Облигации. Вопросы новичка (читают 2)

[merks]

"Переоткрыл" ИИС-1 в прошлом году, и два дня назад пополнил его. И все думаю - а что купить-то?
На прошлом ИИС тупо сидел в ОФЗ, после закрытия посчитал - вроде, с учетом возвратов НДФЛ, в плюс относительно вкладов / НС немного вышел. А сейчас какие ОФЗ+возвраты НДФЛ перевесят вклады по 20-24%?
Просьба подсказать, что купить-то на ближайшие 0,5-1 год?

Если брать возврат 13% с ИИС, то по сути любые ОФЗ совместно с возвратом 13% превысят банковский вклад.

 

[barsyan]

По теме ВДО советую сайт надежные-облигации.рус
Они также есть в дзене, телеге и на мфд
Собаку съели в теме облигаций и конкретно ВДО, ведут табличку "Единый реестр рублевых облигаций (ЕРРО)" Там Глораксы, Заслоны, лизинги и много чего..

Но я как раз благодарен этому проекту, т.к. почитал информацию и осознал, что не готов лезть в ВДО
И вам советую, особенно с вводной про то, что вы облигации ранее не покупали.
Вон посмотрите, что с облигациями Гарант-инвеста происходит

 

[kulakov]

сильно меняется буквально за день?

Потому что она короткая и у неё до погашения осталось 0,20 года. И из-за этого ДкП также может быть завышенной, т.е. если эффективная доходность 26,0% то простая ставка 23,6% на 2.5 месяца.

 

[kulakov]

Какой-то невероятный слив флоатеров произошёл в последний торговый день на аукционе закрытия. Особенно в СамолетР14. 28.12 такое видел в БорецК1Р01, хоть это и не флоатер. На след. день (сегодня) его котировки восстановились. Интересно, что это?

 

[usver]

Какой-то невероятный слив флоатеров произошёл в последний торговый день на аукционе закрытия. Особенно в СамолетР14. 28.12 такое видел в БорецК1Р01, хоть это и не флоатер. На след. день (сегодня) его котировки восстановились. Интересно, что это?


Посмотреть вложение 26283

Правильные пацаны выходят.
Видимо, что-то знают !...........

 

[merks]

Подскажите плиз по расчету доходности, где у меня ошибка:
например, есть облигация ОФЗ 26236 - Текущ. дох. купона 7.78%; Доходность к погашению 17.09% (данные беру со СмартЛаба). Текущая стоимость 732.5 руб. С купонной доходностью всё понятно, считаю доходность от продажи по номиналу в 1000 от текущей цены, погашение через 3,35 года. Т.е. 1000 - 732.5 = 267,5 руб - прибыль, если держать до погашения, в процентах это: (267,5/1000)*100 = 26,75%. Т.к. погашение через 3,35 года, то поделим 26,75% на 3,35 и получим 7,98% в год. Теперь сложим купонную доходность 7,78% и 7,98%, получим 15,76% годовых. Напомню, доходность к погашению указана 17.09%. Т.е. в целом, получается верно, т.к. тут не учтено реинвестирование, с ним как раз и выходим на доходность к погашению 17.09%.
Теперь, если взять корпоративную облигацию, например, Самолет БО-П13, у которой Текущ. дох. купона 18.26%, а доходность к погашению аж 44.54% (П.С. да, понимаю, что эта облигация очень высокорисковая и вероятность дефолта "Самолета" очень высока, но тут просто для примера). Текущая стоимость 807.4 руб, погашение через 2.03 года, округляем до 2х лет. Считаем доходность от продажи по номиналу: 1000 - 807.4 = 192,6 руб или 19,26%. Делим на 2 (т.к. до погашения 2 года) и получаем 9,63% годовых. И если теперь сложить купонную доходность 18.26% и 9,63%, то получим 27,89% годовых.
Вопрос - как тогда получается, что доходность к погашению для данной облигации указана 44,54%?

 

[kulakov]

например, Самолет БО-П13

У него оферта 03.02.26 (через 1,05 года) и доходность считается до неё.

 

[merks]

У него оферта 03.02.26 (через 1,05 года) и доходность считается до неё.

Да, действительно, спасибо, но вот на СмартЛабе не было указано, поэтому никак и не мог понять такую доходность. Проверил в БКС Брокере - там указана дата оферты.

 

[JSMH]

Да, действительно, спасибо, но вот на СмартЛабе не было указано, поэтому никак и не мог понять такую доходность. Проверил в БКС Брокере - там указана дата оферты.

А где смотрите на сайте БКС ? Тут https://bcs.ru/markets/bonds/ru000a107rz0/tqcb написана какая-то дичь.

 

[kulakov]

на СмартЛабе не было указано

Зачем СЛ если есть Ммвб?

 

[JSMH]

Зачем СЛ если есть Ммвб?

Тут https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQCB&code=RU000A107RZ0 указано:

Дата колл-опциона	—
Дата пут-опциона	—

 

[merks]

Зачем СЛ если есть Ммвб?

С ММВБ тоже не всё понятно:
Дата колл-опциона —
Дата пут-опциона —
При этом, "Дата к которой рассчитывается доходность" 29.01.2026.
Т.е. тоже отсутствует информация об оферте.

 

[merks]

А где смотрите на сайте БКС ? Тут https://bcs.ru/markets/bonds/ru000a107rz0/tqcb написана какая-то дичь.

Смотрел в мобильном приложении, там есть дата оферты, в веб версии не нашел

 

[kulakov]

При этом, "Дата к которой рассчитывается доходность" 29.01.2026.
Т.е. тоже отсутствует информация об оферте

Как она отсутствует если это она и написана?! Я выше написал 03.02.26, но это просто дата выплаты, Ммвб использует дату окончания приёма заявок.

 

[merks]

Как она отсутствует если это она и написана?! Я выше написал 03.02.26, но это просто дата выплаты, Ммвб использует дату окончания приёма заявок.

Да, сейчас понял, смутило, что в строках "Дата колл-опциона" и "Дата пут-опциона" стояли прочерки