БПИФ Денежного рынка AKMM, SBMM, LQDT, TMON (читают 3)

[JSMH]

На СПб бирже заявка, исполненная частично, вновь встает в очередь в части неисполненного остатка. По сути, заявки будут исполняться частями поочередно, в т.ч. и с заявкой маркетмейкера. Это означает, можно встать вместе с ММ и ожидать хотя бы частичного исполнения.

Идиотский порядок. Управляя двумя брокерскими счетами, оформленными на разных людей, можно проталкивать свои заявки, выставляя минимальные встречные для перемещения чужих больших заявок в конец очереди. Правда, точно также могут бороться и твоими заявками. Провоцирует мельтешение мелких заявок и противоречит фундаментальному принципу: кто первый встал, того и тапки.

 

[JSMH]

И я задумался, если речь про AKMM с четверга на пятницу и Альфа берет комиссию только за один
день — это клондайк. Если берет за три — убыток.

Что думаете? Или чел просто несет чушь?

Кто-то тут несет чушь, но вряд ли чел. Брокер не лох, чтобы брать % за плечо за один день вместо трех.

 

[JSMH]

Или чел пишет про интрадей? На на этом ничего же не заработаешь, даже при оборотах на 10 миллионов можно поймать скорее всего максимум 0,01% (это 1000₽ на таком обороте), и то сомнительно. Ведь есть же спред маркетмейкера, как ты его продавишь?

Зачем его продавливать ? Внутри спреда ММ 4 ступеньки. Мало ?

 

[JSMH]

Но если заявка на продажу не исполнится к окончанию торгов, то еще и на комиссию за маржиналку будет залет — 7690₽ на такой сумме (до 9 млн.₽).

А переставить заявку и продать ниже, хотя бы ММ, рука отсохнет ?

 

[JSMH]

Сегодня в 14:43 по АКММ прошла огромная заявка. Объем порожденных ее сделок более 29 млн. паев, что больше суммы единовременных заявок ММ на покупку и продажу раза в два и превосходит суммарный дневной объем торгов за некоторые даты. Она затронула 5 уровней цены. Причем встречных предложений на такую сумму в затронутом диапазоне и близко не наблюдалось, т.е. синхронно (не уловимо глазу) были выставлены две встречные заявки на близкие или равные суммы. Вот где повод поискать манипуляцию рынком.

 

[Verges]

Идиотский порядок.

Это на первый взгляд. На самом деле все хитрее.

Провоцирует мельтешение мелких заявок и противоречит фундаментальному принципу: кто первый встал, того и тапки.

Да, принцип тапок нарушен, это верно.

Но мелкие заявки вовсе не провоцирует.
Дело в том, что исполнившаяся частично заявка встает не просто в конец очереди, а попадает в очередь с учетом своего размера. Большие заявки - вперед.

При поступлении встречной заявки исполняются заявки из этой очереди с учетом принципа пропорциональности (объему заявок).
Собственно, в этом и хотел убедиться, выставляя несколько заявок разного объема. На скриншоте из предыдущего сообщения этот принцип по факту просматривается.

Таким образом, выставление маленькой заявки (например, один лот) с большой вероятностью не приведет к ее исполнению. Поскольку пропорциональность исполнения - это замечательно, но еще и требуется округление (вниз, floor) до целого количества.

Правила эти расписаны очень подробно - с формулами, на нескольких страницах мелкого шрифта.
P.S. Напомню, речь про СПб биржу.

 

[Struzhkin]

Идиотский порядок. Управляя двумя брокерскими счетами, оформленными на разных людей, можно проталкивать свои заявки, выставляя минимальные встречные для перемещения чужих больших заявок в конец очереди. Правда, точно также могут бороться и твоими заявками. Провоцирует мельтешение мелких заявок и противоречит фундаментальному принципу: кто первый встал, того и тапки.

Манипулирование рынком это называется.

