма и чем длиннее период, тем очевиднее разница.

Как будто бы 600 тыс. ₽ - это уже стоит того, как думаете?

На практике внезапно выяснилось, что комиссии/издержки есть как заявленные, так и скрытые - https://t.me/Finindie/1501

В теории, действительно так лучше. Возьмем самый популярный БПИФ от ВТБ - EQMX (возьмешь любой другой - получится то же самое). И посчитаем:
Комиссия заявлена на уровне 0,69% в год. Т.е. за 9 месяцев с начала года комиссия за управление должна "съесть" 0,52%.
Фонд не платит налоги с дивидендов, а я плачу. Накопленная див. доходность с начала года составляет 6,75%. Положительный эффект от отсутствия налогов с начала года +0,87%.
В совокупности фонд от ВТБ (точнее, сейчас это "ВИМ Инвестиции") должен обгонять меня на 0,35% с начала года.
Но он отстает на 2,9% с начала года или на 159790₽.
Окей, может быть это эффект от того что я коэффициенты какие-то добавляю? На самом деле, нет. В теории этот фонд должен отставать от индекса полной доходности на 0,52% с начала года. Но отставание составляет 2,8%! Проверьте сами, это публичные данные.

Я в это всё особо не вникал по разным причинам и честно говоря продолжаю брать фонды акций, как пассивные, так и активные. Делаю ли я ошибку? Время покажет

 

[UnembossedName]

того момента произошло много событий планетарного масштаба . В результате на март 2025 кто-то надежно запер деньги без возможности попасть на ветер инфляции (спасибо FinEx), кто-то из-за слабой финансовой грамотности обогнал управляющих фондами https://t.me/Finindie/2152

Удачные решения не всегда хорошие решения.

Но он отстает на 2,9% с начала года или

Тут лучше все-таки вникать, чего Александр явно при таких сравнениях не делает.
Например MCFTR вычисляется на закрытие основной сессии, а EQMX торгуется на вечерней.
Хорошо бы проверять насколько стабильно такое отставание.
Для этого есть вот такой инструмент например.
Ну и не стоит забывать, что у Александра есть элемент активного управления.

Кстати, у меня он в портфеле акций больше.
И с начала инвестирования я в пух и прах проигрываю MCFTR, но это связано с тем, что сначала стратегия была совсем не похожа на текущую. Сейчас и последние лет 5 у моего портфеля акций очень высокая корреляция с индексом. А в первые годы не пойми что было, в том числе портфель из трех акций. Но самое главное отставание случилось не когда я был совсем новичком, а в 2018 году, этот год был особенный, тогда вообще все ПИФ акций проиграли индексу, потому что в основном его рост обеспечили занимающие топ индекса.

За последние 5 лет удалось выиграть около 1% годовых, думаю так вышло потому, что помимо фактора MARKET в портфеле большая доля смолкэпов.

По годам выглядит так (за весь период график выглядит ужасно, отставание на 3% годовых)