Капитал-шоу Барсяныча (читают 2)

[Supric]

Просчитался с распределением классов активов - слишком понадеялся на обещания ЦБ по снижению ставки. Не исключаю, что и в 2025 году продолжу жестко ошибаться.

Жёстче чем засунуть 100% портфеля в один класс, ошибиться невозможно)))

Хотя конечно "нет предела совершенству", можно было в течение года на 100% переложиться из упавших облиг в продолжившие падать акции, потом так же и в золото на пике.

Самое главно что вы поняли, что то что вы исполнили в 2024, были не инвестиции, а ставка на спортобещание ЦБ.

Но уверяю вас, было бы гораздо хуже для вас в будущем, если бы в 2024 ваша ставка "сыграла", вы бы обрели необоснованную самоуверенность в своих талантах видеть будущее и вероятно пострадали бы от этого позже, но гораздо крупнее.

Насчёт распределения особо не обольщайтесь, акции падали во второй половине 2024 не менее весело чем облигации, но правда и отскочили под конец года веселее. Неожиданно неплохой результат выдало золото, но такого конечно никто не обещал и для многих это оказалось неожиданным.

 

[barsyan]

Местные новости.. вот это я понимаю, контент можно на мемы резать

 

[Supric]

@barsyan, как раз проезжал там три дня назад по пути из Кирова, читал про это предприятие. А по сути, обычные акционерные риски.

У нас аналогичная история есть, ТОЗ в этом году доли миноритариев размыл в 40 тысяч что ли раз. Видимо кончится все принудительным выкупом. Но последние года 3-4 платил неплохие дивиденды, но видимо мажоры решили больше не делиться.
https://tula.aif.ru/society/prevrat...-oruzheynogo-zavoda?ysclid=m5r1flhahz30372219
Товарищ этот со своими 558 акциями везде фигурирует, все СМИ оббежал, насколько я понимаю начал закупать когда в 2020 начали дивиденды платить, но в итоге обломался и обиделся.

Все миноры ГПН кстати под этим дамокловым мечом перманентно, у Газпрома больше 95% ведь.

 

[Supric]

Ха!

Однако!

2.9. дата, с которой приостановлена эмиссия ценных бумаг: 09.12.2024.
2.10. лицо, принявшее решение о приостановлении эмиссии ценных бумаг (Банк России, регистрирующая организация): Банк России.
2.11. основания приостановления эмиссии ценных бумаг: решение Банка России от 09.12.2024 о приостановлении эмиссии ценных бумаг.

https://cbr.ru/rbr/insidedko/doc?id=44097

Ну что ж, молодец ЦБ... Работайте, братья

 

[UnembossedName]

@Supric, и на днях появилась новость, что с минорами СМЗ договорились порешать, по нормальной цене у них выкупят (напомню, что до этого тупо отжали), Росатом потратит на это полмиллиарда.

 

[Supric]

@UnembossedName, да, тоже видел краем глаза про СМЗ. Таки работают над инвестклиматом, что бы кто ни верещал.

 

[UnembossedName]

@UnembossedName, да, тоже видел краем глаза про СМЗ. Таки работают над инвестклиматом, что бы кто ни верещал.

Да я бы не назвал это работой над инвестклиматом. История с СМЗ по факту нарушила закон, где говорится о том, что приобретающий акции на бирже не может быть недобросовестным приобретателем. Чтобы не делали спорного наши власти, они стараются формально это обосновать.

Вот эти судьи, которые вынесли подобное решение и прокуроры они обнаглели и перевернули закон с ног на голову.
История с молокозаводом и ТОЗом они вероятно закону соответствуют и вот отмена этих решений, это как раз про инвестклимат. А СМЗ просто закон соблюсти надо было.

 

[barsyan]

Вот что получилось по облигационной части портфеля на начало февраля 2025:

В 20-х числах января просели длинные ОФЗ - по сути вернулись к значениям начала декабря, когда мы еще не знали решения ЦБ о сохранении ставки. Все остальные имеющиеся облигации остались на старых уровнях. Практически все новые средства уходили в Томскую область, ОФЗ я почти не докупал. Из-за выплат от ВСК в итоге за январь получилось довольно много купонов - всё реинвестировано во флоатер колхоза.
Цифры по портфелю облигаций: текущая доходность - 14.1%, эффективная - 17.3%, дюрация - 4 года.
По акциям стало больше порядка - наконец-то смог продать бонусы от брокера, полученные средства были вложены в AKME и TMOS. Помимо этого продолжаю держать арсагеровский фонд.
Было сделано повышенное количество нужных и ненужных трат: на лечение, на еду в праздники и подарки. В феврале планирую зарядить на фонду максимум из возможного, но изначальный план про 100% новых средств в акции будет слегка скорректирован в связи с нестабильной обстановкой на работе.

Распределение средств осталось как в прошлый раз:
- 11%: рубли
- 6%: золото
- 60%: облигации
- 23%: акции

 

[barsyan]

Раздумываю обменять Томскую область на РЖД-001P-36R (RU000A10AUE8). Новый выпуск, фикс купон 20% ежемесячно до конца 2028 года
Из плюсов - больше дюрация, нет амортизации.
Из минусов опять-таки завышенная цена.

 

[barsyan]

Томскую область продал, взамен купил арсагеровский фонд акций; чуть оставалось денег с продажи - на них-то и зашел в РЖД-001P-36R.

