Еврооблигации (читает 1)

[vklmdin]

Так это минфин инициирует. Не уверен, что за это вообще будет комиссия.
https://minfin.gov.ru/ru/press-cent...shchenii_evroobligatsii_rossiiskoi_federatsii

За все предыдущие замещения комиссия была. Всякие Газпромы и тп, которые принадлежат Государству и не далеко ушли от Минфина. Но, Альфа, например, до сих пор даже не знает как это замещение проводится. Хотя, по срокам, сбор заявок уже закончится через три недели в они даже не знают что и как, на любой вопрос создают обращение, который согласно их регламенту рассматривают в течение 30 дней. То есть, ответить они могут, когда размещение уже завершится

 

[Banker]

Я так понял (но это не точно), минфин хочет заместить облигации, которые учитываются в евроклире на такие же, но с учетом в НРД. Т.е. те себе "заберет", а владельцу "выдаст" новую с учетом в НРД.
ПМ пошел разбираться.

 

[alleurobonds]

Банк развития Республики Беларусь (БРРБ) успешно осуществил первые выплаты держателям своих еврооблигаций, учитываемых в российской депозитарной системе.

"Выплаты произведены согласно постановлению Совета министров Республики Беларусь от 28 мая 2024 г. N381 "О проведении отдельных операций с ценными бумагами открытого акционерного общества "Банк развития Республики Беларусь", - говорится в сообщении.

"Банк развития продолжит изыскивать подходы к исполнению обязательств перед прочими категориями держателей еврооблигаций", - отмечает БРРБ.

Ранее Минфин сообщил, что принятое правительством Белоруссии постановление от 28 мая 2024 года "позволяет владельцам еврооблигаций из дружественных юрисдикций, которые приобрели бумаги до даты принятия указанного постановления, получать выплаты, включающие номинальную стоимость облигаций и накопленный процентный доход, в том числе через депозитарии-нерезиденты". "Принятое постановление направлено на защиту интересов держателей еврооблигаций Банка развития Республики Беларусь и обеспечение возможности получения ими выплат в условиях санкционных ограничений", - подчеркивали в ведомстве.

Отмечалось, что процедура аналогична порядку, установленному для расчетов по суверенным еврооблигациям. Расчеты производятся в белорусских рублях по официальному курсу к доллару США, установленному Нацбанком Белоруссии на дату перечисления денежных средств держателю еврооблигаций.

Для получения выплат держатели еврооблигаций должны пройти процедуру верификации. Кроме того, для всех держателей доступна опция выкупа еврооблигаций эмитентом за 30% номинала.

 

[tohanew]

В Альфе пришло на подпись поручение на замещение RUS-28. Плюс прислали с пяток писем, смс и пушей на эту тему. По заверениям поддержки само участие в замещении бесплатное. Но после подписания поручения бумага будет заблокирована до выполнения обмена. Вот думаю, что лучше, пойти в замещение или просто продать.

 

[kulakov]

Вот думаю, что лучше

Да я вообще не уверен, что надо замещать (или продавать) в этом случае.

 

[tohanew]

Тут точно надо или замещать или продавать. Оставаться с незамещенными бумагами, по которым быстрее всего не будет торгов и выплаты непонятно как будут идти, не самый разумный вариант. Тем более участие в замещении бесплатное.

 

[alleurobonds]

Доходность облигаций Китая на минимуме.

Доходность 10-летних китайских суверенных облигаций опустилась ниже 2,1%.
Доходность 30-летних китайских суверенных облигаций опустилась ниже 2,2%.
Установлен минимум за 20 лет.

Тренд на дальнейшее снижение доходности, т.к. ожидается дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики.

На росрынке облигации в квазиюанях (номинал в юанях, выплаты в рублях по курсу) сейчас дают доходность > 12%, а можно найти и 15%.

Если держать активы на росрынке, а тратить в юанях – межстрановая доходность выше более чем в 6 раз.

 

[JSMH]

В Альфе пришло на подпись поручение на замещение RUS-28. Плюс прислали с пяток писем, смс и пушей на эту тему. По заверениям поддержки само участие в замещении бесплатное. Но после подписания поручения бумага будет заблокирована до выполнения обмена. Вот думаю, что лучше, пойти в замещение или просто продать.

Думаю, что надо замещать, рубль слабеет, цена в % от номинала новых облигаций может вырасти, поскольку для них не будет угрозы прекращения торгов. Только подавать заявку на замещение лучше максимально поздно тем, кому важен размер активов. Вот Альфа вообще не учитывает заблокированные для обмена еврооблигации в активах.

 

[tohanew]

По сроку подачи заявки согласен, если пойду на замещение буду тянуть до последнего. А вот по росту цены не так очевидно. Есть мнение что после замещения она наоборот припадет из-за навеса на продажу заблокированного сейчас объема, который разблокируется при замещении.

 

[Veter]

Думаю, что надо замещать, рубль слабеет, цена в % от номинала новых облигаций может вырасти, поскольку для них не будет угрозы прекращения торгов. Только подавать заявку на замещение лучше максимально поздно тем, кому важен размер активов. Вот Альфа вообще не учитывает заблокированные для обмена еврооблигации в активах.

Вопрос этот спорный и сама Альфа третий день с ответом на обращение молчит. Сумма остатков в приложении упала, но сумма по бегунку, где учитываются остатки на АльфаОнли - без изменений. Поэтому жду разъяснений от них.

 

[JSMH]

По сроку подачи заявки согласен, если пойду на замещение буду тянуть до последнего. А вот по росту цены не так очевидно. Есть мнение что после замещения она наоборот припадет из-за навеса на продажу заблокированного сейчас объема, который разблокируется при замещении.

Они и так сильно припали, во-первых, после остановки торгов usd и евро на Мосбирже, а, во-вторых, после выхода указа о замещении. И откуда навес, если предусмотрено обособление купленного у недружественных держателей после выхода указа ? Может, как раз это, купленное у недружественных держателей и обеспечило спад цен в последней декаде августа ?

 

[JSMH]

Вопрос этот спорный и сама Альфа третий день с ответом на обращение молчит. Сумма остатков в приложении упала, но сумма по бегунку, где учитываются остатки на АльфаОнли - без изменений. Поэтому жду разъяснений от них.

Не знаю, о каком бегунке речь. Подал заявку на обмен RUS-28 01.10, 03.10 заметил, что кредитное плечо упало почти в два раза. Стал выяснять причину. Увидел, что в Quik и в ЛК брокера сумма активов уменьшилась ниже 3 млн. Поддержка ничего вразумительного об этом не сказала. Была мысль завести недостающие до 3 млн. деньги на вклад в Альфе, но в результате решил отказаться от AlfaOnly, чтобы не влететь на комиссию, до зачисления новых облигаций, поскольку ничего существенного я от AlfaOnly не получаю. В БКС у меня побольше активов на обмен, но они пока не предложили подавать заявки на замещение. Вероятно, опять предложать подавать их голосом.