Еврооблигации (читают 4)

[kulakov]

ЦБ РФ тоже за выплату по белорусским евробондам

Только надо понимать, что это евробонды не суверенные Беларуси, а одного банка.

 

[kulakov]

DME-28 вроде поменялись (в Палате), в отчёте они есть, но в квике нет. Оказалось, что они до сих пор не торгуются. У них есть классы BND_SPB и BND_OTC, а TQCB нету. Я не понял, что это значит и почему биржа (или не биржа) решила так в этот раз.

 

[alleurobonds]

DME-28 вроде поменялись (в Палате), в отчёте они есть, но в квике нет. Оказалось, что они до сих пор не торгуются. У них есть классы BND_SPB и BND_OTC, а TQCB нету. Я не понял, что это значит и почему биржа (или не биржа) решила так в этот раз.

от эмитента нужна отдельная заявка на биржу. "замещение" не равно "автоматом старт торгов"

 

[alleurobonds]

Казахстанский центральный депозитарий выбрал российские финансовые организации для учета бумаг из РФ.
Казахстанский Центральный депозитарий ценных бумаг планирует для учета российских финансовых инструментов открыть счета номинального держателя в российских Ситибанке, Райффайзенбанке, «Юникредит банке», а также в специализированном депозитарии «Инфинитум» и в ИФК «Солид». Такое решение в начале прошлой недели принял совет директоров ЦДЦБ.
Поскольку какие-то из выбранных ЦДЦБ финансовых организаций могут отказать казахстанскому центральному депозитарию в открытии счета депо номинального держателя «и/или от ведения этих счетов» в нужном ему режиме, то он может открыть счета «как во всех этих финансовых организациях, так и в некоторых их них».
Кроме того, решение совета директоров не накладывает на ЦДЦБ обязанность открыть счета в выбранных финансовых организациях и он «должен продолжить подготовительно-организационные работы по отбору других финансовых организаций, в которых на имя центрального депозитария могут быть открыты счета номинального держателя для учета финансовых инструментов, выпущенных в соответствии с законодательством Российской Федерации, в том числе работы по формированию критериев для такого отбора», подчеркивается в сообщении.

 

[alleurobonds]

ВЭБ в августе произвел выплаты ряду держателей еврооблигаций, чьи права учитываются иностранными депозитариями.
ВЭБ весной сообщал, что начал сбор документов от отдельных категорий инвесторов, чьи права на еврооблигации учитываются иностранными депозитариями, для получения ими выплат по евробондам госкорпорации за 2022 и 2023 годы, а также майского купона по евробондам-2025.
В среду госкорпорация сообщила, что на основании проведенной с привлечением российского депозитария проверки заявленных требований ВЭБ направил в НРД поручения о переводе не позднее 7 августа 2024 года средств владельцам ценных бумаг, требования которых признаны обоснованными.
Также по итогам проверки обоснованности требований держателей еврооблигаций ВЭБ принял решение об осуществлении выплат по евробондам со сроком наступления после 19 марта. Держателям еврооблигаций, учет прав на которые осуществляется иностранными депозитариями, чьи заявления прошли проверку, ВЭБ 6 августа перечислил средства на их рублевые счета.
После 19 марта у ВЭБа был один купонный платеж по евробондам-2025, он приходился на 22 мая. Обязательства перед российскими резидентами и резидентами дружественных стран, ценные бумаги которых учитываются на счетах депо в российских депозитариях, ВЭБ исполнил в рублях в указанную дату.
О том, что вопрос осуществления выплат по еврооблигациям тем держателям, чьи права учитываются вне отечественной инфраструктуры, хотя сами они могут быть и резидентами РФ, и дружественных России стран, требует законодательного урегулирования, заместитель председателя ВЭБа Константин Вышковский говорил еще в прошлом году.
В начале июня он сообщил "Интерфаксу", что ВЭБ видит прогресс в нормативном урегулировании ситуации с выплатами этой категории инвесторов.
"Мы рады, что такой указ появился. Как вы знаете, мы были инициаторами принятия отдельных норм, позволяющих довести средства в счёт исполнения обязательств по еврооблигациям, до тех инвесторов, которые не хранят бумаги в российских депозитариях. Это разные инвесторы - и резиденты, и дружественные нерезиденты, и иностранные компании, контролируемые российскими лицами. Конечно, прежде всего, в глаза бросалась проблема российских резидентов. Их права до недавнего времени не были, скажем так, урегулированы. Указ вышел, и сейчас мы реализуем мероприятия, непосредственно предусмотренные этим указом", - отметил Вышковский.

