Капитал-шоу Барсяныча (читают 19)

[Andrew_spb]

Пружина уже сжалась настолько,

Да даже по теханализу (не очень любимом здесь) уже осенью индекс мосбиржи "должен" куда-то двинуться. Поживем-увидим.

 

[Supric]

А так в теории и ключ может развернуться и еще что похуже, все может быть.

Про риски помним всегда, конечно.

дальнейшая деградация прибылей компаний

По идее в отчетах за 2 квартал/полугодие можем увидеть изменения у нефтяников.
Пока чет ващще никто не верит что рост цен в 2 раза им хоть как-то помог))

 

[UnembossedName]

Про риски помним всегда, конечно.


По идее в отчетах за 2 квартал/полугодие можем увидеть изменения у нефтяников.
Пока чет ващще никто не верит что рост цен в 2 раза им хоть как-то помог))

Так проблема кризисного роста дефицита в том, что он
а) ограничен по времени,
б) если не ограничен, то приведет к мировой рецессии.

Для нефтянников хорош структурный дефицит, когда он возникает из-за естественного и устойчивого роста спроса.

 

[Supric]

Для нефтянников хорош структурный дефицит, когда он возникает из-за естественного и устойчивого роста спроса.

Или структурного исчерпания прежних темпов роста всемогущего американского сланца?
Ормуз просто немного ускорил процесс.
Идет последняя проверка, смогут ли сланцевики увеличивать добычу хотя бы подорожавшей нефти?

 

[UnembossedName]

Или структурного исчерпания прежних темпов роста всемогущего американского сланца?
Ормуз просто немного ускорил процесс.
Идет последняя проверка, смогут ли сланцевики увеличивать добычу хотя бы подорожавшей нефти?

Ну не могут и что, спрос то растет как черепаха. Возможно теперь еще медленнее будет расти.
У нас некоторые страны самоограничения по добыче серьезные взяли на себя.
Есть еще запасы в мире.

 

[Supric]

Ну не могут и что

Тогда следующий вопрос, нарастить не могут, а удержать-то текущий уровень могут?
А если нет, тогда... что в твоем представлении структурный дефицит (предложения)?

 

[UnembossedName]

Тогда следующий вопрос, нарастить не могут, а удержать-то текущий уровень могут?
А если нет, тогда... что в твоем представлении структурный дефицит (предложения)?

Мирового предложения, а не американского.
Думаю полный уход США с рынка добычи нефти, если это произойдет не в один момент может быть покрыт другими странами.

Структурный спрос на мой взгляд обеспечивает растущая мировая экономика.
При нефти за бешенные бабки и ее физическом недостатке, это сомнительная надежда.

 

[barsyan]

(спойлер - я всё-таки начал закуп фонда 6.4, хотя ранее грозился набирать ARSA)

По 7.2 р за лист немного затарился сегодня, продав часть облигаций.
Интересно, это на новостях про ВТБ так порвало ARSA и их фонды? По сути одна из ведущих бумаг в их собственных средствах и фондах

Но за ВТБ, ДВМП и ДОМ.РФ хвалим

Я вот тут сглазил

 

[Supric]

@barsyan, ВТБ всегда умел зажечь танцпол)

 

[UnembossedName]

@barsyan, ВТБ всегда умел зажечь танцпол)

Самое интересное, что это ненавидимая бумага номер один сообществом, сколько я слежу за рынком. Я ни разу ничего хорошего буквально не слышал об этом эмитенте.

Но стоило ВТБ нормально конвертировать префы и выплатить одни большие дивиденды, рынок все простил и появилось много людей, которые перевешивают его в своих портфелях, в том числе из публичных известных фундаменталистов.

Неужели чувство "все равно кинут" так легко проходит.

 

[Supric]

@UnembossedName, слишком упрощенно у тебя.

Более полную картину описывал в соседней ветке:

У вас слишком короткое контекстное окно)

Просто напоминаю, что некто Костин А. пару лет назад стал курировать структуру ОСК. И поэтому в прошлом году, он говорил о том, что с Правительством достигнута договоренность, что дивиденды ВТБ будут направлены (не помню, полностью или частично) на финансирование проектов ОСК.

В результате получилась вот такая замысловатая связка, вроде АФК+МТС, только в чуть более лайтовом варианте: ВТБ теперь не может не рекомендовать и не платить дивиденды, потому что они будут идти на финансирование другого проекта под кураторством нынешнего руководителя ВТБ.

А балансировать этот процесс будут чем смогут, в т.ч. и размытием долей, т.к. да, заработать нужное количество бабла чтобы соблюсти баланс нынешний ВТБ пока не в состоянии.

В принципе если ВТБ сможет осуществить свои озвученные планы по заработку 600 млрд в год, то на получившиеся после допэмиссии 20 млрд акций дивиденд получится 15 рублей при выплате 50% ЧП, что соответствует уровню дивдоходности почти 20% от текущих. Само собой, после всего того что ВТБ вытворял верить его планам настолько прямолинейно сложно, но по крайней ход мыслей принимающих решения примерно понятен. Насколько год назад было понятно что прошлогодней допэмиссии не хватит - я особо не вникал, т.к. доля в портфеле небольшая.

 

[UnembossedName]

@UnembossedName, слишком упрощенно у тебя.

Более полную картину описывал в соседней ветке:

А еще я копался в портфеле ВТБ НПФ.

Короче там неликвидные облигации SPV ВСМ до Питера на 6%! всего пенсионного портфеля в прошлом году возникли.
У Сбера например таких нет.

Понятно, что длинные деньги все такое. Но не настолько они длинные, чтобы 6% портфеля пенсионных накоплений сделать на 10 лет неликвидным (там такие бумаги, что купон по ним начинает платиться только через 9 лет, до этого индексация номинала)

 

[Supric]

@UnembossedName, НПФ в моей картине мира это по сути обычное ДУ (с некоторыми ограничениями), надо уходить от иллюзий что там может оказаться что-то супер-выгодное пайщику)))

 

[UnembossedName]

В телеге появился такой стикер, простите

Спойлер

 

[UnembossedName]

НПФ в моей картине мира это по сути обычное ДУ (с некоторыми ограничениями), надо уходить от иллюзий что там может оказаться что-то супер-выгодное пайщику)))

Очень интересно, где есть люди с такими иллюзиями, которым надо уходить от них еще к тому же.

Нужна не супер выгода, а чтобы они с учетом издержек инфляцию покрыли.
И вот с такими инвестициями, скажем так, явно продиктованными не коммерческими решениями, есть вопросы.

 

[Supric]

Очень интересно, где есть люди с такими иллюзиями, которым надо уходить от них еще к тому же.

Я просто не понимаю зачем вы ЭТО так тщательно изучаете изнутри?)
Какой практический интерес?
Или это чисто спортивный интерес?