ОФЗ (читают 5)

[Bereznisky]

Наоборот, чем ниже курсы валют к рублю, тем больше за рубли нерезиденты смогут купить валюты и вывести ее из РФ, что стимулирует выход.

Какие рубли у неризедентов? Никто как таковых рублей не держит, активы в акциях, облигациях, и в валюте, и то на которые ЦБ установил ограничение еще 11 июня для нерезов на продажу. + дивидендная лавина лета 220-250ярдов, после дофиксации могут и выходить. Не ИИР.

 

[JSMH]

Какие рубли у неризедентов? Никто как таковых рублей не держит, активы в акциях, облигациях, и в валюте, и то на которые ЦБ установил ограничение еще 11 июня для нерезов на продажу. + дивидендная лавина лета 220-250ярдов, после дофиксации могут и выходить. Не ИИР.

Ограничения установлены только для нерезидентов из недружественных стран. Продают российские активы за рубли, на них покупают валюту на бирже или внебирже, ее выводят. Вы разве не это имели ввиду, когда писали свое предыдущее сообщение ?

 

[Антон]

@Антон, выглядит как повод для обращения в Минфин/ФНС

НАУФОР отправило письмо в Минфин, в т.ч. по этому вопросу (пункт 5 письма):
https://naufor.ru/download/2024/465.pdf

P.S. На месте Минфина я бы им ответил: "Выравнивать по ширине текст вначале научитесь, а потом уже писульки свои пишите".

 

[Bereznisky]

НЕРЕЗИДЕНТЫ В МАЕ СНИЗИЛИ ВЛОЖЕНИЯ В ОФЗ НА 2 МЛРД РУБ., ИХ ДОЛЯ ОСТАЛАСЬ НА УРОВНЕ 6,8% - ЦБ РФ

 

[Bereznisky]

Доля нерезидентов на рынке ОФЗ на 1 июня осталась на уровне 6,8%

Доля нерезидентов на рынке ОФЗ по состоянию на 1 июня 2024 года составляла 6,8%, говорится в материалах ЦБ РФ. Номинальный объем гособлигаций, принадлежащих нерезидентам, на 1 июня составлял 1,392 трлн. рублей при общем объеме рынка ОФЗ в 20,596 трлн. рублей.
По состоянию на 1 мая 2024 года при общем объеме рынка в 20,485 трлн. рублей номинальный объем ОФЗ, принадлежащих нерезидентам, составлял 1,394 трлн. рублей или 6,8%.

 

[Bereznisky]

ОФЗ 26248 купонная доха. 14.41%, YTM 15.2, лидирует по купон.дох среди всех ОФЗ, переложился из 26238 (купон.дох. 12.7%, YTM 15.3%) и 26244 (купон. дох. 13,3%, YTM 15.5%) в 26248, 26243 (купон.дох. 13.39% YTM 15.6%) оставил, остальные 60% от депо флоатеры привязанные Ruonia и КС с премией + 130-220 б.п., с ежемесячными купонами, которые реинвестируются в ОФЗ, на следующей недели аукцион 26247 купон 12.25%, вопрос в цене отсечение, если будет так же как у 26248 83,82%, могут еще больше пролить длинные 26230, 26238, 26241, итд. Не ИИР.

 

[Supric]

@Аналитик, а премия 220 б.п. это что за выпуск?

 

[Bereznisky]

@Аналитик, а премия 220 б.п. это что за выпуск?

Русал БО-001Р-09 (для квалов).

 

[Ozmant]

Русал БО-001Р-09 (для квалов).

Для квалов было только участие в размещении. Для покупки/продажи на бирже квалом быть не обязательно.

 

[barsyan]

А у меня плашка про квалов висит для Русала( Может, это из-за выходных глюк, посмотрю на следующей неделе.
Я пока прицелился на Балтийский лизинг-БО-П11, КС +2.3%

 

[Bereznisky]

Для квалов было только участие в размещении. Для покупки/продажи на бирже квалом быть не обязательно.

Буду иметь ввиду, участвовал в размещении., посмотрел в приложении брокера пишет для квалов. - Нет. Делал расчет из своей стратегии 30% ОФЗ и 60% флоатеры с премией 200 б.п, и более, высокая КС и текущая цена ОФЗ не вполне соответствует друг другу, но получаешь премию на флоатерах. Т. Е. 26248 купонный дох. 14.41%, 26243 соотвественно 14.09%, флоатер дает средние +200 б.п. премии, в итоге средняя выходит 16.8% купонной дохи при КС в 16 в текущем моменте (При повышении КС ситуация изменится), но рисков гораздо меньше улететь, «тело» по ОФЗ погасится по 100%, рано или поздно премию по «телу» получишь. Не ИИР.