 

[alleurobonds]

Подписан указ, определяющий условия замещения суверенных еврооблигаций России.
Указ № 677 "О дополнительных мерах по исполнению перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте" устанавливает, что замещение государственных ценных бумаг РФ, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте, осуществляется на основании волеизъявления держателей евробондов с учетом ряда требований, предусмотренных документом.
Так, замещение производится путем получения Минфином евробондов от держателей долговых бумаг с последующим переводом на свой счет в центральном депозитарии и передачей взамен замещающих еврооблигаций (учет прав на эти бумаги осуществляется центральным депозитарием). В случае если передача евробондов невозможна из-за ограничительных действий иностранных государств, международных организаций и иностранных депозитариев, замещение еврооблигаций Российской Федерации осуществляется через уступку прав.
Замещающие бумаги будут зачисляться на открытые в российском депозитарии счета депо держателей еврооблигаций РФ. Размер купонного дохода по замещающим еврооблигациям, периодичность его выплаты, срок погашения и номинальная стоимость должны соответствовать аналогичным условиям замещаемых евробондов России. __________________________________________________________
Из плохого - будет проводится проверка на благонадежность дружественность держателя. . Набор документов для проверки пока не известен.

 

[alleurobonds]

ВТБ начал процесс выплат за 2023 и 2024 годы по долларовым еврооблигациям-2035 и евробондам в швейцарских франках с погашением в октябре 2024 года в пользу держателей, учет прав которых ведется в иностранных депозитариях, на рублевые счета, открытые в банке.

Для участия в этом процессе держателям еврооблигаций, являющимся резидентами РФ или стран, не входящих в список недружественных государств, необходимо направить в ВТБ заявку в форме анкеты для предварительного подтверждения прав на еврооблигации по состоянию на конкретные даты фиксации в 2023-2024 годах, говорится в сообщении банка. Анкету можно направить не позднее 20 августа (включительно).

Дальнейшие инструкции по организации выплат по еврооблигациям, включая описание порядка взаимодействия и комплекта документов, которые необходимо представить для подтверждения прав владения еврооблигациями, будут направлены адресно по результатам рассмотрения анкет.

При этом держателям, ранее предоставлявшим в ВТБ документы по выплатам за 2022 год или в рамках размещения замещающих облигаций банка серий ЗО-35 и ЗО-24, не потребуется представлять переданные ранее документы повторно, кроме документов, которые необходимы для подтверждения прав владения бумагами на даты фиксации или которые требуют обновления, отмечает банк.

Кроме того, ВТБ просит дружественных держателей евробондов во франках, не принявших участия в замещении, оперативно подтвердить свои намерения по участию в выплате финального купона и номинала в рамках президентского указа от 8 августа 2022 года при погашении этих евробондов в октябре, направив сканированную версию анкеты в адрес ВТБ также в срок не позднее 20 августа.

ВТБ вновь отмечает, что планирует передать обязательства по еврооблигациям (номинал и купоны), которые не были замещены, погашены или предъявлены к выплатам, в специальное юридическое лицо. После реализации такой передачи выплаты по еврооблигациям для дружественных держателей, не принявших участие в замещении, погашении или выплатах купонов, будут существенно усложнены, подчеркивает банк.

 

[kulakov]

DME-28 вроде поменялись (в Палате), в отчёте они есть, но в квике нет. Оказалось, что они до сих пор не торгуются.

Мало того, эта замещающая "ДФФ серия ЗО28" вообще находится квиком только в Палате. В других квиках просто нет таких классов BND_SPB и BND_OTC.
Поддержка Палаты подтвердила, что квик не показывает потому, что "Облигации RU000A108Y11 на Московскую биржу в торговлю не поступила, поэтому в QUIK данные по ней не откуда транслировать. ". Тем не менее, купон в этот раз перечислен день в день 08.08, а раньше была задержка почти месяц. В Палате конечно пока нет.

 

[alleurobonds]

О чем может сказать «Cbonds Индекс замещающих облигаций».

С прошлой разметки ( https://t.me/alleurobondschat/129668 ) протестировали зону верхнего уровня и пошли тестировать нижнюю.

Пока видим боковик с поджимом к нижнему уровню.

Если будет пробой – на тесте уровня снизу лучше выходить. Это будет говорить о том, что идея валютного хэджирования на ЗО уже не актуальна и путь у них только вниз.

Лично мое мнение – пробой вниз вряд ли увидим, как и какое-либо внятное движение вверх.

