Высокодоходные облигации (ВДО) (читают 2)

[GregoryFox]

Обсуждаем облигации с доходностью КС Банка России + 5% и более. Высокий риск, низкие кредитные рейтинги, очень привлекательная доходность, всё это про ВДО. Держите ли вы в портфеле ВДО? Если да, то какие компании?

 

[GregoryFox]

У меня на текущий момент есть только ВДО одной компании - АйДи Коллект выпуск 6 (ISIN код - RU000A107C34). Текущая доходность к погашению - 31.57%.

 

[barsyan]

Осуждаем облигации с доходностью КС Банка России + 5% и более. Высокий риск, низкие кредитные рейтинги...

Для меня это интересно лишь в рамках чесать языком.
Я нынешней осенью на разных ресурсах уже достаточно начитался страшилок на темы гиперинфляции, аналогий с прошлыми экономическими кризами и куда бежать в целях спасения нажитого (вклады заморозят, доллар запретят, за слитки золота ожидается казнь). Это всё пессиместический сценарий, кто ожидает такое и готовится - его право. Но я бы советовал беспокоиться о более насущном, вот например касаемо облигаций - посмотрите в свой портфель, что вы держите? Дефолты в условиях высокой КС будут обязательно! Не особо раздували про Росгеологию - а ведь неплохой рейтинг от агентств был, как я понял. Имхо, нужно более осторожно относиться к выбору эмитента бумаг. Сомнительные компании или даже целые сектора, которые явно не получат льготных кредитов от государства и которые имеют хотя бы намек на проблемы - должны идти лесом. Речь тут даже не о набате типа Роснано, Сегежи и МВидео. Рыться в отчетах/рейтингах не требуется, предлагаю ориентироваться чисто на здравый смысл. ОФЗ, региональные облиги, крупных корпораций как РЖД - без комментариев. Облиги банков, крупных компаний типа Черкизона, Ростелекома, Магнита - нормас. Евротранс, Вуш, Делимобиль - это уже на грани. А МФО, мелкие лизинги всякие, странные застройщики, санлайты, сыроварни и прочее-прочее - давай, до свиданья. От оферт держитесь подальше - одному богу известно, как руководство компании решит поступить сейчас. Если и берете что-то рисковое из коротких бумаг, то чисто на спекуляцию, без намерения сидеть там до погашения. Как-то так..

 

[AlexM-68]

Речь тут даже не о набате типа Роснано, Сегежи и МВидео

Последний месяц с интересом смотрю на одну облигу Системы Систем1Р29 (RUONIA+2.4%), примерно с середины августа её график выглядит как-то так:
Сначала я даже пару раз поучаствовал в коротких спекуляциях ей Но потом она совсем явно покатилась, снижаясь каждый день, и я бросил это дело, от греха.. И это рейтинг АА- ! Видимо, та самая Сегежа играет немалую роль.. Что уже там говорить про

МФО, мелкие лизинги всякие, странные застройщики, санлайты, сыроварни и прочее-прочее

Все в сад!

 

[Агент Смит]

Видимо, та самая Сегежа играет немалую роль.

Кроме Сегежи, теперь ещё и МТС. Которого ФАС недавно отоварила на 30 лярдов штрафа. Брать бумаги Системы и раньше было боязно, а теперь - настоящая игра с огнём.

 

[Alex85]

Кроме Сегежи, теперь ещё и МТС. Которого ФАС недавно отоварила на 30 лярдов штрафа. Брать бумаги Системы и раньше было боязно, а теперь - настоящая игра с огнём.

Если бы на 30, всего на 3. Копейки для опсоса.

 

[Агент Смит]

Может и 3. Я читал про 30. Но учитывая, что именно МТС сейчас является главным спасательным кругом для закретидованной Системы и тонущей Сегежи, любое подобное событие только увеличивает инвестиционный риск. Особенно в период стремительного подорожания заёмных денежных средств.