А у меня плашка про квалов висит для Русала( Может, это из-за выходных глюк, посмотрю на следующей неделе.
Я пока прицелился на Балтийский лизинг-БО-П11, КС +2.3%

еще несколько, с разным кредитном качеством, АФК Система 1Р29 RUONIA + 260 б.п. и 1Р30 КС + 240 б.п., до 28 года, Авто Финанс Банк 001Р-11 КС + 250 б.п. до 12.26. Не ИИР.

 

[Ozmant]

А у меня плашка про квалов висит для Русала( Может, это из-за выходных глюк, посмотрю на следующей неделе.
Я пока прицелился на Балтийский лизинг-БО-П11, КС +2.3%

Хороший выбор. А вообще, премия в 2.2-2.3% к КС для флоатеров с ежемесячным купоном - далеко не предел: Джи-гр 2Р4 - КС+3%, ЛЕГЕНДА2P3 - КС+3.75%, Смартфакт БО-03-001P - КС+4.25%... Но, естественно, чем выше премия, тем более вдумчиво надо оценивать риски.

 

[Ygrik]

Подскажите, а есть какой-то информационный источник, где все подобные корпоративные флоатеры (RUONIA/КС + премия) были бы сгруппированы в один список?

 

[barsyan]

- На сайте УК Доход выбираете страницу "Анализ облигаций", там в фильтре "Тип/число купонов" ставите "плавающий"

- На сайте "ЕДИНЫЙ РЕЕСТР ОБЛИГАЦИЙ РФ" вкладка флоатеров

 

[Bereznisky]

ОФЗ 26248 купонная доха. 14.41%, YTM 15.2, лидирует по купон.дох среди всех ОФЗ, переложился из 26238 (купон.дох. 12.7%, YTM 15.3%) и 26244 (купон. дох. 13,3%, YTM 15.5%) в 26248, 26243 (купон.дох. 13.39% YTM 15.6%) оставил, остальные 60% от депо флоатеры привязанные Ruonia и КС с премией + 130-220 б.п., с ежемесячными купонами, которые реинвестируются в ОФЗ, на следующей недели аукцион 26247 купон 12.25%, вопрос в цене отсечение, если будет так же как у 26248 83,82%, могут еще больше пролить длинные 26230, 26238, 26241, итд. Не ИИР.

ОФЗ 26247 купонная доходность 14.67%, YTM 15.62, лидирует среди всех ОФЗ по купонной доходности, переложился из 26243, при этом 26248 в моменте за 10 дней цена вырастала до 5%. Тут вопрос входа, от этого купонная доходность на весь срок, 14.67% это неплохая доходность на таком длинном треке, 26238 что бы получить такую доходность, нужно ещё упасть до 48,3% т.е. на 43 рубля, если так случится при равенстве купонной доходности вернутся на 26238, 26230. Не ИИР.

 

[АОВ]

ОФЗ 26247- купон 12.25%, доходность 14.67%

 

[Verges]

ОФЗ 26247- купон 12.25%, доходность 14.67%

Нет. Выше все верно написал @Аналитик.

Купонная (или текущая) доходность - это ставка купона, отнесенная к текущей цене:
12,25% / 83,5% = 14,67%

Доходность YTM = 15,62%

https://smart-lab.ru/q/bonds/SU26247RMFS5/

 

[АОВ]

Нет. Выше все верно написал @Аналитик.

Купонная (или текущая) доходность - это ставка купона, отнесенная к текущей цене:
12,25% / 83,5% = 14,67%

Доходность YTM = 15,62%

https://smart-lab.ru/q/bonds/SU26247RMFS5/

Исправил (ОФЗ 26247- ставка купона 12.25%, текущая доходность 14.67%) мне не хватает информации о ставки купона приходится смотреть на сайтах про облигации.

 

[AlexM-68]

Выше все верно написал @Аналитик.

Нет больше видимо Аналитика.. Снял грим и стал Bereznisky

 

[AlexM-68]

Ситуация на рынке ОФЗ становится ИМХО какой-то совсем уже невменяемой.. Чего ждут сливающие? Дефолта? Ставки 20%+ на годы вперёд?.. Или просто нахапали больше чем могут "съесть"? Как иначе можно объяснить YTM 16%+ по всем ОФЗ от года до 17, ведь льют, такое впечатление, в итоге по любой цене, просто хотят как можно подороже? Ладно по коротким, 6м.-1г., это я вполне могу понять и 17, и 18%, и 20%, но длинные.. Продолжаю потихоньку сливать бумаги с последующим откупом, других вариантов не остаться совсем "у разбитого корыта" для себя не вижу. Хотя бы купоны будут "полновеснее"