Вниз не даст жадность держателей, вверх – неопределенность с валютными курсами.

Если начнется ощутимый рост доллара – пойдем еще раз тестировать верхний уровень.

В боковике как правило один из уровней точно тестируется минимум дважды.

Так что шансы выйти из ЗО относительно дорого есть.

 

[kulakov]

замещающая "ДФФ серия ЗО28" вообще находится квиком только в Палате

Бумага появилась на бирже.

 

[alleurobonds]

Белорусские облигации, размещаемые на финрынке РФ, могут эмитироваться в российских рублях

"7 августа 2024 года вступило в силу соглашение между Белоруссией и Российской Федерацией о проспектах ценных бумаг. Для белорусских эмитентов, проспекты ценных бумаг которых соответствуют требованиям названного соглашения и зарегистрированы в министерстве финансов республики, не требуется повторное прохождение процедуры регистрации таких проспектов в РФ. Проспекты признаются при размещении ценных бумаг как на организованном, так и на неорганизованном рынке", - говорится в сообщении, опубликованном во вторник на официальном сайте белорусского Минфина.

"Номинальная стоимость облигаций белорусских эмитентов, условиями эмиссии которых предусмотрено их размещение на финансовом рынке Российской Федерации, может быть выражена в том числе в российских рублях", - добавили в ведомстве.


________________________________________________
По сути, уже ничего не мешает пересчитывать батькобонды к выплатам в рублях.

Ничего, кроме явного нежелания.

Покупайте новые белорусские облигации…

 

[alleurobonds]

Держателям долга ГТЛК за пределами РФ рекомендуется обращаться напрямую к ликвидаторам минуя своих номинальных кастодианов (иностранных банков и брокеров) по следующему адресу:

GtlkEurope.liquidation@teneo.com



Kaveri Birpalia

For Damien Murran & Julian Moroney

Joint Liquidators

Office + 353 1 634 2568 E: julian.moroney@teneo.com



Это ликвидаторы согласно решения Высокого суда Лондона https://t.me/alleurobonds/1361 о ликвидации GTLK Europe DAC и GTLK Europe Capital DAC.

Отвечают достаточно быстро и предлагают заполнить простую анкету и приложить подтверждающие владение долгом документы, выписку со счета, поручение на покупку и пр.

После получения от вас всех подтверждающих документов, отвечают, что вы зарегистрированы в качестве держателя долга.

Сроки процедуры формирования конкурсной массы и начала выплат никак не регламентируют.

В общем, если у вас бумаги GTLK не в НРД и перевести не получилось – общение с ликвидаторами по сути единственный шанс что-то получить.

 

[alleurobonds]

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги» в качестве российского юридического лица, имеющего обязательства, связанные с иностранными облигациями, выпущенными компанией RZD Capital P.L.C., информирует о порядке исполнения Заемщиком обязательств перед держателями Еврооблигаций некоторых выпусков, права которых учитываются российскими депозитариями.

В отношении Еврооблигаций с кодами ISIN CH0419041618, XS1843437036 и XS0609017917 в соответствии с решением подкомиссии Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации от 1 августа 2024 года исполнение Заемщиком обязательств по таким Еврооблигациям перед их держателями, права которых учитываются российскими депозитариями, будет осуществляться путем передачи денежных средств в порядке, определенном Советом директоров Центрального банка Российской Федерации, и без соблюдения соответствующих положений Указа Президента Российской Федерации от 05.07.2022 года № 430 в отношении размещения российских облигаций, оплата которых при их размещении осуществляется еврооблигациями.

Аналогичные решения были ранее приняты подкомиссией Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации в отношении Еврооблигаций с кодом ISIN XS1701384494 (информация раскрыта в сообщении от 22 марта 2024 года, опубликованном по адресу: https://company.rzd.ru/ru/9397/page/104069?id=292268), а также в отношении Еврооблигаций с кодом ISIN CH1100259816 (информация раскрыта в сообщении от 11 апреля 2024 года, опубликованном по адресу: https://company.rzd.ru/ru/9552/page/104069?id=292911).

 

[alleurobonds]

Купон по евробонду GAZ-27 CHF (CH1120085688) в швейцарских франках (сроком выплаты 30.06.24) в конце прошлой недели был наконец то зачислен держателям в банки Швейцарии.

Т.е. SIX опять распределяет платежи по росевробондам.

 

[alleurobonds]

Правительство утвердило возможность замещения суверенных евробондов РФ локальными долговыми бумагами в 2024 году.