 

[JSMH]

Сегодня в 14:43 по АКММ прошла огромная заявка. Объем порожденных ее сделок более 29 млн. паев, что больше суммы единовременных заявок ММ на покупку и продажу раза в два и превосходит суммарный дневной объем торгов за некоторые даты. Она затронула 5 уровней цены. Причем встречных предложений на такую сумму в затронутом диапазоне и близко не наблюдалось, т.е. синхронно (не уловимо глазу) были выставлены две встречные заявки на близкие или равные суммы. Вот где повод поискать манипуляцию рынком.

Еще раз про манипуляции. У меня есть брокерское соглашение с АО АКБ «ЦентроКредит», которым давно не пользуюсь. Получил только что от них следующую информацию ЦБ:

"Уважаемые клиенты! Банк России обращает внимание на недопустимость совершения сделок по предварительному соглашению в анонимном режиме торгов. Для совершения операций с контрагентами по предварительной договоренности следует использовать режимы торгов, предполагающие выставление сторонами исключительно адресных заявок. За совершение операций по предварительной договоренности в анонимном режиме торгов Кодексом об административных правонарушениях Российской Федерации и Уголовным кодексом Российской Федерации предусмотрена ответственность. Лица, нарушившие требования Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», временно ограничиваются в праве совершать операции на организованных торгах, а также в праве занимать отдельные должности в финансовых организациях и их органах управления. В случае передачи полномочий по распоряжению переданными в АО АКБ «ЦентроКредит» активами (денежными средствами и/или ценными бумагами) другому лицу (поверенному) в рамках выданной Вами доверенности, обращаем Ваше внимание на необходимость уведомления такого лица (поверенного) о действиях, которые законодательством отнесены к манипулированию рынком, о недопустимости манипулирования и об ответственности за манипулирование рынком."

 

[Verges]

По поводу манипуляций.

Вот полный текст предупреждения ЦБ.

Письмо Банка России от 10.03.25 №018-34-5/2180

 

[JSMH]

Денежные фонды AKMM и BCSD с утра прижимались к нижнему уровню ММ, причем ММ снизили уровни на две позиции каждый. На решение по ставке они прореагировали по разному: первый продолжает прижиматься к нижнему уровню, второй рванул вверх.

 

[barsyan]

Возможно, кому-то из присутствующих важно: в SBMM понизили комиссию

 

[JSMH]

Возможно, кому-то из присутствующих важно: в SBMM понизили комиссию

Мне это не важно, но любопытно, как именно ? До повины биржевой или еще как ?

 

[Verges]

в SBMM понизили комиссию

С 0,333% до 0,299% в год.
https://www.gazeta.ru/business/news/2025/03/25/25392212.shtml

Решали задачу возглавить рейтинг фондов с низкими комиссиями.
https://investfunds.ru/fund-rankings/fund-fees/

SBMM обошел LQDT с его комиссией 0,304%

 

[MoneyHunt]

Мне это не важно, но любопытно, как именно ? До повины биржевой или еще как ?

Имеется ввиду не комиссия за покупку/продажу, а самого фонда за управление - было 0.333% в год, стало 0.299%.

 

[Valentin_R]

Посмотрели на стоимость TMON сегодня?
ММ готов покупать по 131.17 (рост за 1 день), но при этом минимум на 360 миллионов в стакане есть предложение на покупку по 131.3 (рост с учётом выходных).

 

[Arsen]

LQDT снижает комиссию: теперь не более 0.29564% в год.
https://investfunds.ru/news/170631/
Ненамного, но всё равно приятно.

 

[MoneyHunt]

LQDT снижает комиссию: теперь не более 0.29564% в год.
https://investfunds.ru/news/170631/
Ненамного, но всё равно приятно.

Ждем ответа от SBMM.

 

[matt]

Интересно, конкуренция влияет так?

LQDT снижает комиссию: теперь не более 0.29564% в год.
https://investfunds.ru/news/170631/
Ненамного, но всё равно приятно.

 

[Arsen]

Интересно, конкуренция влияет так?

Скорее Стоимость Чистых Активов фонда.
Например, у LQDT СЧА 362 ярда, у SBMM СЧА 269 ярдов, а у FMMM (Финам) СЧА 1,9 ярда и комиссия 0,55%.

 

[matt]

Тинек и альфа вообще вон жмутся