БПИФ Денежного рынка AKMM, SBMM, LQDT, TMON (читают 17)

[AlexM-68]

Спасибо.
Не сообразил посмотреть работу биржи на праздники

А я сам не смотрел, увидел как раз только по "ступеньке" в SBMM (те же LQDT, вид сбоку..). Ожидал увидеть огромную, а там только двойная, поинтересовался только тогда графиком - точно, 2 мая работает. Купил.

 

[WildWorm]

Вопрос творческий.. Смотря под какой процент НС. Но вообще, ждать особого смысла нет. Кстати, биржа работает 2 мая, так что "переплата" будет не за 4 дня, а только за 1.

Плюс учитываем, что LQDT надо подержать от 3-х месяцев.

 

[Struzhkin]

Плюс учитываем, что LQDT надо подержать от 3-х месяцев.

Это зачем ещё??

 

[AlexM-68]

Это зачем ещё??

Присоединяюсь к вопросу. Что за подвох, о котором никто не знает?..

 

[WildWorm]

Присоединяюсь к вопросу. Что за подвох, о котором никто не знает?..

Ну продайте паи через даже не неделю, а через месяц, и посчитайте доход в %% годовых.

 

[trader1982]

Ну продайте паи через даже не неделю, а через месяц, и посчитайте доход в %% годовых.

Доходность самих паёв за неделю и за месяц в % годовых одинаков при прочих равных.
Остальное зависит от тарифа, который у каждого свой.
С учетом комиссии на коротких сроках результат хуже, чем на длинных. Это ежу понятно.
Мне вот без разницы, комиссию не плачу.

 

[Положительный баланс]

Это зачем ещё??

Возможно имеется ввиду вариант с комиссией, причем какой-нибудь конской, вроде 0,3% в Т-банке на тарифе инвестор.
Там за две операции будет 0,6%, что съедает доход фонда за 10-12 дней.

 

[AlexM-68]

Ну продайте паи через даже не неделю, а через месяц, и посчитайте доход в %% годовых.

Покупаю и продаю по потребности, в любой день и при любых интервалах между покупкой и продажей. Комиссии не плачу, так что не вижу никаких поводов чего-то выжидать, ФДР для того и нужны, чтобы "как только - так сразу". Доходность практически линейна, независимо от срока владения. Ладно бы ещё сказали купи и держи 3 года, получишь ЛДВ, но 3 месяца.. Либо поясните, что имелось в виду, а то какие-то "тайны мадридского двора"..

 

[Struzhkin]

Возможно имеется ввиду вариант с комиссией, причем какой-нибудь конской, вроде 0,3% в Т-банке на тарифе инвестор.

Ну это для особых буратин))
Очевидно же что LQDT имеет смысл покупать в ВТБ, в сбере SBMM, в Альфе АКММ..
Как говорится:

Это ежу понятно.

 

[WildWorm]

Доходность практически линейна, независимо от срока владения.

Вот тут мой небольшой опыт показывает, что это не совсем так.

У меня сейчас 3 транша LQDT
1. от 25.12.2024 покупка по 1,5579
2. от 06.03.2025 покупка по 1,6201
3. от 14.04.2025 покупка по 1,6571

Если бы я продал их вчера по 1,6730, то годовая (с учетом T+1) доходность получается как бы разная, особенно между 1 и 3 траншами. Между 1 и 2 разница уже небольшая.
Если, конечно, я правильно считаю

 

[kulakov]

У меня получилось, что доходность, а точнее, годовая ставка действительно разная, только в обратную сторону - т.е. в последнее время Lqdt растёт быстрее, чем раньше.

Day	Price	Diff	%	Days	Year%​
25.12.2024​	1,5579​	0,1151​	7,388151​	126​	21,40218​
06.03.2025​	1,6201​	0,0529​	3,265231​	55​	21,66926​
14.04.2025​	1,6571​	0,0159​	0,959508​	16​	21,88877​
30.04.2025​	1,673​

Вообще, всё это обсуждение относится к теме БПИФ Денежного рынка.

 

[WildWorm]

У меня получилось, что доходность, а точнее, годовая ставка действительно разная, только в обратную сторону - т.е. в последнее время Lqdt растёт быстрее, чем раньше.

Day	Price	Diff	%	Days	Year%​
25.12.2024​	1,5579​	0,1151​	7,388151​	126​	21,40218​
06.03.2025​	1,6201​	0,0529​	3,265231​	55​	21,66926​
14.04.2025​	1,6571​	0,0159​	0,959508​	16​	21,88877​
30.04.2025​	1,673​

Вообще, всё это обсуждение относится к теме БПИФ Денежного рынка.

Ответил там.

 

[WildWorm]

У меня получилось, что доходность, а точнее, годовая ставка действительно разная, только в обратную сторону - т.е. в последнее время Lqdt растёт быстрее, чем раньше.

