Разъясняет старший прокурор отдела государственных обвинителей Кислицын В.Л.
В настоящее время преступления на рынке ценных бумаг составляют небольшую долю среди всех преступлений, совершаемых в сфере экономической деятельности в Российской Федерации, вместе с тем их высокая общественная опасность связана с большим количеством потерпевших и причиняемым им существенным материальным ущербом, а также в целом ухудшением общего экономического положения в стране.
Для обеспечения равенства инвесторов, а также справедливого ценообразования на финансовые инструменты, иностранную валюту и товары в нашей стране принят ряд Федеральных законов, таких как «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 №39-ФЗ, «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 05.03.1999 №46-ФЗ, а также «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 27.07.2010 №224-ФЗ, согласно ст. 2 которого под манипулированием рынком признаются умышленные действия, в результате которых цена, спрос, предложение или объём торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того, который сформировался бы без таких действий, т.е. умышленные действия, которые приводят к изменению цен на активы, торгуемые на бирже.
Манипулирование рынком подрывает доверие к бирже, поскольку инвесторы начинают сомневаться в справедливости сделок, перестают вкладывать свои деньги в компании, что в свою очередь сильно затрудняет дальнейшие развитие финансовых рынков, от чего страдают как сами инвесторы, так и компании, в которые они инвестируют, а также экономика государства в целом.
Поэтому Центральный банк(далее–ЦБ) Российской Федерации осуществляет контроль за тем, чтобы все участники рынка имели одинаковый доступ к инсайдерской информации о состоянии дел в компаниях, а также, чтобы торговля на фондовом рынке велась по справедливым ценам. При этом в случае выявления фактов манипулирования рынком ЦБ РФ проводит проверки органов, организаций и физических лиц на предмет соблюдения ими требований законодательства о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком, по результатам которых в рамках межведомственного взаимодействия обращается в правоохранительные органы.
Под манипулированием рынком понимается:
1) распространение заведомо ложных сведений через СМИ, электронные или информационно-телекоммуникационные сети (включая сеть «Интернет»);
2) совершение операций по предварительному соглашению между участниками торгов и (или) их работниками и (или) лицами, за счет и в интересах которых совершаются указанные операции;
3) совершение сделок, обязательства сторон по которым исполняются за счет или в интересах одного лица;
4) выставление за счет или в интересах одного лица заявок, в результате которых на организованных торгах одновременно появляются две и более заявки противоположной направленности;
5) неоднократное в течение торгового дня совершение на организованных торгах сделок за счет или в интересах одного лица на основании заявок, имеющих на момент их выставления наибольшую цену покупки либо наименьшую цену продажи;
6) неоднократное в течение торгового дня совершение на организованных торгах за счет или в интересах одного лица сделок в целях введения в заблуждение относительно цены;
7) неоднократное неисполнение обязательств по операциям, совершенным на организованных торгах без намерения их исполнения, с одним и тем же финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром.
Целью данного преступления является получение максимальной материальной выгоды лицом его осуществляющим.Субъектами данного преступления, как правило, являются брокеры, инсайдеры, финансовые аналитики и прочие участник рынка ценных бумаг.
Субъективная сторона данного преступления характеризуется прямым умыслом, о чем, в том числе, свидетельствует указание законодателя в диспозиции статьи на заведомость.
Непосредственным объектом преступления являются охраняемые законом общественные отношения на рынке в целом, в том числе на валютном рынке, на рынке обращения финансовых инструментов, на рынке товаров и на рынке ценных бумаг.
Объективная сторона преступления проявляется только в форме действий и состоит в том, что виновное лицо манипулирует рынком, а именно: а) распространяет через СМИ, в том числе электронные, информационно-телекоммуникационные сети (включая сеть «Интернет»), заведомо ложные сведения; б) совершает операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами; в) совершает иные умышленные действия, запрещенные законодательством Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком, если в результате таких незаконных действий цена, спрос, предложение или объем торгов финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающимся от того уровня, который сформировался бы без учета указанных выше действий.
Состав преступления является материальным и считается оконченным с момента причинения гражданам, организациям или государству крупного ущерба или извлечения дохода в крупном размере, т.е. свыше 1 миллиона руб. При этом между указанными ущербом или доходом и противоправными деяниями, должна быть установлена причинно-следственная связь.
Ответственность за выявленные случаи манипулирования рынком предусмотрена ст.185.3 УК РФ, либо, если данное действие не содержит состава уголовно наказуемого деяния, то статьей 15.30 КоАП РФ.
Уголовная ответственность за манипулирование рынком предусмотрена статьей 185.3 УК РФ, действующей на сегодняшний день в ред. ФЗ от 27.07.2010 №224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»(с изменениями и дополнениями в ред. ФЗот 11.07.2011 №200-ФЗ, от 07.12.2011 №420-ФЗ, от 03.07.2016 №325-ФЗ).
При этом ч. 1 данной статьи предусмотрена ответственность за умышленное распространение через СМИ, в том числе электронные, информационно-телекоммуникационные сети (включая сеть «Интернет»), заведомо ложных сведений или совершение операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами либо иные умышленные действия, запрещенные законодательством Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком, если в результате таких незаконных действий цена, спрос, предложение или объем торгов финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающимся от того уровня, который сформировался бы без учета указанных выше незаконных действий, и такие действия причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо сопряжены с извлечением излишнего дохода или избежанием убытков в крупном размере.
Наказание за совершение преступлений, предусмотренных 1 ст.185.3 УК, определяется в виде штрафа, принудительных работ с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на определенный срок, лишения свободы со штрафом и лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на определенный срок или без таковых.
Примечание 1 к данной статье дает определение крупного ущерба, излишнего дохода, убытков в крупном размере, которыми признаются ущерб, излишний доход и убытки в сумме, превышающей 3 750 000руб.; особо крупный - в сумме, превышающей15 000 000 руб.
Примечание 2 к вышеуказанной статье определяет понятие излишнего дохода, которым признается доход, определяемый как разница между доходом, который был получен в результате незаконных действий и доходом, который сформировался бы без учета незаконных действий, предусмотренных ст. 185.3 УК РФ.
Кроме того, согласно примечания 3 к ст.185.3 УК РФ избежанием убытков признаются убытки, которых лицо избежало в результате неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком.
Да и зачем в таком случае считать налог по каждому клиенту к моменту вывода? Достаточно посчитать его по клиенту конкретному, выводящему ДС в банк, ДО перевода. В Сбере, насколько я понимаю, именно так и происходит, т.к. отчёт по расчётам по сделке приходит же на следующий день после дня расчётов Т+1. А сам процесс вывода с БС в банк происходит в последовательности Запрос на вывод - СМС о факте запроса - СМС о размере налога и его удержании, сумма к выводу - СМС о зачислении в банк. И всё это не сразу друг за другом, а с паузой в 1-2 минуты.
Какая там может быть манипуляция в АКММ (LQDT, SBMM..)? Обычная спекуляция, даже если она использует несовершенство организации торгов ММ (я просто никогда не видел стакан AKMM, не интересовало никогда, т.к. у меня брокер не Альфа).
