БПИФ Денежного рынка AKMM, SBMM, LQDT, TMON (читают 3)

[Verges]

У ВТБ будет ещё доп.комиссия бирже 0,03% если выставлять не Лимитную, а Рыночную заявку.

LQDT всегда торгуется без комиссий в ВТБ. Уже выше написал @UnembossedName,

у всех УК обе маркетмейкерские плиты всегда на дне стакана.

Вовсе нет.
На скриншотах "вотпрямщас":
у TMON@ - 13 шагов между плитами,
у PSMM - 10.

 

[Verges]

а эта допкомиссия по моему актуальна для всех брокеров и активов (акции, фонды, облиги) , если покупать по рыночной цене.

Не так.

Комиссия биржи 0,03% актуальна:
1. Только для тех брокеров, у которых комиссия биржи берется отдельно (например, ВТБ, но не ПСБ или Т-брокер).
2. Не имеет отношения к облигациям.
3. Покупка-продажа идет в режиме "тейкер". Т.е. берем из стакана, а не ставим в стакан. Дело не только в рыночной заявке. Можно взять из стакана, поставив лимитную.
4. LQDT в ВТБ - всегда без комиссии. Это исключение из общего правила.

 

[Sly Bear]

Не могу понять арифметику....Доходность ФДР от Сбера=СБММ в МП брокера у меня рисуется почти 21% за период с 27.12.24 по сегодня....ровно за год. За это время КС ЦБ снизилась с 21 до 16% а доходность ФДР примерно привязана к ней через Русфар или Руонию....У нас же далеко не весь год Ставка ЦБ была 21%....Тогда откуда доходность 21% по году?

 

[Verges]

Не могу понять арифметику

Эффект капитализации.
Например, если вклад под 19% с ежедневной капитализацией, то примерно 21% и получится:

(1+19%/365)^365 - 1 = 20,92%

 

[kulakov]

Не могу понять арифметику....Доходность ФДР от Сбера=СБММ в МП брокера у меня рисуется почти 21% за период с 27.12.24 по сегодня....ровно за год. За это время КС ЦБ снизилась с 21 до 16% а доходность ФДР примерно привязана к ней через Русфар или Руонию....У нас же далеко не весь год Ставка ЦБ была 21%....Тогда откуда доходность 21% по году?

Берём реальные данные, покупаем и продаём по чём дадут:
27.12.2024 14,4975 - цена покупки - макс. цена
26.12.2025 17,4995 - цена продажи - мин. цена
Даты расчётов: 28.12.2024 (рабочая суббота) 29.12.2025 число дней 366
Считаем доходность получаем 20,65%

Чтоб 2 раза не вставать, аналогично
LQDT:20,641% AKMM:20,2158% CASH:20,23% PSMM:20,746% TMON:19,191% AMNR:20,6035%

Всё без учёта кмс. Перевод из 366 дней в 365 делал через простую доходность, не через степень (реинвестирование), разница должна быть незначительной : ) .
В целом совпадает с результатами на rusetfs.com, PSMM круче.

 

[Verges]

По поводу реализации заявок по TMON@ (СПб биржа).

Обсуждали ранее, что на СПб бирже действует режим пропорционального удовлетворения заявок по одной цене, исходя из их объема.

С 16 декабря 2025 года для TMON@ действует режим "кто первый встал, того и тапки".

СПБ Биржа вводит матчинг time priority по двум биржевым фондам​

СПБ Биржа расширяет применение матчинга встречных заявок по принципу временного приоритета (time priority matching) и вводит его дополнительно по двум биржевым паевым фондам рыночных финансовых инструментов.

С 16 декабря 2025 года принцип time priority начнёт применяться по фонду «Т-Капитал — Денежный рынок» (TMON@), а с 17 декабря — по фонду «Т-Капитал — стратегия вечного портфеля в рублях» (TRUR@).

Матчинг по принципу временного приоритета предполагает, что среди заявок по одинаковой цене в первую очередь исполняется та, что была размещена раньше. С 15 декабря такой тип матчинга действует в отношении биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Т-Капитал — Российские Технологии» (TITR@).

По всем остальным российским ценным бумагам и фьючерсам на СПБ Бирже применяется матчинг по принципу пропорционального заключения сделок (pro-rata matching).