БПИФ Денежного рынка AKMM, SBMM, LQDT, TMON (читают 3)

[JSMH]

На СПб бирже заявка, исполненная частично, вновь встает в очередь в части неисполненного остатка. По сути, заявки будут исполняться частями поочередно, в т.ч. и с заявкой маркетмейкера. Это означает, можно встать вместе с ММ и ожидать хотя бы частичного исполнения.

Идиотский порядок. Управляя двумя брокерскими счетами, оформленными на разных людей, можно проталкивать свои заявки, выставляя минимальные встречные для перемещения чужих больших заявок в конец очереди. Правда, точно также могут бороться и твоими заявками. Провоцирует мельтешение мелких заявок и противоречит фундаментальному принципу: кто первый встал, того и тапки.

 

[JSMH]

И я задумался, если речь про AKMM с четверга на пятницу и Альфа берет комиссию только за один
день — это клондайк. Если берет за три — убыток.

Что думаете? Или чел просто несет чушь?

Кто-то тут несет чушь, но вряд ли чел. Брокер не лох, чтобы брать % за плечо за один день вместо трех.

 

[JSMH]

Или чел пишет про интрадей? На на этом ничего же не заработаешь, даже при оборотах на 10 миллионов можно поймать скорее всего максимум 0,01% (это 1000₽ на таком обороте), и то сомнительно. Ведь есть же спред маркетмейкера, как ты его продавишь?

Зачем его продавливать ? Внутри спреда ММ 4 ступеньки. Мало ?

 

[JSMH]

Но если заявка на продажу не исполнится к окончанию торгов, то еще и на комиссию за маржиналку будет залет — 7690₽ на такой сумме (до 9 млн.₽).

А переставить заявку и продать ниже, хотя бы ММ, рука отсохнет ?

 

[JSMH]

Сегодня в 14:43 по АКММ прошла огромная заявка. Объем порожденных ее сделок более 29 млн. паев, что больше суммы единовременных заявок ММ на покупку и продажу раза в два и превосходит суммарный дневной объем торгов за некоторые даты. Она затронула 5 уровней цены. Причем встречных предложений на такую сумму в затронутом диапазоне и близко не наблюдалось, т.е. синхронно (не уловимо глазу) были выставлены две встречные заявки на близкие или равные суммы. Вот где повод поискать манипуляцию рынком.

 

[Verges]

Идиотский порядок.

Это на первый взгляд. На самом деле все хитрее.

Провоцирует мельтешение мелких заявок и противоречит фундаментальному принципу: кто первый встал, того и тапки.

Да, принцип тапок нарушен, это верно.

Но мелкие заявки вовсе не провоцирует.
Дело в том, что исполнившаяся частично заявка встает не просто в конец очереди, а попадает в очередь с учетом своего размера. Большие заявки - вперед.

При поступлении встречной заявки исполняются заявки из этой очереди с учетом принципа пропорциональности (объему заявок).
Собственно, в этом и хотел убедиться, выставляя несколько заявок разного объема. На скриншоте из предыдущего сообщения этот принцип по факту просматривается.

Таким образом, выставление маленькой заявки (например, один лот) с большой вероятностью не приведет к ее исполнению. Поскольку пропорциональность исполнения - это замечательно, но еще и требуется округление (вниз, floor) до целого количества.

Правила эти расписаны очень подробно - с формулами, на нескольких страницах мелкого шрифта.
P.S. Напомню, речь про СПб биржу.