Интересные новости из мира финансов (читают 21)

[Ever]

Россияне вывели из банков 513 млрд рублей наличных всего за две недели. За первую половину июля со счетов сняли больше денег, чем за весь июнь. Сейчас банки теряют больше 1 млрд рублей в час. ЦБ объясняет спрос отключениями мобильного интернета, налоговыми изменениями и сезоном отпусков.

 

[F1eryHeart]

Россияне вывели из банков 513 млрд рублей наличных всего за две недели. За первую половину июля со счетов сняли больше денег, чем за весь июнь. Сейчас банки теряют больше 1 млрд рублей в час. ЦБ объясняет спрос отключениями мобильного интернета, налоговыми изменениями и сезоном отпусков.

осенью еще подключатся к этому "всепропальщики"

 

[Struzhkin]

осенью еще подключатся к этому "всепропальщики"

Может они уже сейчас готовятся к осени.

 

[anatolius]

Российская экономика столкнулась со "стагфляцией", ЦБ предстоит сложный выбор​

Опубликованные Банком России данные мониторинга предприятий вызывают серьезную обеспокоенность. Инвестбанкир Евгений Коган назвал эти данные «весьма плачевными», подчеркнув, что динамика ключевых экономических показателей ставит перед регулятором непростой выбор в области монетарной политики.

Ухудшение деловой активности и инфляционные ожидания​

Коган отмечает, что ухудшение ситуации затрагивает широкий спектр отраслей. «Деловая активность резко сократилась», – заявил эксперт. Он обратил внимание, что за всю историю наблюдений с 2002 года лишь пять месяцев демонстрировали более быстрое ухудшение индикатора. Более того, показатель деловой активности стал отрицательным.
Одновременно с этим, резко возросли краткосрочные инфляционные ожидания предприятий. Компании уже сообщили о значительном росте издержек. Ситуация на топливном рынке, по мнению Когана, способна как ускорить рост цен, так и привести экономику к рецессии.

Угроза стагфляции и дилемма для ЦБ​

Евгений Коган резюмировал, что текущая ситуация описывается термином «стагфляция». Это крайне сложная проблема для Банка России. Если регулятор вернется к повышению ключевой ставки для борьбы с инфляцией, это может «добить экономику». В то же время, продолжение снижения ставки для поддержки деловой активности приведет к ускорению и бесконтрольному росту цен. Инвестбанкир считает, что «чем-то придется пожертвовать».

Ожидания регулятора и актуальная статистика​

Коган предположил, что Банк России, исходя из последних материалов, где ускорение роста цен объясняется «временными причинами», намерен «надеяться на лучшее». Регулятор, по его мнению, рассчитывает на то, что стагфляция носит временный характер и разрешится сама собой. Однако, актуальная статистика по инфляции пока не демонстрирует признаков такого развития событий.

Данные Банка России​

Согласно данным Банка России, опубликованным 15 июля, индикатор бизнес-климата в России составил минус 3,6 пункта после 0,9 пункта месяцем ранее. Ожидания предприятий по производству также снизились на 3,4 пункта (до 4,3 пункта), а краткосрочные ожидания компаний по спросу уменьшились на 5 пунктов (до 1,4 пункта). При этом, ценовые ожидания после пяти месяцев снижения выросли на 4,4 пункта (до 20,2 пункта).

он скорее инфоцыган, а не инвестбанкир.

 

[F1eryHeart]

Может они уже сейчас готовятся к осени.

нет же, это менталитет, все в последний момент

 

[Ever]

Индекс Мосбиржи упал до 1917 пунктов.

29 февраля 2024 года Путин поставил задачу удвоить капитализацию биржи. В тот день индекс составлял 3256 пунктов.

 

[Bikito]

Индекс Мосбиржи упал до 1917 пунктов.

Есть мнение что начали исполнять решение суда по Euroclear и лить заблокированные активы в рынок.

 

[Struzhkin]

Есть мнение что начали ... лить заблокированные активы в рынок.

Есть мнение что это начали уже давно.
Несколько тех,кто лил неправильно - уже приняли органы.

 

[UnembossedName]

Коган не просто инфоцыган, а еще и с липовым диссером.
Евротранс это не единственный его залет, с криптой там своих клиентов "отвез"

Ссылаться на его мнение - это неуважение к себе.

 

[YuriS]

Индекс Мосбиржи упал до 1917 пунктов.

