ВАЛЮТНЫЙ ДОЛГ: Главное с 1 октября 2026 года
Суверенные еврооблигации:
Выплаты по «Россия-2042»: 5 октября 2026 года Минфин РФ успешно исполнил обязательства по суверенным евробондам. Через Национальный расчетный депозитарий (НРД) инвесторам было направлено 7,0 млрд рублей (эквивалент $84,4 млн). Расчеты традиционно прошли в рублях по схеме импортозамещения суверенного долга.
Замещающие и квазивалютные облигации:
Динамика доходностей: Несмотря на валютные колебания, доходности замещающих и юаневых бондов на Мосбирже за первую половину октября остались стабильными, удерживая привлекательные уровни. Средняя доходность к погашению (YTM) по рыночному индексу составляет около 10,3%, а по отдельным качественным корпоративным выпускам первого эшелона (AAA) достигает 9,6%–11%.
Институциональный приток: В начале октября управляющая компания Т-Капитал раскрыла структуру своего биржевого фонда «Замещающие облигации». Фонд расширил портфель до 27 выпусков замещающих корпоративных облигаций, фиксируя для неквалифицированных инвесторов среднюю доходность к погашению на уровне 11% с выплатой дохода дважды в год.
НОВЫЕ ВЫПУСКИ
1. ПАО «РУСАЛ» (выпуск БО-001Р-17)
Дата размещения: Техническое размещение на бирже состоялось 13 октября 2026 года.
Срок обращения: 1,5 года.
Купон: Зафиксирован на уровне 10,00% годовых (по нижней границе первоначального ориентира). Выплаты будут производиться ежемесячно (каждые 30 дней).
Валюта расчетов: Номинал — 1000 юаней. При покупке можно было выбрать рубли или юани, а купоны и погашение инвесторы смогут получать в юанях (с опцией получения в рублях по курсу ЦБ).
2. ПАО «Газпром нефть» (серия 005Р-13R)
Сбор заявок: Прошел 13 октября 2026 года всего за один час (с 11:00 до 12:00 мск) из-за высокого спроса.
Объем выпуска: Крупный транш на 3 млрд юаней.
Срок и оферта: Короткий выпуск на 1,5 года (546 дней) с предусматриваемым колл-опционом через полгода.
Купон: Ориентир фиксированной ставки купона составил 8,30% годовых с выплатой каждые 91 день.
Для кого: Рейтинг эмитента — наивысший (AAA). Выпуск полностью доступен неквалифицированным инвесторам. Техническое размещение на Мосбирже намечено на 16 октября.
Международный бонус: Евразийский банк развития (ЕАБР)
Что произошло: 12 октября 2026 года ЕАБР провел историческое дебютное размещение облигаций «Дим Сам» (Dim Sum) на офшорном рынке Китая в Гонконге.
Параметры: Объем выпуска составил 630 млн юаней на 3 года. Спрос превысил предложение более чем в 2,5 раза, благодаря чему финальная ставка купона снизилась до 3,9%. Деньги пойдут в том числе на развитие инфраструктуры на казахстанско-китайской границе.
Суверенные еврооблигации:
Выплаты по «Россия-2042»: 5 октября 2026 года Минфин РФ успешно исполнил обязательства по суверенным евробондам. Через Национальный расчетный депозитарий (НРД) инвесторам было направлено 7,0 млрд рублей (эквивалент $84,4 млн). Расчеты традиционно прошли в рублях по схеме импортозамещения суверенного долга.
Замещающие и квазивалютные облигации:
Динамика доходностей: Несмотря на валютные колебания, доходности замещающих и юаневых бондов на Мосбирже за первую половину октября остались стабильными, удерживая привлекательные уровни. Средняя доходность к погашению (YTM) по рыночному индексу составляет около 10,3%, а по отдельным качественным корпоративным выпускам первого эшелона (AAA) достигает 9,6%–11%.
Институциональный приток: В начале октября управляющая компания Т-Капитал раскрыла структуру своего биржевого фонда «Замещающие облигации». Фонд расширил портфель до 27 выпусков замещающих корпоративных облигаций, фиксируя для неквалифицированных инвесторов среднюю доходность к погашению на уровне 11% с выплатой дохода дважды в год.
НОВЫЕ ВЫПУСКИ
1. ПАО «РУСАЛ» (выпуск БО-001Р-17)
Дата размещения: Техническое размещение на бирже состоялось 13 октября 2026 года.
Срок обращения: 1,5 года.
Купон: Зафиксирован на уровне 10,00% годовых (по нижней границе первоначального ориентира). Выплаты будут производиться ежемесячно (каждые 30 дней).
Валюта расчетов: Номинал — 1000 юаней. При покупке можно было выбрать рубли или юани, а купоны и погашение инвесторы смогут получать в юанях (с опцией получения в рублях по курсу ЦБ).
2. ПАО «Газпром нефть» (серия 005Р-13R)
Сбор заявок: Прошел 13 октября 2026 года всего за один час (с 11:00 до 12:00 мск) из-за высокого спроса.
Объем выпуска: Крупный транш на 3 млрд юаней.
Срок и оферта: Короткий выпуск на 1,5 года (546 дней) с предусматриваемым колл-опционом через полгода.
Купон: Ориентир фиксированной ставки купона составил 8,30% годовых с выплатой каждые 91 день.
Для кого: Рейтинг эмитента — наивысший (AAA). Выпуск полностью доступен неквалифицированным инвесторам. Техническое размещение на Мосбирже намечено на 16 октября.
Международный бонус: Евразийский банк развития (ЕАБР)
Что произошло: 12 октября 2026 года ЕАБР провел историческое дебютное размещение облигаций «Дим Сам» (Dim Sum) на офшорном рынке Китая в Гонконге.
Параметры: Объем выпуска составил 630 млн юаней на 3 года. Спрос превысил предложение более чем в 2,5 раза, благодаря чему финальная ставка купона снизилась до 3,9%. Деньги пойдут в том числе на развитие инфраструктуры на казахстанско-китайской границе.