 

[AlexM-68]

Если бы на 30, всего на 3. Копейки для опсоса.

К тому же трактуется это даже не как штраф, а как "неправедно заработанное". Типа "грабь награбленное!" Правда, 3 лярда обратно абонентам раздать ни у кого нет желания, всё в бюджет

 

[хомячок]

Может и 3. Я читал про 30. Но учитывая, что именно МТС сейчас является главным спасательным кругом для закретидованной Системы и тонущей Сегежи, любое подобное событие только увеличивает инвестиционный риск. Особенно в период стремительного подорожания заёмных денежных средств.

Кстати,с "тонущей " Сегежей во многом миф.Просто там будет допэмиссия(ну не просто так) но тем не менее.А вот закредитованность Системы-это проблема в период высоких ставок.Но обратите внимание-закредитованность эта состоялась до повышения ставок.Так что это большой вопрос ,кто в дураках остался Система-или ее воблы.

 

[AlexM-68]

Так что это большой вопрос ,кто в дураках остался Система-или ее воблы.

Смотря какие бумаги, там же много флоатеров с купоном по RUONIA.. Вот за одной из этих флоатероа я и наблюдаю, пока она непрерывно тонет, начиная с середины августа. Я не лезу больше...

 

[хомячок]

Смотря какие бумаги, там же много флоатеров с купоном по RUONIA.. Вот за одной из этих флоатероа я и наблюдаю, пока она непрерывно тонет, начиная с середины августа. Я не лезу больше...

Да,с привязкой к ставке-немного другая история.Но тогда, пусть она и тонет-вобл будет получать свой процент с привязкой к Руоне.Надо смотреть на условия выпуска.Есть ли оферта-и т.д.

 

[AlexM-68]

Но тогда, пусть она и тонет-вобл будет получать свой процент с привязкой к Руоне.Надо смотреть на условия выпуска.Есть ли оферта-и т.д.

Да нет там вроде оферт, бумага относительно короткая, на 4 года, вот только в мае 2024 разместили. Ну и график - выше, уже прочно под 96% утоптали. При купоне RUONIA+2.4% воблы, видимо опасаются...

 

[хомячок]

Да нет там вроде оферт, бумага относительно короткая, на 4 года, вот только в мае 2024 разместили. Ну и график - выше, уже прочно под 96% утоптали. При купоне RUONIA+2.4% воблы, видимо опасаются...

Знаете,не является инвестиционным советом-надо ждать заседания ЦБ(по секрету скажу-поднимут до 20)-но это в рынке заложено.А руона как от ставки цб отличается?Надо брать сам буду рассматривать.Просто непонятно как руона коррелирует с ставкой ЦБ?

 

[kulakov]

как руона коррелирует с ставкой ЦБ

За 5 лет в среднем на 0.2% меньше. Но в разные периоды по-разному. Сейчас отстаёт заметно сильнее.

 

[AlexM-68]

Просто непонятно как руона коррелирует с ставкой ЦБ?

Ставка RUONIA по дням публикуется на сайте ЦБ, сейчас она примерно на 0.4% ниже КС, но бывали отдельные дни, что даже обгоняла КС. Зачем ждать новую КС для принятия решения о покупке флоатеров?

 

[хомячок]

Ставка RUONIA по дням публикуется на сайте ЦБ, сейчас она примерно на 0.4% ниже КС, но бывали отдельные дни, что даже обгоняла КС. Зачем ждать новую КС для принятия решения о покупке флоатеров?

А не подскажете флоатеры в МФО(по моему таких нет вообще) и ОФЗ на 1-3 года?

 

[хомячок]

Накупил ВБ 03 ниже 80.

 

[хомячок]

Ну вот. Классика-ошибся.Что же,бывает.

 

[хомячок]

Вообще-синкс правильно в телеге написал.Покупаем ВБ и Лайм.Ждем 20 12

 

[хомячок]

Все дальше падает-ну что же- покупаем фонд втб ликвидность и ждем.