Еврооблигации (читают 3)

[alleurobonds]

ВТБ приступает к рублификации восьми выпусков бессрочных субординированных облигаций, номинированных в долларах США и евро.
Процедура предусматривает ряд изменений в эмиссионной документации каждого выпуска. Они включают замену валюты номинала облигаций с долларов США/евро на российский рубль путем единовременной конверсии валютного номинала в рублевый по официальным курсам Банка России, действующим на дату регистрации изменений в эмиссионную документацию, а также переход на единую для всех выпусков плавающую ставку купона.
Ставка купона по выпускам после рублификации будет рассчитываться по формуле КС+5% годовых.
Согласно действующему законодательству, внесение изменений в эмиссионную документацию требует согласия владельцев облигаций. Для этого проводится голосование в рамках общего собрания владельцев облигаций. Для принятия решения по каждому выпуску необходимо не менее 75% от числа голосов держателей данного выпуска. Голосование осуществляется по принципу "одна облигация – один голос".
Банк проведет голосование по всем выпускам синхронно в период с 21 по 30 мая 2025 года. Для участия в голосовании держателям облигаций необходимо обратиться к своему брокеру/депозитарию.

Про что "скромно" умолчали в бравурном пресс-релизе? Конечно же про курс, т.к. рублификация булет по курсу на дату рублификации. Курс все видят, к июню, для того, чтобы рублефицируемым было "выгоднее" легко можем увидеть 70р. за доллар, т.к. не стоит забывать, что выпуск "вечника" - самый большой в россии - $2,25 млрд.

 

[alleurobonds]

Не про евробонды, но рядом…

Рейтинговое агентство Moodyʼs снизило кредитный рейтинг США с максимально возможного AAA до Aa1. Прогноз по рейтингу изменен с «негативного» на «стабильный».

«Понижение рейтинга на одну ступень по 21-уровневой рейтинговой шкале отражает более чем десятилетний рост госдолга и коэффициентов процентных платежей до уровней, которые значительно превышают показатели стран с аналогичным рейтингом», — говорится в сообщении.

В Moodyʼs также указали на неспособность Белого дома и конгресса договориться о мерах по снижению дефицита бюджета и прекращению роста расходов на обслуживание госдолга.



Сдавайте трежерис, товарищи… )))

 

[alleurobonds]

Интерскол КЛС БО-001Р-01 (RU000A10BLG0) – 17% в юанях, выплаты ежемесячно.
Номинал: 100 юаней
Погашение: через 3 года
Купон: 17%
Выплаты: 12 раз в год
Оферта: нет
Рейтинг: BB+ от НКР
Амортизация: по 4,17% от номинала в даты выплат 13-35 купонов.

Любителям поиграть в ВДО.

 

[alleurobonds]

ООО "ЕвразХолдинг Финанс" 29 мая с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок в рамках доразмещения выпуска облигаций серии 003Р-03 с расчетами в рублях изначальным объемом $300 млн на сумму не более $150 млн.

Ориентир цены размещения - не менее 103,00% от номинала + накопленный купонный доход (доходность к погашению через примерно 1,8 года не выше 7,94% годовых). Номинал одной облигации - $100.

Организаторами выступят Альфа-банк и "ВТБ Капитал трейдинг". Техразмещение запланировано на 3 июня.

 

[alleurobonds]

Книга заявок по дебютным облигациям «Инвест КЦ» серии 001P-01 объемом не менее 25 млн долларов США предварительно будет открыта 3 июня.

Срок обращения – ~3.1 года (1 110 дней). Купонный период – 30 дней. Номинальная стоимость одной ценной бумаги – 100 долларов США. Цена размещения – 100% от номинала. Способ размещения – открытая подписка.

Тип купона – фиксированный. Ориентир ставки купона – не выше 13% годовых.

Предварительная дата начала размещения – 5 июня.

Организаторы – Альфа-Банк, АФ Капитал, БКС КИБ, ВТБ Капитал Трейдинг, SberCIB, Солид, Т-Банк. Агент по размещению – SberCIB.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России: на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при размещении, на дату исполнения соответствующего обязательства.

 

[alleurobonds]

Книга заявок по облигациям «Акрон» серии БО-001Р-09 объемом 200 млн долларов США с расчетами в рублях предварительно будет открыта 4 июня с 11:00 до 15:00 (мск).