29 февраля 2024 года Путин поставил задачу удвоить капитализацию биржи. В тот день индекс составлял 3256 пунктов.

И чем это нам грозит, чтобы понятнее было?

 

[Ever]

И чем это нам грозит, чтобы понятнее было?

Это чревато во-первых, тем, что люди теряют деньги. Это ведет к снижению рыночной оценки российских корпораций. Теряют деньги и организации, например пенсионные фонды. То есть люди теряют и пенсионные накопления, и резервы. Возможность закладывать свои акции на рынке сокращается. Плюс падение фондового рынка инициирует системный риск для других секторов финансового рынка.
Падение фондового рынка говорит об утрате интереса к нему, а значит, к его роли места перераспределения капитала. Наибольшее количество инвесторов привлекается устойчивыми трендами. Зарабатывать на волатильности может относительно небольшая спекулятивно настроенная часть инвесторов. В отсутствие повышательного тренда финансовый рынок теряет привлекательность для крупных глобальных консервативных внутренних инвесторов. Его роль как источника финансирования реального сектора снижается. Снижение стоимости бумаг отражается на возможности привлечения кредитов. Кредитное плечо в экономике уменьшается, растут риски невозврата кредитов. Этот риск переносится в банковский сектор.

 

[Ever]

И чем это нам грозит, чтобы понятнее было?

Вот что говорит ИИ:
Падение капитализации российского фондового рынка ведет к обесцениванию активов частных и институциональных инвесторов, заморозке привлечения капитала через IPO, росту стоимости привлечения кредитов для бизнеса и снижению инвестиций в реальный сектор экономики. [1, 2, 3]
Основные последствия для экономики и граждан можно разделить на несколько ключевых направлений:

1. Для корпоративного сектора

• • Сложности с привлечением капитала: Из-за падения капитализации проведение первичных размещений акций (IPO) или дополнительных выпусков (SPO) становится невыгодным и практически невозможным. Компании не могут привлечь средства для развития. [1]
  • Рост стоимости заимствований: Для публичных компаний падение акций означает рост их долговой нагрузки и повышение стоимости облигационных займов. Бизнесу становится выгоднее брать дорогие банковские кредиты.
  • Сворачивание инвестиционных программ: Нехватка денег ведет к тому, что компании сокращают капитальные затраты (CAPEX), что тормозит расширение производства и модернизацию.

2. Для граждан и инвесторов

• • Убытки частных инвесторов: Миллионы розничных инвесторов, пришедших на рынок, теряют средства на брокерских счетах и в ПИФах из-за снижения курсовой стоимости акций. [1]
  • Сокращение дивидендных доходов: Падение котировок часто сопровождается отменой или снижением дивидендных выплат, на которые рассчитывали многие инвесторы для поддержания своего дохода. [1]
  • Ухудшение потребительских настроений: Эффект «богатства» сменяется эффектом «бедности» — люди начинают меньше тратить и больше сберегать, что тормозит внутренний потребительский спрос.

3. Для финансовой системы и государства

• • Снижение доверия к рынку: Длительное снижение котировок отбивает у населения и бизнеса интерес к инвестированию внутри страны, делая фондовый рынок «токсичным». [1]
  • Риски для финансовой стабильности: Масштабные маржин-коллы (принудительное закрытие позиций брокерами) могут создавать дополнительное давление на финансовые организации, кредитующие спекулятивные сделки.
  • Падение налоговых поступлений: Государство получает меньше налогов с доходов компаний и дивидендов, а также сталкивается с необходимостью выделять дополнительные средства на поддержку ключевых отраслей или институтов развития.

 

[Ever]

Ну, и просто пример из жизни: в сентябре 2025г отозвали лицензию у банка "Таврический".
По причине дыры в капитале, возникшей из-за " неудачной бизнес-модели": практически почти все активы банка составляли валютные облигации Минфина и корпоратов вроде Газпрома и ГТЛК.
ЦБ пообещал, что превышенцам выплатят все долги, так как ликвидных активов достаточно.
Но эти активы мало того, что худеют с каждым днем, т.е. снижается рыночная стоимость.
Так ещё и покупателей на такие бумаги в таком количестве найти очень трудно, там номинал большей части выпусков - $200 000 одна бумага.
Супернадежные бумаги Минфина никому не продать.... ждут - пождут превышенцы Таврического своих выплат, и никому не известно, когда дождутся. Падение фондового рынка, вот его прямые последствия...

 

[anatolius]

И чем это нам грозит, чтобы понятнее было?