Day	Price	Diff	%	Days	Year%
25.12.2024	1,5579	0,1151	7,388151	126	21,40218
06.03.2025	1,6201	0,0529	3,265231	55	21,66926
14.04.2025	1,6571	0,0159	0,959508	16	21,88877
30.04.2025	1,673

Соглашусь, если после продажи фонда сразу следует покупка. И то, разница в 0,5% все же есть.
А вот при выводе средств, т.е дата окончания - 02.05.2025, там разница уже чуть ли не 1,5%.
Ну а если взять покупку 28.04.2025 по 1,6704 там разница еще более существенна.
Хотя это для кого то и не важно.
LQDT растет быстрее. Начиная с 10.03 0,0066-0,0067 в неделю. А в начале года 0,0058-0,0065

 

[kulakov]

И то, разница в 0,5% все же есть.

Фокус в том, что она есть в другую сторону! (правда если следует покупка облигаций, то Нкд тоже будет больше на 2 дня и на этом будет потеря, так что этот способ расчёта не очень точный).

А вот при выводе средств, т.е дата окончания - 02.05.2025, там разница уже чуть ли не 1,5%

Действительно, так неправильно, т.к. цена выросла сразу на 2 дня вперёд. Но если для продажи берётся Т1, то и для покупки следует делать то же самое.
Но мы этот момент ранее подробно обсуждали. Тут нет точного срока типа 3 месяца, и менее высокая годовая ставка на коротких сроках компенсируется капитализацией - так что если посчитать эффективную доходность за год, то разница получается не такой большой и скорее объясняется минимальным спредом и неравномерностью роста цены.

всё в Т0
Day	Price	Diff	%	Days	Year%	Эфф.дох
25.12.2024​	1,5579​	0,1151​	7,388​	126​	21,40​	22,93​
06.03.2025​	1,6201​	0,0529​	3,265​	55​	21,67​	23,77​
14.04.2025​	1,6571​	0,0159​	0,960​	16​	21,89​	24,34​
28.04.2025​	1,6704​	0,0026​	0,156​	2​	28,41​	32,82​
30.04.2025​	1,673​
продажа в Т1
25.12.2024​	1,5579​	0,1151​	7,388​	128​	21,07​	22,54​
06.03.2025​	1,6201​	0,0529​	3,265​	57​	20,91​	22,84​
14.04.2025​	1,6571​	0,0159​	0,960​	18​	19,46​	21,37​
28.04.2025​	1,6704​	0,0026​	0,156​	4​	14,20​	15,25​
02.05.2025​	1,673​
всё в Т1
26.12.2024​	1,5579​	0,1151​	7,388​	127​	21,23​	22,74​
07.03.2025​	1,6201​	0,0529​	3,265​	56​	21,28​	23,30​
15.04.2025​	1,6571​	0,0159​	0,960​	17​	20,60​	22,76​
29.04.2025​	1,6704​	0,0026​	0,156​	3​	18,94​	20,83​
02.05.2025​	1,673​

 

[WildWorm]

Действительно, так неправильно, т.к. цена выросла сразу на 2 дня вперёд. Но если для продажи берётся Т1, то и для покупки следует делать то же самое.

С экономической точки зрения может быть, спорить не буду. А вот с обывательской...
Я лишился возможности пользоваться своими средствами в момент Т0.
Да, я стал владельцем паев в момент Т1, ну и что?

Я вот еще что подумал.
Я оперирую в пространстве, если можно так выразится, фонд против накопительный счет. А не фонд против облигация. Может по этому мне не совсем заходит?

 

[JSMH]

Я лишился возможности пользоваться своими средствами в момент Т0.

Почему ? В день Т1 можно внести деньги, если маржиналка подключена и имеется обеспечение.

 

[Положительный баланс]

Я оперирую в пространстве, если можно так выразится, фонд против накопительный счет.

Как-то пробовал на короткий срок использовать фонд ликвидности вместо НС с % на ежедневный остаток.
Фонд был от Т-банка. Тогда он не продавался напрямую, а только через копилку.
Заморочек с Т+1 не было, но все равно было неудобно за счет двойных операций (из копилки на счет Т-банка, потом на нужный счет и наоборот).
С точки зрения доходности также важный момент есть ли налог на вклады (превышен ли условный миллион на депозитах). Если налогов на вклады нет, фонд ликвидности выглядит не очень.
Ну и Т+1 для фондов кроме Т-банка.

 

[WildWorm]

Почему ? В день Т1 можно внести деньги, если маржиналка подключена и имеется обеспечение.

Поправьте меня, но если есть маржиналка + обеспечение, с накопительным не сравнивают.

 

[WildWorm]

С точки зрения доходности также важный момент есть ли налог на вклады (превышен ли условный миллион на депозитах). Если налогов на вклады нет, фонд ликвидности выглядит не очень.

Опять же, можете меня поправить, но если нет налога по вкладам, в фонду не лезут.

 

[Положительный баланс]

Опять же, можете меня поправить, но если нет налога по вкладам, в фонду не лезут.

Нужно было где-то продержать деньги до конца месяца, решил попробовать, опыт признан неудачным.