БПИФ Денежного рынка AKMM, SBMM, LQDT, TMON (читают 5)

[Verges]

У ВТБ будет ещё доп.комиссия бирже 0,03% если выставлять не Лимитную, а Рыночную заявку.

LQDT всегда торгуется без комиссий в ВТБ. Уже выше написал @UnembossedName,

у всех УК обе маркетмейкерские плиты всегда на дне стакана.

Вовсе нет.
На скриншотах "вотпрямщас":
у TMON@ - 13 шагов между плитами,
у PSMM - 10.

 

[Verges]

а эта допкомиссия по моему актуальна для всех брокеров и активов (акции, фонды, облиги) , если покупать по рыночной цене.

Не так.

Комиссия биржи 0,03% актуальна:
1. Только для тех брокеров, у которых комиссия биржи берется отдельно (например, ВТБ, но не ПСБ или Т-брокер).
2. Не имеет отношения к облигациям.
3. Покупка-продажа идет в режиме "тейкер". Т.е. берем из стакана, а не ставим в стакан. Дело не только в рыночной заявке. Можно взять из стакана, поставив лимитную.
4. LQDT в ВТБ - всегда без комиссии. Это исключение из общего правила.

 

[Sly Bear]

Не могу понять арифметику....Доходность ФДР от Сбера=СБММ в МП брокера у меня рисуется почти 21% за период с 27.12.24 по сегодня....ровно за год. За это время КС ЦБ снизилась с 21 до 16% а доходность ФДР примерно привязана к ней через Русфар или Руонию....У нас же далеко не весь год Ставка ЦБ была 21%....Тогда откуда доходность 21% по году?

 

[Verges]

Не могу понять арифметику

Эффект капитализации.
Например, если вклад под 19% с ежедневной капитализацией, то примерно 21% и получится:

(1+19%/365)^365 - 1 = 20,92%

 

[kulakov]

Не могу понять арифметику....Доходность ФДР от Сбера=СБММ в МП брокера у меня рисуется почти 21% за период с 27.12.24 по сегодня....ровно за год. За это время КС ЦБ снизилась с 21 до 16% а доходность ФДР примерно привязана к ней через Русфар или Руонию....У нас же далеко не весь год Ставка ЦБ была 21%....Тогда откуда доходность 21% по году?

Берём реальные данные, покупаем и продаём по чём дадут:
27.12.2024 14,4975 - цена покупки - макс. цена
26.12.2025 17,4995 - цена продажи - мин. цена
Даты расчётов: 28.12.2024 (рабочая суббота) 29.12.2025 число дней 366
Считаем доходность получаем 20,65%

Чтоб 2 раза не вставать, аналогично
LQDT:20,641% AKMM:20,2158% CASH:20,23% PSMM:20,746% TMON:19,191% AMNR:20,6035%

Всё без учёта кмс. Перевод из 366 дней в 365 делал через простую доходность, не через степень (реинвестирование), разница должна быть незначительной : ) .
В целом совпадает с результатами на rusetfs.com, PSMM круче.

 

[Verges]

По поводу реализации заявок по TMON@ (СПб биржа).

Обсуждали ранее, что на СПб бирже действует режим пропорционального удовлетворения заявок по одной цене, исходя из их объема.

С 16 декабря 2025 года для TMON@ действует режим "кто первый встал, того и тапки".

СПБ Биржа вводит матчинг time priority по двум биржевым фондам​

СПБ Биржа расширяет применение матчинга встречных заявок по принципу временного приоритета (time priority matching) и вводит его дополнительно по двум биржевым паевым фондам рыночных финансовых инструментов.

С 16 декабря 2025 года принцип time priority начнёт применяться по фонду «Т-Капитал — Денежный рынок» (TMON@), а с 17 декабря — по фонду «Т-Капитал — стратегия вечного портфеля в рублях» (TRUR@).

Матчинг по принципу временного приоритета предполагает, что среди заявок по одинаковой цене в первую очередь исполняется та, что была размещена раньше. С 15 декабря такой тип матчинга действует в отношении биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Т-Капитал — Российские Технологии» (TITR@).

По всем остальным российским ценным бумагам и фьючерсам на СПБ Бирже применяется матчинг по принципу пропорционального заключения сделок (pro-rata matching).

 

[kulakov]

CASH ETF теперь имеет лот 10.

 

[Emeritus]

Цена актива в ВИМ Ликвидность (LQDT) учитывает задержку с выводом средств в 1 рабочий день у брокеров?
Означает ли это, что в Тинькофф-Инвестиции(у которого вывод 24/7) можно получить преимущество в доходности. Если вовремя заводить-выводить?

 

[Valentin_R]

@Emeritus, только вы не учитываете комиссию минимум в 0.04% за торговлю чужим фондом в Тинькове, которая и съест значительную часть вашего преимущества в доходности)

Да и услугу "Вывод 24/7" рано или поздно отключат при злоупотреблениях, прецеденты были, погуглите.

 

[JSMH]

Что-то сегодня аномальное колебание AKMM в 11 коп., при том, что спред ММ - 5 коп.

 

[Relax]

Что-то сегодня аномальное колебание AKMM в 11 коп., при том, что спред ММ - 5 коп.