процитирую:

https://t.me/minskymomentcap/1331

"доверие

Многие, кто работает в финансах понимают важность этого понятия и цену его отсутствия. Доверие - это единственное что заставляет колесики финансовой системы крутиться. Я верю, что тот, кто продал мне облигации, будет способен обслуживать свой долг и не будет тратить средства как пьяный матрос. Я верю, что банк, в котором у меня лежат средства, будет способен в любой момент времени вернуть мне мои деньги по первому запросу. Покупая акцию, я верю в лучшее будущее в стране, секторе и в конкретной компании. Вся финансовая система зиждится на доверии и только на нем и как только вера в систему пропадает, система перестает работать. Рыночные участники начинают ликвидировать свои позиции и забирать фишки со стола (акции, облигации, депозиты… you name it), потому что ожидают того, что завтра они этого сделать не смогут или сделают по ценам намного хуже. Кризис доверия создает спираль ликвидаций, которые запускают самоподдерживающийся процесс. Для того, чтобы этот кризис купировать и существует регулятор и финансовые власти, которые в свою очередь должны поддерживать стабильность в системе и как результат высокий уровень доверия. Этот уровень доверия инвесторов к системе и является краеугольным кредитом, который мы, как участники, даем. Но если в моменты кризиса доверия (а такое количество пропущенных аукционов/ситуация в длинных выпусках ОФЗ/ 18 недель непрерывного падения на рынке акций иначе называть нельзя) финансовые власти набирают в рот воды, или дают комментарии про затаившихся тигров/«если кто-то считает что дешево покупайте» aka «если кто-то считает что дорого шортите», кризис доверия только ухудшается. Недавно представитель ЦБ сказал, что регулятор будет действовать на рынке акций, только если будут движения в индексе 20%. Иначе говоря, позиция регулятора сформулирована таким образом, что для него качественным решением является ситуация, когда он дает системе достичь максимального уровня стресса, для того чтобы действовать.

- ало полиция, мне угрожают убийством
- вы живы?
- да
- ну как убьют приходите

Не нивелировать потенциальные риски и сгладить ситуацию (по факту ничего не стоящее решение в виде комментария "рассматриваем меры стабилизации рынка" даже без самих мер), а ждать пика напряжения в системе. Такие комментарии, в целом, как и все остальные со стороны регулятора, стабильности на рынок не добавляют. Даже в коммунистическом Китае, регулятор более проактивный (а шорты там запрещают на падениях рынка >25-30%), чем у нас. Я уже не говорю, про утренние и вечерние сессии, которые очевидно надо отменять в моменты стресса, а тем более торги выходного дня.

Если на всю страну будет 1 литр бензина, то делайте ставку хоть в сто процентов, инфляцию это не победит, как и инфляционные ожидания. Если мы бесконечно будем размещать по рекордно высоким реальным ставкам максимально длинный долг в текущей ситуации (в целом странное решение хотеть увеличить долю долга с такой реальной стоимостью денег на максимальный срок, ну да ладно) и бесконтрольно менять бюджетную политику с завидной периодичностью, то не надо ждать что кто-то будет хотеть этот долг купить без гигантской премии за риск. Рынок голосует рублем и судя по его динамике, качество решений (помимо всего прочего) вызывает у инвесторов желание нажать кнопку “sell assets/buy tickets”, но кто такой рынок, чтобы к нему прислушиваться"

 

[One_Man]

29 февраля 2024 года Путин поставил задачу удвоить капитализацию биржи. В тот день индекс составлял 3256 пунктов.

И кому же было поручено исполнение задачи?
Каковы сроки реализации поручения, если не секрет?

 

[Ever]

И кому же было поручено исполнение задачи?
Каковы сроки реализации поручения, если не секрет?

МОСКВА, 1 апр 2024г - РИА Новости. Президент России Владимир Путин поручил правительству совместно с ЦБ принять меры, обеспечивающие достижение к 2030 году капитализации фондового рынка РФ уровня в 66% ВВП, сообщается на сайте Кремля.
«
"Правительству Российской Федерации совместно с Банком России... принять меры, обеспечивающие достижение к 2030 году показателем капитализации российского фондового рынка уровня, равного 66% валового внутреннего продукта", - говорится в перечне поручений.
Соответствующий доклад должен быть представлен до 1 апреля 2025 года, далее – один раз в год; ответственные - премьер-министр России Михаил Мишустин и глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.
Поручения даны по итогам послания президента Федеральному Собранию, состоявшегося 29 февраля 2024 года. Оглашая его, Путин отметил, что российскому фондовому рынку необходимо усилить свою роль как источника инвестиций - его капитализация к 2030 году должна удвоиться по сравнению с нынешним уровнем. При этом важно, чтобы у граждан была возможность надежно инвестировать свои сбережения в развитие страны и получать при этом дополнительные доходы, указал глава государства.