Распределение средств:
- 10%: рубли
- 5%: золото
- 56%: облигации
- 29%: акции

Вчера набросал небольшой план-капкан на год:
- продолжаю плановый закуп фондов акций, продавать ничего не собираюсь. Жду уровней октября 21 г и там начну думать, возвращаться ли к облигациям
- длинные ОФЗ держу, пока не увижу по ним +30%. Параллельно мониторю движения арсагеровского фонда облигаций, если скинут они - я повторю. Перекладываться планирую в ВСК 001P-04R, РЖД 001P-36R, Новосиб 23
- реинвест всех купонов происходит в эту тройку облигаций
- короткие ЕвроТранс БО-001Р-01 и КАМАЗ БО-П11 держать до погашения не хочется, возможно летом-осенью тоже переложиться в озвученные ранее варианты

(всё описанное в силе лишь при наличии работы, в случае увольнения инвестиции ставлю на паузу)

 

[barsyan]

Заценим сайз ARSA у уважаемого члена совета директоров Напомню, общее число акций 124 млн. То есть у него почти 10% в кармане

 

[barsyan]

Начало марта 2025:

Наконец-то похорошело длинным ОФЗ и ВСК, из-за этого минус по портфелю облигаций уже не такой страшный. Цифры по портфелю облигаций: текущая доходность - 13.8%, эффективная - 17.4%, дюрация - 4 года.
В предыдущих сообщениях писал, что избавился от Томской области и зашел в РЖД.
По фондам акций всё ОК, например по арсагеровскому сейчас брокер рисует +30 т.р.

 

[barsyan]

Соловьев на любой прошлогодней встрече Арсагеры: толкает речь на полчаса о вреде высокой ключевой ставки для бизнеса и экономики в целом, поносит на чём свет стоит ЦБ, озвучивает пути выхода из сложившейся ситуации, впоследствии еще пару раз возвращается к наболевшему вопросу

Тем временем, наш слоняра с сайзом на 100+ млн. р. в ARSA (https://hranidengi.com/threads/kapital-shou-barsjanycha.591/page-7#post-381942) и диверсифицированным портфельчиком акций на ~250 млн. р и нехилой позицией в длинных ОФЗ (https://hranidengi.com/threads/kapital-shou-barsjanycha.591/page-5#post-148874) снова выходит на связь в телеге https://t.me/ras_i_raz/320:

Как надоели эти птичьи выводы экономистов

Когда читаешь новости о сжатии кредитования в России, то устаешь в очередной раз читать стоны специализированных журналистов и блогеров (типа профессионалов в экономике) о том, как губится спрос: "всем будет плохо! Ааа!!!".
Например: по отчёту ЦБ РФ ипотечное кредитование из-за высоких кредитных ставок за год сократилось на 54% от января 24 г. к январю 25 г.

Вывод "экономистов" как бы очевиден: виновата высокая ставка! <...>

Птичьи песни, конечно, хороши, когда поёшь о видимом, не задумываясь о причинах, а просто озвучивая событие, но свою читательскую аудиторию надо вообще-то уважать.

<...> кредитовать реального производителя, который даст больше продукции с меньшими издержками - нужно, а прочие хотелки <...> приходится откладывать.

Нет уровня дохода на ипотечный кредит?
Может, стоит задуматься о переходе на новую работу в те сферы, куда сейчас идут финансовые вливания <...>?
Если из условных официантов (сферы обслуживания) часть людей уйдет в более высокооплачиваемые производящие сферы экономики, то это будет результатом создания финансовых условий для мобилизации страны.
С хорошей зарплатой ипотека станет доступнее - <...> требуется ускорения изменений от каждого: не всем удастся усидеть, ничего не делая.

<....> дорогая ипотека - это один из элементов принуждения к изменениям.

Я это читаю и ощущение, будто я попал в дурку!!! Человек живет в замке из слоновой кости и ничего не знает о происходящем в стране вообще! Ипотечное кредитование за исключением льготного прикрыто на неопределенный срок сколько ни зарабатывай, развозчики пицц ускоряются по тротуарам на электровелосипедах и зашибают 100+ т.р. в месяц в регионах - роняя тапки люди в производящие сферы пошли, ага.. А уж на каких условиях банки кредитуют реальных производителей в текущих условиях (если речь не про сферы с господдержкой) - можете сами догадаться..

P.S.: рубрика про ARSA ведётся в связи с давним советом из https://arsagera.ru/kuda_i_kak_inve...oyat_akcii_uk_arsagera_a_skolko_stoit_mechta/

Совет как инвестировать в акции УК «Арсагера»​

Мы не знаем: удастся ли нам войти в число лидеров рынка управления капиталом, но будем делать для этого все возможное. Мы предлагаем относиться к вложениям в акции УК «Арсагера», как к вложению в венчурный проект. Самое большое, что Вы можете потерять — это то, что вложили в них. А как могут вырасти эти акции? В пять, в десять, в сто раз? Но учтите, сумма вложения не должна быть для Вас критичной: 1-3-5% вашего капитала (зависит от Вашего аппетита к риску).

То есть с одной стороны, хочется иметь сайз пару процентов от капитала на случай ракеты.
Но с другой стороны, видя какое чудо за последние годы постепенно набирает вес тут (опять же см. график из https://hranidengi.com/threads/kapital-shou-barsjanycha.591/page-5#post-148874) и хватаясь за сердце после очередных его пёрлов в телеге, ставится под сомнение будущее компании.
Тем более неохота брать по нынешней цене > 11 р.