Срок обращения – ~4,4 года (1 620 дней). Купонный период – 30 дней. Номинальная стоимость одной ценной бумаги – 1 000 долларов США. Цена размещения – 100% от номинала. Способ размещения – открытая подписка. Амортизация: по 12.5% от номинала в даты выплаты 33, 36, 39, 42, 45, 48, 51 и 54 купонов. Расчетная дюрация – ~3.1 года.

Тип купона – фиксированный. Ориентир ставки купона – не выше 8% годовых.

Предварительная дата начала размещения – 6 июня.

Агент по размещению – ИК «Табула Раса».

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России на дату события: при первичном размещении выпуска, при выплате купонов, амортизации и погашении выпуска.

 

[alleurobonds]

Книга заявок по облигациям «Уральская Сталь» серии БО-001P-04 объемом не менее 20 млн долларов США предварительно откроется 9 июня.

Срок обращения – 2.5 года (900 дней). Купонный период – 30 дней. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги – 100 долларов США. Цена размещения – 100% от номинала. Способ размещения – открытая подписка.

Ориентир по ставке купона – не выше 13% годовых.

Предварительная дата начала размещения – 11 июня.

Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк. Агент по размещению – Газпромбанк.

Расчеты по облигациям: в рублях по официальному курсу Банка России – на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при размещении; на дату, предшествующую дате выплаты купона / погашения.

 

[alleurobonds]

АО "Полипласт" 18 июня с 11:00 до 15:00 мск планирует собрать заявки на выпуск облигаций серии П02-БО-06 со сроком обращения 2,5 года объемом не менее $20 млн с расчетами в рублях.

Предусмотрены ежемесячные фиксированные купоны, ориентир ставки - не выше 13,00% годовых. Номинал облигаций - $100.

Организаторами выступят Альфа-банк и Газпромбанк (GZPR), агентом по размещению - Газпромбанк. Техразмещение запланировано на 20 июня.

Расчеты по облигациям будут производиться в рублях по официальному курсу ЦБ на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при размещении; на дату, предшествующую дате выплате купона/погашения выпуска.

 

[alleurobonds]

"СПБ биржа" и ее расчетный депозитарий – СПБ банк – подали заявление в Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) на исключение из санкционного списка.

OFAC внесло "СПБ биржу" в SDN List 2 ноября 2023 года, СПБ банк – 23 февраля 2024 года.

После введения американских санкций торги иностранными бумагами на "СПБ бирже" были приостановлены, а активы инвесторов на сумму около $3 млрд оказались заблокированы. Как поясняла биржа, зарубежные контрагенты, в том числе из дружественных юрисдикций, приостановили взаимодействие с торговой площадкой из-за опасений ответственности за нарушение санкционного режима США, включая применение вторичных санкций.

 

[alleurobonds]

Рублификация – дело добровольное, а не так, хочешь «да», хочешь «нет».

ВТБ, недавно согласовавший с держателями рублификацию одного из валютных выпусков субординированных облигаций, готов провести повторное голосование по еще трем выпускам, ждет от ЦБ РФ продления соответствующей регуляторной возможности. Об этом сообщил первый зампред правления банка Дмитрий Пьянов.

"Мы ожидаем, что совет директоров Банка России продлит возможность обмена этого класса валютных субордов на рублевые, которая истекает 30 июня, может быть, до конца этого года. У нас есть восемь субординированных валютных выпусков. Один мы рублифицировали, остается семь нерублифицированных. По трем из них у нас достаточно высокая доля позитивных голосов, и что гораздо важнее, очень низкая доля тех, кто против - 1-2%", - сказал Пьянов "Интерфаксу" в кулуарах ПМЭФ-2025.

По словам первого зампреда правления ВТБ, такое соотношение голосов позволяет банку инициировать повторное голосование по этим выпускам. "При более удобном дизайне процедуры нового голосования или при голосовании в период, когда курс немножко сдвинется - сейчас мы проводили голосование в период очень крепкого рубля, - постараться преодолеть барьер, необходимый для рублификации этих выпусков, через повторное голосование", - пояснил он.

"Тогда мы рассчитываем получить уже четыре рублифицированных выпуска. Дальше не исключено, что мы будем тестировать, возможно ли изменение законодательства, которое позволяло бы снизить такой большой барьер - 75% голосов для того, чтобы осуществить обмен для тех, кто согласен. То есть, чтобы мы могли обменять облигации для тех, кто проголосовал "за". Например, при 40% голосов держателей "за" чтобы можно было рублифицировать выпуск для 40% желающих", - сказал Пьянов.