Форбс. 06 марта 2024г.

Владимир Путин в послании Федеральному собранию 29 февраля объявил о необходимости удвоить капитализацию фондового рынка к 2030 году. Сейчас она составляет 58,1 трлн рублей. Можно ли вообще ставить такие цели для рынка акций и облигаций, для чего это нужно и какими методами государство намерено достичь цели?
«Российскому фондовому рынку необходимо усилить свою роль как источника инвестиций. Его капитализация к 2030 году должна удвоиться по сравнению с нынешним уровнем и составить 66% ВВП. При этом важно, чтобы у граждан была возможность надежно инвестировать свои сбережения в развитие страны и получать при этом дополнительные доходы», — сказал Путин, выступая 29 февраля с ежегодным посланием к Федеральному собранию. В этом году оно прошло менее, чем за три недели до президентских выборов.
По данным Мосбиржи, капитализация только рынка акций в 2023 году составила 58,1 трлн рублей. Этот показатель значительно превышает результат 2022 года, когда началась «спецоперация»*, последовали санкции, иностранцы ушли с фондового рынка, а индекс Мосбиржи потерял более 40% за год. Тогда капитализация рынка акций составила 38,4 трлн рублей. При этом показатель 2023 года уже недалек от относительно благополучного 2021 года — тогда капитализация составила 62,8 трлн.

 

[Антон]

Это чревато во-первых, тем, что люди теряют деньги.

Так это хорошо для людей, у которых акций нет. Меньше конкурентов на покупку той же недвижимости.

 

[Ever]

Так это хорошо для людей, у которых акций нет. Меньше конкурентов на покупку той же недвижимости.

Товарищ не понимает...

1.Предприятия, которым нужны деньги на развитие, не могут занять денег на бирже: акции и облигации не раскупаются => предприятия идут за кредитами в банки, конкуренция за кредиты увеличивается, стоимость кредитов растет. Большие %% по кредитам закладываются в конечную цену продукции. Цены растут. Инфляция растёт, ставки растут.
2. Предприятия, у которых есть деньги, тратят их не на развитие, а складывают на депозиты в банках, привлечённые высокими ставками. Инвестиций в развитие нет. Производство не растет, предложение не успевает за спросом, цены растут. Инфляция растёт.
3. Часть предприятий, взявших кредиты под высокие ставки или разместившие облигации с высокой купонной ставкой, не могут справиться с высокой долговой нагрузкой и закрываются/банкротятся. Владельцы облигаций теряют деньги. Персонал увольняют, люди теряют доход, бюджет теряет налоги. Предложение товаров/работ/услуг сокращается, цены растут. Инфляция растёт.

И для кого это хорошо? Для "людей, у которых акций нет", потому что конкурентов на покупку недвижимости меньше?
Так стоимость их денег съедает инфляция. И далеко не все эти люди стремятся покупать недвижимость. Многим денег хватает только на самое необходимое, и то не всегда.
Есть у вас акции, или нет их - мы все в одной лодке. Просто те, у кого акции и облигации есть, в моменте при падении фондового рынка теряют больше остальных.

 

[Антон]

@Ever, финансовые активы это претензии на потребление будущего ВВП. Если у кого-то активы снизились, то они потребят меньшую долю ВВП, остальным соответственно достанется больше.

 

[Mikl]

2. Предприятия, у которых есть деньги, тратят их не на развитие, а складывают на депозиты в банках, привлечённые высокими ставками. Инвестиций в развитие нет. Производство не растет, предложение не успевает за спросом, цены растут. Инфляция растёт.

Такие предприятия стране не нужны в принципе и у власти есть все рычаги влияния на подобные предприятия (даже если это полностью частные предприятия) с тем, чтобы подтолкнуть их к вложениям в свое развитие (например, через налоговые льготы при инвестировании и повышение налога на доход с депозитов этих предприятий).
Но, кстати, надо понимать также другой момент, деньги этих предприятий на депозитах в банках не лежат на полке, а через кредитные линии банков вкладываются в экономику страны.