ОФЗ (читает 1)

[UnembossedName]

5 летней Сбер Sberd2 цена 49.99% без купонов

По цене 50% эта бумага дает всего ~15% годовых, пусть и без налогов за счет ЛДВ.
Это заметно меньше чем пятилетние ОФЗ (26242 с YTM 18.23%) даже с учетом налогов.

Ваш текст в одну строку очень сложно читать, поэтому не обессудьте, если там это и написано.

 

[AlexM-68]

То, о чём так долго говорили большевики, наконец свершилось.. Можно сказать "икона ОФЗ" - 26238 ушла ниже 500р.

 

[kytdf/oil]

Говорят шорт большой по RGBI у физиков. Сам бог велел отобрать у них деньги.

 

[AlexM-68]

шорт большой по RGBI у физиков

Шорт побьери..

 

[AlexM-68]

Что Вы вообще несёте, о чём Вы?... Какие идеи, какие Миловы, кто все эти люди?...

 

[sergey_pushkarev]

Какие идеи, какие Миловы, кто все эти люди?...

Это экономисты. Ну... скажем так, оппозиционные... Известные под групповым названием "беглые профессора". Любят обсуждать негативные события в российской экономике.
Но вот что выше имелось ввиду, я тоже не понял...

 

[kytdf/oil]

"То, о чём так долго говорили большевики" - любимое выражение г-на Милова.

Это выражение Ленина из 1917-го года. И не надо тащить в тему своих тараканов.

 

[X-Side]

@usver, Вам предупреждение за оффтоп. Тема финансовая, а не политическая.

 

[Bereznisky]

в пятницу снова набрал 26248 куп.дох 14.87% и 26246 куп.дох 14.46%, на сумму ранее проданных 26248 и 26243, + держу 26247
Ориентир
26238 - цена 47
26243 - цена 63
26247 - цена 77
26248 - цена 78 Не ИИР.

26247 цена достигла ориентира поста от середины августа, 77.5% куп.дох 15.81%, 26248 76,9% куп.дох 15,93%, осталось совсем немного 26238 и 26243, ориентир индекса RGBI 98.21%, увеличиваю позиции 26247 и 26248 ежемесячными купонами от флоатеров ТФинанс, Трансконтейнер, + ОФЗ ПК 29023, 24, 25. Когда цена 26238 достигнет 48-47, основную часть флоатеров обменяю на нее.
Хэдж шорт RGBI 12.24 с августа +7%. Не ИИР.

 

[barsyan]

флоатеров ТФинанс

Не пойму, зачем сейчас такое брать, если есть аналоги не хуже, зато гораздо надежнее. Афбанк, экспобанк, мтсбанк..

 

[Bereznisky]

Не пойму, зачем сейчас такое брать, если есть аналоги не хуже, зато гораздо надежнее. Афбанк, экспобанк, мтсбанк..

Это спекулятивная история, расчет на силу брэнда, по 102 сдам, брал из стакана после размещения 99.96, вчера было 101, по технике обмена, более рисковые Русал9 и Самолет14, обменял на менее рисковые ТФинанс и Трансконтейнер. Экспобанк не успел из стакана ниже номинала взять, АФбанк и остальной автолизинг с высокой КС тяжеловато будет, тот же Русал в 2025 году непонятно чем свои купоны облиги крыть будут слишком закредидованы, строители без льготной ипотеки тяжело будет. Не ИИР.

 

[AlexM-68]

Ну, всё, 5-летние 26242 догнали текущую КС - ровно 19%
Мог ли кто-то предположить подобное весной?..

 

[excell90]

Вчера было размещение двух выпусков ОФЗ.

ОФЗ 26245
Аукцион не состоялся.

Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска № 26245RMFS 23 октября 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

ОФЗ 29025
Аукцион не состоялся.

Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с переменным купонным доходом выпуска № 29025RMFS 23 октября 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

Причина - налог 20% на купоны по ОФЗ для юр лиц.

С интересом наблюдаю, какие новые способы суицида придумает наше государство)

К слову, ключ под 20%, тоже во многом результат налога на вклады.
Под ставку ниже 14% (12% чистыми) крупный вкладчик перестал рассматривать вклады.

Тупо не соблюдается соотношение риск/доходность.

 

[Supric]

Вдруг кто-то как я и не знал где найти...

МинФин публикует справки со структурой долга по срокам погашения

Хороший ровный забор на 10 лет вперед, думал там все хуже. ПД половина, флоатеры треть.

 

[usver]

С интересом наблюдаю, какие новые способы суицида придумает наше государство)

К слову, ключ под 20%, тоже во многом результат налога на вклады.
Под ставку ниже 14% (12% чистыми) крупный вкладчик перестал рассматривать вклады.

Это КООПЕРАТИВ, маскирующийся под гос-во !

 

[sergey_pushkarev]

С интересом наблюдаю, какие новые способы суицида придумает наше государство)

Так вроде ж все эти тонны офз у государства "на ура" раскупают банки? На триллионы, которые они напылесосили благодаря этой самой ключевой ставке?
Аукцион - просто необходимая положенная формальность, а на самом деле государство прекрасно себя чувствует, ни о каком суициде речи не идет...

 

[AlexM-68]

Вдруг кто-то как я и не знал где найти...

Всё то, о чём вы давно хотели узнать, но боялись спросить...

государство прекрасно себя чувствует, ни о каком суициде речи не идет...

Судя по графику погашения выше - пока да, всё не так плохо. Но и "на ура" раскупают не всегда и уже давно.

 

[AlexM-68]

Это КООПЕРАТИВ, маскирующийся под гос-во !

В какой ещё теме Вы не "наследили" своими провокациями?..
Служба такая?...

 

[excell90]

Так вроде ж все эти тонны офз у государства "на ура" раскупают банки? На триллионы, которые они напылесосили благодаря этой самой ключевой ставке?
Аукцион - просто необходимая положенная формальность, а на самом деле государство прекрасно себя чувствует, ни о каком суициде речи не идет...

1. Пассивы банков (вклады) это короткие деньги.
2. Если бы все было зашибись, доходность ОФЗ была бы в районе 10-12% годовых.
2014 год и 2022 год макс доходность в квике доходила до 17% годовых, но в течении часов (даже не дней).
3. 1997 год доходность ГКО снизилась до 17,2% годовых.
https://cbr.ru/statistics/b_sector/interest_rates_97/

Казалось бы все идеально.
Напомнить что было в 1998 году?

4. Мин фин занимает сейчас долгосрок под 16%.
С льготной ипотекой кучу бюджетного бабла подарили банкам и застройщикам, субсидируя ипотеку ближайшие 30 лет под ключевую ставку.
Сейчас на ОФЗ идет аттракцион неслыханной щедрости. Расплачиваться будут будущие поколения.

Не нагнетаю, сам сижу на 1/6 долю портфеля в 2 летних ОФЗ, но говорит о том что все хорошо , явно не стоит.
Рекомендую строго соблюдать долю каждого инструмента в портфеле, снижая риски.

 

[Supric]

Судя по графику погашения выше - пока да, всё не так плохо. Но и "на ура" раскупают не всегда и уже давно.

Я просто сейчас часто и с доброй улыбкой вспоминаю людей, которые не так давно, во времена низких ставок и бюджетных профицитов, заявляли: да зачем МинФин занимает, продолжая выпускать ОФЗ, очевидно же что надо в таких обстоятельствах не занимать, а гасить все!