Жаль, что нет ОФЗ по цене 200% и погашением очень нескоро с огромным купоном)Не понимаю Вашего недоумения..Регулярно получать купонный доход.. Чем больше и дольше - тем лучше.. 12,6% это же лучше чем 12%?.. YTM на данных сроках мне поровну.Разве что более длинная, как было сказано,может быстрее отскочить в плане спекуляции.
Может вам просто развеяться немного, казино какое-нибудь посетить, выпить там что-нибудь вкусное, посмотреть как шарик по рулетке летает?)
Ну вот противоречие же. С одной стороны чем дольше тем лучше (а максимальное ДОЛЬШЕ в облигах - это до погашения) и тут же заявляется желание выскочить побыстрее "если стрельнет")))
Я не игнорирую её, я просто ставлю её в бумаге на 17 лет на второй план. Доходность же к погашению, а его я навряд ли дождусь через 17 лет.. У меня есть и бумаги на 2 с небольшим года, вот там я ставлю YTM "во главу угла", т.к. брал их именно до погашения. Потенциально, так-то я их по кругу продаю-покупаю
И, если бы я этого не делал, я давным-давно превысил бы свой личный лимит на них и сидел грустно в глубоких минусах. А так обычно получается и доходнее в разы, и бумагу я не теряю, я её в среднем держу в изначально запланированном количестве.Я не собираюсь сливать всё и разом, как только цена пойдёт вверх, я такого не говорил
Это я понимаю, не увлекаюсь сверх разумного. Но как-то ИМХО слишком долго эти риски доходили до крупных игроков рынка...
Я бы сделал с точностью до наоборот. Точнее, никуда бы не перескакивал, если уж куплено.
Пусть она так и называется, это в любом случае единственная метрика для сравнения отдачи облигаций, можно заменить ее на другой финансовый термин IRR (внутренняя норма доходности), это то же самое число, вычисляемое таким же образом, но слово "погашение" не содержит, тем самым не сбивает с толку.
Верное замечание, оно как бы понятно мне было и есть, но пояснение от более опытных "облигационеров" делает ответ более понятным. В конце-концов, для получения номинальной купонной доходности, примерно равной 26243, есть бумаги и покороче, 26244 (10 лет) и они уже тоже есть у меня.
Если бы не надеялся - не смотрел бы вовсе на подобные бумаги. Убедили, оставляю 26238 как есть. Ну, не совсем как есть, я по мелочи время от времени переоткупаю для создания отрицательной базы. Хотя, процесс этот я не форсирую и за счёт приросшего к бумагам НКД и других покупок-продаж (спекулятивно) я почти весь этот минус уже "съел"..
Ну, не то чтобы так уж сильно зудит, но да, нравится иногда почёсывать.. Без фанатизма, чтобы до крови не расчесать ненароком...
Все так, но тут еще много вопросов возникнет:
Не так, через год мы можем продать О2 и получить причитающееся. Не обязательно ждать потом.
Ага, с налогами по-всякому может быть, кое-где у нас ЛДВ на разницу цен, а на купоны не будет. Кое-где сальдируем с убытком. На ИИС-3 вообще пофигу. Кроме того ставки могут разные быть у каждого.
Так я поэтому и описал 3 сценария, которые примерно показывают, где чего будет происходить.
Да, тоже хотел написать, в случае дефолта, если полученный ранее купон не реинвестировался, то зафиксированные потери будут меньше при большем купоне. При отсутствии купона или полном реинвестировании потери максимальные. Все имеет свою цену, не доходность - так риск)
Совет собрать позицию 50/50 или перестать докупать первые и начать докупать вторые со свободного денежного потока был как раз для этого случая.Без фанатизма, чтобы до крови не расчесать ненароком...
Ну так логично, тема ведь про ОФЗ.
А в 2013?
Там с моей точки зрения обсуждать нечего. Всё давно известно.
Ну, справедливости ради, не мы, а Вы ))
Я купил немного, 26243 и 26244 (50 на 50) сейчас просадка по телу -2.3% и -1.32% соответственно.Что решили раздумья, каков результат?
Прошла неделя, продолжают по-прежнему лить как из ведра, вместо 12.44 уже 13.44% YTM...