ага...
такое ощущение корректировка за праздники)))

 

[kulakov]

Что-то сегодня аномальное колебание AKMM в 11 коп., при том, что спред ММ - 5 коп.

Компенсация 24.12 : )

 

[JSMH]

Компенсация 24.12 : )

Тогда уж 25.12.25. При переходе от 24.12.25 к 25.12.25 было аномально слабое повышение уровней ММ.

 

[sergey_pushkarev]

SBMM был довольно волатилен (если это слово применимо) за недели праздников, но вчера случилось необычное. Обычно его переставляют на 75 пунктов (иногда на 70 и редко на 80). А вчера маркетмейкер жахнул на 90 сразу! Не помню такого вообще раньше.

 

[kulakov]

CASH ETF теперь имеет лот 10.

Теперь после продажи остаётся остаток до 10 шт, у меня остался 1 : )
12,5р заморожены! : )
Продать его можно, но сложно через неполные лоты. Там стакан есть, но сделок очень мало, т.к. желающих купить такое мало, и наверное про них никто не знает. Вообще, если покупать по 10, чтобы потом не было проблем, то можно купить даже дешевле. Или даже я например могу купить назад 9 до круглого числа, а потом продать через обычный стакан (что я и сделал). 12.5р спасены!

 

[Emeritus]

Если мы говорим о денежных фондах, то правильно ли я понимаю, что один день всегда не оплачивается?
Например, купил бумаги фонда в понедельник, продал во вторник, а вывести деньги можно только в среду.Получается, средства фактически лежали 2 дня, а доход будет только за один день.
В то время как по накопительному счёту, посчитают честные 2 дня.

 

[Struzhkin]

Например, купил бумаги фонда в понедельник, продал во вторник, а вывести деньги можно только в среду.Получается, средства фактически лежали 2 дня, а доход будет только за один день.

Вы ещё и налог с этого дохода заплатите сразу при выводе.
ФДР это не место для передержки денег на пару дней.

 

[Relax]

Если мы говорим о денежных фондах, то правильно ли я понимаю, что один день всегда не оплачивается?
Например, купил бумаги фонда в понедельник, продал во вторник, а вывести деньги можно только в среду.Получается, средства фактически лежали 2 дня, а доход будет только за один день.
В то время как по накопительному счёту, посчитают честные 2 дня.

ну если грамотно основательно во всём разобраться (в специфике того или иного брокера)... и действовать весьма планомерно и чётко, то
всё не так уж и печально, а даже чётко.

Вот пример работы одного брокера:
подготовка. Включаете маржиналку. ну и предварительно должны быть некие активы, чтоб было какое-то обеспечение (да теже фонды из разряда "в долгосрок")
День 1. покупаете фонды (без пополнения).
День 2. пополняете до нужной суммы (грубо говоря гасите образовавшуюся лишь в этом текущем дне (т.к. торги в режиме Т+1) задолженность от "вчерашней" покупки фондов....
День 2/3. (в общем N-1). Продаёте.
День 3/4 Выводите.
в общем, если в ПН купить фонды, во ВТ - пополнить счёт, и этим днём продать фонды, то
в СР - можно смело выводить.
прибыль будет за 1 день, как раз ровно за 1 день "отлёжки" непосредственных на БС Ваших кровных...
просто смысл действий в том, что нужно начинать манипуляции за 1 раб.день раньше чем внесёте средства..... ровно как и с выводом.....

PS. Схема не работает, например, у Т. из за своих особенностей....

НЕ ИИР.

 

[AlexM-68]

ФДР это не место для передержки денег на пару дней.

Не совсем согласен. Тем более, я именно в таком качестве ФДР и использую Неважно сколько это - день, неделя или месяц. Т.к. их цена в нужный момент и доходность (пока ММ работает, во-всяком случае) прогнозируемы, комиссия в большинстве случаев отсутствует. В абсолютном большинстве случаев правда я имею в виду операции внутри БС, где все они в Т+1. Что касается кэша из банка - @Relax подробно описал схему покупки-продажи без потерь 1 дня. Она не для всех применима, но она ведь есть. Просто не совсем понятно, зачем вообще тащить деньги в ФДР, если есть условный НС, с доходностью, не уступающей ФДР, с которого мы можем пополнить БС в день расчётов. Разве что какой-то промо-период с хорошей доходностью на НС завтра заканчивается, вклад открывать не хочется (деньги, к примеру, могут потребоваться в любой день), а больше деть некуда, тогда ФДР это выход.

 

[Emeritus]

Просто не совсем понятно, зачем вообще тащить деньги в ФДР, если есть условный НС, с доходностью, не уступающей ФДР

Есть накопительные счета с ежедневной выплатой,например ОТП и Вайлдберриз 13.5-14% годовых.

Правда, с этого дохода по накопительным счетам, нужно потом платить налог.

У фонда такая же доходность(как у ОТП и Вайлдберриз), но уже после вычета налогов.

Т.е на первый взгляд это может быть выгодно, т.к фактическая доходность в обеих случаях одинаковая, но можно сэкономить на будущих налогах.

Но учитывая тот факт, что один день по умолчанию не оплачивается, идея сэкономить на налогах, выглядит уже не так привлекательно.