Капитал-шоу Барсяныча (читают 2)

[Supric]

Я не понимаю, мы говорим о вечном владении без продажи.
Или о небольшом периоде роста ключевой ставки?

Это был просто пример, когда такое может произойти и не закончиться ликвидацией.

Для того, чтобы посмотреть большой есть референс - стагфляция в США.

Не работают в контексте моей стратегии. Давно перестал смотреть.

Ты представляешь падение цен на акции на 10 лет и сохранение дивидендов в реальном выражении? По мне это абсурд.

Ты прямо сейчас живешь в этой ситуации. Абсурд = геополитический дисконт при продолжающейся в целом стабильной работе самих эмитентов.

У тебя кстати нигде нет под рукой EPS для рынка РФ по годам?

 

[UnembossedName]

Это был просто пример, когда такое может произойти и не закончиться ликвидацией.

Я бы предпочел примеры, когда тебе выгодно, чтобы цена акций снижалась годами и это не отразилось на дивидентах.

Не работают в контексте моей стратегии. Давно перестал смотреть.

Ну конечно же не работают, у нас есть реальный пример, как оно бывает, но мы сооружаем в голове воображаемую конструкцию, а примеры эти нерелевантны, потому что у них все иначе. Когда будет более близкий пример, можно сказать, что он тоже не соответствует нашей вере.
А пример не перестанет показывать, что долгосрочное повышение ставок губительно для дивдоходности.

Ты прямо сейчас живешь в этой ситуации

Не совсем, я не вижу падения акций 10 лет, я вижу, что их оценка относительно прибылей имеет тенденцию к снижению. В реальном выражении индекс полной доходности смотрится нормально, не хорошо, но сойдет.

 

[UnembossedName]

У тебя кстати нигде нет под рукой EPS для рынка РФ по годам?

У Дмитрия есть все)
https://capital-gain.ru/app/stats/earnings

 

[UnembossedName]

Абсурд = геополитический дисконт при продолжающейся в целом стабильной работе самих эмитентов.

Ничего абсурдного, когда у тебя один источник инвестиций просто отвалился, одними российскими физиками рынок видимо не вытянешь

 

[UnembossedName]

Кстати думаю о том, что давно я не телебонькал свою спекулятивную заначку и опционы.

На каком-то уровне я не выдержу и начну их покупать колы на MIX
https://www.moex.com/ru/derivatives/optionsdesk.aspx?code=MIX-12.25#18122025

Речь идет о пятизначных суммах)

 

[Supric]

Ничего абсурдного, когда у тебя один источник инвестиций просто отвалился, одними российскими физиками рынок видимо не вытянешь

А теперь подумай сам, может ли это хоть как-то влиять на бизнес уже котируемых компаний?)
А на капитализацию может.

 

[UnembossedName]

А теперь подумай сам, может ли это хоть как-то влиять на бизнес уже котируемых компаний?)

Нет. Но это как бы разовый фактор.
В смысле при прочих равных снятие предложения иностранных денег само по себе должно переоценить акции вниз. Но не создавать постоянное давление.

С другой стороны наверное какие-то компании с меньшей симпатией относятся к "минеторитариям" чем к западным уважаемым фондам, могут и в корпоративном управлении начать косячить.
ЛСР на днях нормально исполнили так.
А давайте сделаем наши акции в 100 раз дороже и отменим дивполитику)