Еврооблигации (читают 3)

[Maxim98]

Газпром капитал" 15 мая с 11:00 до 15:00 мск провести сбор заявок на биржевые облигации серии БО-003Р-22. Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 20 мая 2026 года.
Планируемый объем размещения - не менее 1 млрд. юаней. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска - 1000 юаней. Срок обращения облигаций - 4 года. Купонный период - 30 дней.
Ориентир ставки 1-го купона находится в диапазоне 8,25-8,50% годовых.
Расчеты по облигациям при первичном размещении будут проходить по выбору инвестора в юанях или рублях, при выплате купона/погашении - в юанях, по волеизъявлению инвестора возможны выплаты в рублях.
Организаторы размещения: Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB, Джи Ай Солюшенс, Локо-Банк. Агентом по размещению выступает Газпромбанк.

БКС выставляет комиссию якобы биржи в 100 юаней за участие в этом размещении, причем даже на одну облигацию. Не охренели они там 10% комиссии брать? Мне конечно не одну покупать, но когда клиента держат за лоха на хрена такой брокер сдался? Продать юани и купить у нормального брокера дешевле выйдет, тем более бкс сам давно под санкциями и нет смысла держать у него.

 

[AlexM-68]

БКС выставляет комиссию якобы биржи в 100 юаней за участие в этом размещении

Поучаствовал в Сбере, комиссия 0.5 юаня с бумаги, не знаю чья, видимо брокера.
Только вот я губу раскатал на "ориентир ставки купона 8.25-8.5%", ага... Ладно хоть в последний момент располовинил свою заявку и подал половину на 7.8% Ну, опыт у меня на первичке никакой, буду знать

 

[$$$]

Поучаствовал в Сбере, комиссия 0.5 юаня с бумаги, не знаю чья, видимо брокера.

В Альфе IBO без комиссии.

 

[Rinovsk]

БКС выставляет комиссию якобы биржи в 100 юаней за участие в этом размещении, причем даже на одну облигацию. Не охренели они там 10% комиссии брать? Мне конечно не одну покупать, но когда клиента держат за лоха на хрена такой брокер сдался? Продать юани и купить у нормального брокера дешевле выйдет, тем более бкс сам давно под санкциями и нет смысла держать у него.

100 рублей за подачу заявки это фиксированная комиссия, одну бумагу вряд ли кто-то вообще покупает, а пачкой довольно выгодно получается. Прежде чем негодовать разобрались бы что и как, кроме вас наверно весь рынок в курсе и не считает это чем-то вроде грабежа, как вы) вполне рыночные условия, другие эту комиссию вшивают в обслуживание итаким образом она не отслеживается

 

[62bps]

100 рублей и 100 юаней - не одно и тоже! Вот прямо на порядок! Что на самом деле у БКС - не знаю, не клиент.

 

[Maxim98]

В результате они не списали даже 100 рублей, которые я специально туда закинул, или списали но в юанях, фиг разберёшься.
А как сделать выплату купона не в юанях, а в рублях и на банковский счёт, чтобы сразу выводить по СБП на НС, а не заморачиваться ежемесячно с продажей этих юаней?

 

[alleurobonds]

ВТБ официально запустил финальный этап рублификации своих бессрочных валютных субординированных облигаций.

ВТБ предлагает инвесторам добровольно обменять 7 выпусков валютных облигаций (в долларах и евро) на 3 новых рублёвых выпуска. Это делается для того, чтобы полностью уйти от привязки к валютному курсу и западной инфраструктуре.

Список старых выпусков (ISIN), подлежащих обмену:

RU000A1082Q4, RU000A103SA0, RU000A103S97, RU000A103S89, RU000A102QN9, RU000A102QM1, RU000A102QJ7.

Технические условия обмена

Сроки: Прием заявок начался 18 мая 2026 года. Крайний срок подачи поручения брокеру — 4–8 июня 2026 года (зависит от конкретного брокера).

Механика: Обмен проходит по принципу 1:1 (одна новая бумага на одну старую). Денежные расчеты при самом обмене не предусмотрены.

Перевод в рубли: Сначала новые бумаги будут иметь валютный номинал, но до конца июня 2026 года банк единовременно конвертирует номинал всех новых выпусков в рубли по официальному курсу ЦБ РФ на дату конвертации.

Параметры новых облигаций

Главное изменение — переход на плавающий купон, что защищает капитал от изменения процентных ставок:

Ставка купона: Ключевая ставка ЦБ + 5% годовых.

Текущая доходность: Учитывая уровень ставки в мае 2026 года, доходность на первый год может составлять около 19,5% годовых.

Периодичность выплат: Раз в полгода.

Стоит ли участвовать?

Участие добровольное. Если вы не подадите заявку, ваши старые бумаги останутся валютными (формально), но их ликвидность на рынке может существенно снизиться.

Цель банка: Консолидировать разрозненные выпуски в три крупных рублевых «бенчмарка», которые будут активнее торговаться на Мосбирже.

Важно: Для участия необходимо подать поручение своему брокеру (в большинстве приложений это делается через раздел «Произвольные поручения» или «Корпоративные действия»).


Какая засада ждет тех, кто рублифицирует – в решении о старых выпусках есть пункт, обязывающий эмитента платить купон, если эмитент платит дивиденды. В новых выпусках такого пункта нет, т.е. эмитент может платить дивиденды и отменить выплату купона одновременно. Напомню, что купоны в этом случае списываются и держатель их больше не получит.

 

[kulakov]

во второй половине мая после регистрации эмиссионной документации в Банке России. Обмен будет добровольным – на решение держателей.

Теперь страна знает примерную дату минимального курса доллара на ближайшее время.

Похоже, примерная дата сдвигается на июнь:

После завершения размещения Рублевых облигаций, валютный номинал конвертируется в рубли по актуальному курсу ЦБ РФ. Дата конвертации определяется как 10 рабочих дней с даты получения Банком России уведомления об итогах размещения.

Срок подачи поручений: до 10:00 08.06.2026

(это дата у Кит-финанс, у разных брокеров даты разные, у Альфа до 04.06)
Официальная последняя дата 08.06, получается +10 дней=18.06 как минимум.