Облигации. Вопросы новичка (читают 4)

[Maxim98]

Я держу пачку Газпромнефть Газпн3P12R. Выставив заявку, купить можно немного ниже номинала, купон 7.75%, погашение декабрь 26, рейтинг AAA. Номинал 1000 юаней. Не инвест. рекомендация.

Я просто валютную часть портфеля в облигациях держу, ЛДВ там применять очень желательно, иначе смысл всей этой страховки теряется, если вдруг случится сильная девальвация и инфляция, то без ЛДВ заплатишь налог на всю переоценку, а если не случится, зачем они тогда нужны? В прошлом году купил долларовые Газпромкапитал с погашением в январе 29, они сейчас дешевле, но покупать для ЛДВ их уже поздно. А юани просто лежали на депозитах в БКС, сначала там ставки были 7% сейчас 2%, нафиг такие ставки нужны, хотя есть плюс, при любой девальвации у депозитов налог будет только на проценты.

 

[UnembossedName]

С какой стати вдруг, не банкроту решать что и как с него взять кредиторам

Все верно.
Банкрот предлагает кредиторам план по реструктуризации задолженности (те самые "продлим срок на 30 лет под 5%").
Или они соглашаются или пытаются забрать себе активы банкрота
1. Чаще соглашаются, потому что там не Максим - основной кредитор. Ваш голос вряд ли что-то решит.
2. Если кредиторы не соглашаются, кредиторы подают на банкротство. Суды длятся долго, очередей много, активов обычно меньше чем долгов по реальной стоимости. Значит не заплатят вам полностью. То есть как минимум вы не то, что ожидаемую доходность не получите, а одни черепки от ваших вложений скорее всего. Если в первых очередях окажетесь. Даже если заплатят сполна спустя годы, вряд ли это характеризуется фразой "да что с ним случится, он же памятник!"

Кстати,а вы не в курсе чем закончилась история с исками по субордам ПСБ и Открытия после их санации?

Даже следить неинтересно. Суборды затем и выпускаются, чтобы по ним можно было не платить и они были последними в очереди. По некоторым субордам, слышал, вообще можно дефолтнуть если достаточность капитала снизится ниже определенного уровня.


P.S.
Дефолтом может быть не отказ от обслуживания, а пропуск купона например. Приятного как бы тоже не очень много, когда деньги такие дорогие.

 

[AlexM-68]

покупать для ЛДВ их уже поздно.

Да там этих "капиталов"... ))
Кстати по ЛДВ вопрос - срок владения должен превышать 3 календарных года? Всякие високосные - без разницы? Докупил сегодня ГазКап3Р20, срок расчёта по юаням - 24.02.26 (Новый год у китайцев ), дата погашения 27.02.29. Всё нормально, без проблем под ЛДВ? Т.е. 24.02.26 бумаги мои, дата получения дохода будет 27.02.29, т.е. 3 года и 3 дня, правильно?

 

[UnembossedName]

@AlexM-68, а какой тут сюрприз может быть, если у вас всё с запасом.
Года не по дням считаются.

А вот дата расчета важна, да.

 

[Struzhkin]

По некоторым субордам, слышал, вообще можно дефолтнуть если достаточность капитала снизится ниже определенного уровня.

P.S.
Дефолтом может быть не отказ от обслуживания, а пропуск купона например.

ВТБ по некоторым своим вечным субордам не платил купоны какое-то время после 2022 года.

 

[AlexM-68]

, а какой тут сюрприз может быть, если у вас всё с запасом.

Да я так, на всякий случай С ЛДВ у меня просто опыт весьма скудный.

 

[Struzhkin]

Все гораздо проще - эмитентам с рейтингом выше А пока дают деньги в любых количествах, поэтому независимо от количества выпусков они их могут рефинансировать.

Да тут интереснее.
Вот сегодня были досрочно погашены по оферте ЕвропланБО-05
https://bonds.finam.ru/news/item/-evroplan-dosrochno-pogasil-obligatsii-obemom-3-mlrd-rubley/
И это лизинг, но рейтинг АА(ру)

 

[AlexM-68]

Я имел в декабре неприятную историю со Сбером, по поводу списания со счёта одного купона по РФ ЗО 28Д на следующий день после выплаты (5009 р.). Инцидент произошёл 25.12.25, деньги на счёт вернули только 02.02.26! Но не в этом суть Суть в том, что только вчера (через месяц и 3 недели) поступил наконец ответ на моё "обращение". И там развёрнуто, по датам, в числе прочего написано, что "дата фиксации списка владельцев Еврооблигаций для выплаты купона - 19.12.25". (пятница). Хотя выплата купона - 24.12.25 (среда). Это очередной бред, которого я выслушал по поводу этого инцидента немало или я чего-то не понимаю? Почему 19-е?..

 

[MoneyHunt]

И там развёрнуто, по датам, в числе прочего написано, что "дата фиксации списка владельцев Еврооблигаций для выплаты купона - 19.12.25". (пятница). Хотя выплата купона - 24.12.25 (среда). Это очередной бред, которого я выслушал по поводу этого инцидента немало или я чего-то не понимаю? Почему 19-е?..

Дата фиксации действительно 19 https://nsddata.ru/ru/news/view/1339071
Видимо какая то особенность замещаек?

 

[МихВас]

Я имел в декабре неприятную историю со Сбером, по поводу списания со счёта одного купона по РФ ЗО 28Д на следующий день после выплаты (5009 р.). Инцидент произошёл 25.12.25, деньги на счёт вернули только 02.02.26! Но не в этом суть Суть в том, что только вчера (через месяц и 3 недели) поступил наконец ответ на моё "обращение". И там развёрнуто, по датам, в числе прочего написано, что "дата фиксации списка владельцев Еврооблигаций для выплаты купона - 19.12.25". (пятница). Хотя выплата купона - 24.12.25 (среда). Это очередной бред, которого я выслушал по поводу этого инцидента немало или я чего-то не понимаю? Почему 19-е?..

Из ролика https://www.nsd.ru/services/depozitariy/rest/

"Дата фиксации - конец опердня второго рабочего дня до даты платежа, предусмотренной эмисионными документами еврооблигаций"

 

[AlexM-68]

Видимо какая то особенность замещаек?

Видимо да.. Причём не просто замещаек, а именно этих, от МинФин-а.. Будем знать. К самому инциденту этот нюанс не относился, т.к. 19.02 я 146% был владельцем бумаг, но заинтересовал, да и на будущее лучше знать такие вещи.