Облигации. Вопросы новичка (читает 1)

[kulakov]

(для продолжения банки.ру)

 

[Clover]

Всем привет! Я, хоть и мало писал на Банки, но общение необходимо. Надеюсь, продолжим здесь.

 

[Valborn]

Ну вот такой вопрос, есть к примеру облигация RU000A102TR4, смотрю два известных ресурса по облам
Rusbonds https://rusbonds.ru/bonds/176085
SmartLab https://smart-lab.ru/q/bonds/RU000A102TR4/
и доходность в первом (21.49 %) и втором (16.42%) случае сильно отличается, хотя последняя цена на момент просмотра в обоих источниках указана одинаковая - 91.21% от номинала. В чем разница, поясните бывалые?

 

[kulakov]

В чем разница, поясните бывалые

тут всё просто - у этой бумаги колл 06.03.25 и биржа его не учитывает (а СЛ показывает данные биржи), а русбондс умные и учитывают. Так что у них правильно.
В результате этого бумага перепродана, т.к. народ смотрит на данные биржи и думает что доходность 16.4%.
Похожая ситуация с РегПрод1Р4, там в результате бумага перекуплена.

 

[dmitry185]

Какие сервисы-агрегаторы типа rusbonds и cbonds еще посоветуете? На упомянутых многие данные скрыты под платной подпиской.

 

[Valborn]

@dmitry185, ну часть данных rusbonds всеже показывает и после бесплатной регистрации

 

[kulakov]

Какие сервисы-агрегаторы

Ну Финам конечно. А у меня своя база через АПИ Мосбиржи.

 

[UnembossedName]

Еще на Доходъ бывает смотрю https://www.dohod.ru/analytic/bonds

 

[dekab1]

Планирую на ИИС под закрытие, набрать флоутеров

Облигация ОФЗ 29016 (SU29016RMFS1). Верно я понимаю, что расчет купона раз в 3 месяца исходя из ставки руона (которая близка к ключевой). Подвохов там ни каких нет?​

 

[UnembossedName]

Планирую на ИИС под закрытие, набрать флоутеров

Облигация ОФЗ 29016 (SU29016RMFS1). Верно я понимаю, что расчет купона раз в 3 месяца исходя из ставки руона (которая близка к ключевой). Подвохов там ни каких нет?​

Подвох в том, что близость к ключевой - это допущение. Но в целом так)

Формула купона вот

 

[vadimsan]

Планирую на ИИС под закрытие, набрать флоутеров

Облигация ОФЗ 29016 (SU29016RMFS1). Верно я понимаю, что расчет купона раз в 3 месяца исходя из ставки руона (которая близка к ключевой). Подвохов там ни каких нет?​

Насколько я понимаю, если начнется снижение ставки, то тело у флоутеров начнет дешеветь. И хорошо, если отобьётся все купонами. Зависит от даты закрытия вашего ИИС.

 

[dekab1]

тело точно не будет дешеветь, судя по истории на сайте мосбиржи оно с 20 года в районе 97%-100%
https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=SU29016RMFS1

Упадет ставка купона с 14%.
Если купон упадет ниже 10% откуплю на ИИС юани.

На часть д/с беру ОФЗ 26234 под 14,3% годовых на 1,4 года. Там ставка постоянна до погашения.
Но вообще изначально в постоянный купон, я был готов лезть от 20% годовых. Так что 14,3% мало как то.

 

[rm_]

Есть и более интересные варианты. Например Газпромнефть 3Р8R, ключевая ставка + 1.3%. И не RUONIA, которая вроде как обычно чуть ниже неё.

 

[vadimsan]

Удалось кому нибудь удачно разместить заявку на облигации Элемент Лизинг? Каждый раз брокер к вечеру отменяют мою заявку. Денег на счету достаточно, не из-за этого точно. Брокер ВТБ.

 

[Tiffany]

Удалось кому нибудь удачно разместить заявку на облигации Элемент Лизинг? Каждый раз брокер к вечеру отменяют мою заявку. Денег на счету достаточно, не из-за этого точно. Брокер ВТБ.

Покупала 12 февраля по 926р, выпуск ЭлемЛиз1Р6. Брокер Сбер.

 

[vadimsan]

Покупала 12 февраля по 926р, выпуск ЭлемЛиз1Р6. Брокер Сбер.

Нет, я спрашивал про новый выпуск, размещение которого 7-го марта. А заявки уже сейчас подать можно.

 

[SVGS]

Не нашел подходящей темы... Наверное, здесь лучше всего задать вопрос...
По облигациям с плавающим купонам. Есть облигации, привязанные к ключевой ставке; есть привязанные к RUONIA. Я не очень понимаю, какие из них лучше брать, если думаешь, что ключевая ставка будет снижаться?

 

[dekab1]

Не нашел подходящей темы... Наверное, здесь лучше всего задать вопрос...
По облигациям с плавающим купонам. Есть облигации, привязанные к ключевой ставке; есть привязанные к RUONIA. Я не очень понимаю, какие из них лучше брать, если думаешь, что ключевая ставка будет снижаться?

Если ожидаете снижения нужно брать ОФЗ с постоянным купоном, флоатеры нужно брать, если напротив ожидаете повышения ключевой.

 

[SVGS]

Если ожидаете снижения нужно брать ОФЗ с постоянным купоном, флоатеры нужно брать, если напротив ожидаете повышения ключевой.

У меня есть и те, и другие. Думаю, что ОФЗ-шки с постоянным купоном еще просядут...
По этому поводу и задаю вопрос по вариантам облигаций с плавающим купоном.

 

[UnembossedName]

Не нашел подходящей темы... Наверное, здесь лучше всего задать вопрос...
По облигациям с плавающим купонам. Есть облигации, привязанные к ключевой ставке; есть привязанные к RUONIA. Я не очень понимаю, какие из них лучше брать, если думаешь, что ключевая ставка будет снижаться?

Судя по содержанию вопроса, эта тема очень даже подходит

@dekab1 ответил как есть, если ожидаете снижения, ПД.

Если брать с привязкой к RUONIA, то значит ждете, что ставка RUONIA, а это ставка межбанковского кредитования, которая очень часто примерно равна ключевой (но не обязана).

Если думаете, что будет падать ключевая ставка и в то же время расти доходности облигаций (если речь идет не о самых коротких, такое вполне возможно), то не надо покупать облигации)

Только денежный рынок, депозиты или самые короткие облигации (неважно с каким купоном, они дадут примерно одинаково, если ликвидны)


Но скорее всего вы че-то неправильно думаете.