В соответствии с этим распоряжением, Минфин в 2024 году сможет осуществлять эмиссию и перевод государственных ценных бумаг РФ, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, в целях замещения российских суверенных евробондов по согласованию с их владельцами с возможным превышением установленных ФЗ "О федеральном бюджете на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 годов" показателей программы государственных внешних заимствований России и верхнего предела государственного внешнего долга. При этом размер и срок выплаты дохода, срок погашения и номинальная стоимость замещающих российских государственных ценных бумаг должна соответствовать аналогичным условиям замещаемых евробондов.

Также распоряжение устанавливает, что эмиссия и перевод Минфином замещающих бондов допускаются в том числе на условиях, предусматривающих передачу (уступку) прав по замещаемым еврооблигациям, если их перевод эмитенту невозможен из-за ограничительных действий иностранных государств, международных организаций, иностранных финансовых организаций.
_________________________________________________
Ждем навеса суверенных ЗО на продажу. После сплита 42,43 выпуски могут быть очень интересны.

 

[alleurobonds]

Не про евробонды, но про доходность. Пятничное.

Россию ожидает переход к "крепленой" денежно-кредитной политике

- когда ключевая ставка будет на уровнях 20%, а, может, и выше. На заседании 13 сентября она, скорее всего, будет сохранена или повышена до 20%, заявил первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов.



* люди с опытом помнят, что творилось с организмом после употребления такого…

 

[alleurobonds]

ВТБ. Оптовой рублефикации не будет. А так хотелось…

"Оптовой рублификации" валютных субордов ВТБ не будет, процесс коснется только согласных держателей - первый зампред Пьянов.

Вариант с «оптовой рублификацией» выпусков валютных субординированных облигаций ВТБ, скорее всего, невозможно реализовать, банк будет подходить к этому процессу индивидуально — конвертировать номинал бондов из валютного в рублевый смогут те держатели, которые на это согласны, сообщил журналистам первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов.

«Для нас представляет интерес „рублификация“ не только замещающих субордов, но и локальных, это связано с изменившимся регулированием по открытой валютной позиции, которая сейчас и суборда, которые учитываются в капитале, заставляет лимитировать с точки зрения структуры валют активов и пассивов», — сказал Пьянов.

Он пояснил, что у ВТБ есть разъяснение Центрального банка, согласно которому вариант так называемой «оптовой рублификации» возможен, если 75% голосов всех держателей выпуска будут за этот вариант, либо, если есть разнонаправленные решения держателей, тогда возможна индивидуальная «рублификация» — то есть не всего выпуска, а только для тех держателей, которые высказались за нее (даже если в целом нет 75% голосов).

Пьянов напомнил, что ВТБ в августе инициировал опрос держателей своих валютных субордов, предложив им проголосовать за «рублификацию» по плавающей или фиксированной ставке либо отказаться от варианта перевода номинала бондов в рубли.

«Скорее всего, мы интерпретируем результаты этого опроса, что нам будет невозможно реализовать „оптовую рублификацию“ по всем выпускам, а нам придется производить локальную „рублификацию“ только тех, кто готов к „рублификации“ внутри каждого выпуска», — сказал Пьянов. «Кто не готов, те останутся со старыми выпусками», — пояснил он.

 

[JSMH]

Кто-то понимает, почему так падает все, номинированное в usd ? RUS-28 продается менее, чем за 100 тыс. руб. Ожидается более глубокое снижение usd к рублю?

 

[alleurobonds]

Кто-то понимает, почему так падает все, номинированное в usd ? RUS-28 продается менее, чем за 100 тыс. руб. Ожидается более глубокое снижение usd к рублю?

1. ставка.рынок прайсит рост.
2. курс. он непрозрачный с перспективой политического снижения доллара локально врф
3.ужесточение норм по резервированию валютных активов для банков
4. вытекает из первого - депозиты рулят.

хуже, если будет 5 - инсайд о надвигающейся тотальной жопе.

 

[alleurobonds]

НРД произвел начисление для полных выплат по указу 665 вплоть до пятой очереди.
В соответствии с указом 665 все купоны и погашения, обязательства по которым возникли до 09.2023 должны быть доведены до держателей в рамках очередей 1,2,3.
Т.е. физические лица по ИЦБ и евробондам должны получить все купоны, погашения и дивиденды до 09.2023.
Пятая очередь выплачена частично. Замена оставшихся обязательств перед депонентами НКО АО НРД в отношении держателей иностранных ценных бумаг, информация о которых была включена депонентами НКО АО НРД в 5 очередь, будет проводиться согласно графику, размещенному на сайте НРД.