Биржевой коктейль – беседка для встречи инвесторов и трейдеров (читают 3)

[Makaveli]

Есть такая старая теория, как обыграть казино. Просто надо ставит на красное или черное (любой цвет) и ты будешь всегда в выигрыше. Главное каждый раз удваивать ставку, что бы отыграть все предыдущие неудачные ставки и начинать сначала.
Сложность только в том, что это алгебраическая прогрессия, а теоретический выигрыш каждый раз это всего лишь удвоенная первая (самая маленькая) ставка.

На склянках тема была, где чувак по подобному принципу беспроигрышно инвестировал в валюту. У него было много поклонников. Даже Гектор и прочие авторитетные юзеры. @Supric, вроде эту тему (по разоблачению теории) вёл или UnembossedName, в теме было очень много страниц, но чувак никак не разоблачался

 

[Andrew_spb]

@Makaveli, мартингейл обыкновенный)))

 

[Feuer Z]

Как интересно.
В ветке про биржу начали обсуждать казино.
Ведь биржа это не казино!

Или все таки казино?

Для инвесторов биржа это не казино, а для тех, кто, как сам говорит, на бирже играет, это казино. Вы, кстати, судя по вашим же сообщениям, тоже игрок.

 

[Supric]

но чувак никак не разоблачался

Да, было дело, помню.

Там ближе к декабрю 2019 года, когда выяснилось, что он без шансов сливается со своей "красивой торговлей", тема заглохла.
И он торговать перестал и писать туда.

По изначальным условиям он обещал выйти в рубли в последний день 2019 года. Но так как к этому времени все интерес потеряли, результат никто не фиксировал. И по последним данным, он был на 100% в снижайющейся весь год валюте.

И так было три месяца тишины.

А потом случился ковид, и он такой весь в белом - а теперь продолжаем... Естественно т.к. он на 100% в валюте, то кое-что он отыграл. А те условия, по которым он обещал закрыь позиции в конце 2019 года, он сделал вид что не замечает.

Сложность только в том, что это алгебраическая прогрессия, а теоретический выигрыш каждый раз это всего лишь удвоенная первая (самая маленькая) ставка.

Вторая сложность там в том что на рулетке есть еще зеро, помимо черного и красного.

 

[sergey_pushkarev]

Да было в истории два реальных случая, когда систематически обыгрывали казино и в нужный момент уходили с огромным выигрышем, совсем. В одном случае так и не поняли методику.
А в другом в конце концов оказалось, что мужик был инженером и понимал, что подшипник рулетки должен изнашиваться неравномерно. После этого конструкторы недоработку исправили, естественно. У мужика оказался единственный шанс в истории таким образом.
Ну а тот, которого не раскрыли, ничего никому не рассказал, ушел в дауншифтинг, где жил на полученное состояние. Есть соображения, что у него было что-то необычное с математическими способностями. Он тоже начинал с долгого внимательного наблюдения.

 

[Supric]

Для интересующихся фондами недвижимости, полезный кейс сюрпризам при закрытии фонда по сроку.
https://smart-lab.ru/blog/1300866.php

Стоит обратить внимание, что с закрытия фонда прошел уже кажется полный год, а объекты до сих пор не распроданы, и пайщики которые "пошли до конца" все еще сидят и ждут.

 

[Andrew_spb]

С рынком что-то не так.

Что там с рынком? Все так же "что-то не так"?))))

 

[Andrew_spb]

Что там с рынком? Все так же "что-то не так"?))))

Сам себе отвечу: да, с рынком все также что-то не так))))

 

[Supric]

@Andrew_spb, вроде в эти пару дней отчетности сеток и рекомендации по их дивам. Каждый год там такая колбасня)

Полюс одобрил дивы, 56 р, получается. Это за один, 4 квартал 2025.
При моей цене покупки, дивдоходность уже 5% за квартал, чистыми 4.2%.
Кажется моя долгосрочная идея в Полюсе начала реализовываться.

 

[Антон]

Да было в истории два реальных случая

Тут нельзя не вспомнить рассказ Джека Лондона про рулетку:
https://ru.wikisource.org/wiki/Что_снилось_Маленькому_(Лондон;_Львовский)?ysclid=mowk59upv1357720732

 

[Struzhkin]

Для интересующихся фондами недвижимости, полезный кейс сюрпризам при закрытии фонда по сроку.

А есть здесь кто-нибудь кто сидит в любых ЗПИФН (REIT)?

 

[Supric]

@Struzhkin, есть...

 

[Andrew_spb]

@Supric,
На Profit нашел:

Спойлер: Одно из мнений про Сети СЗ

$MRKZ (Россети С-З). +62%.

За последние 2 суток компания выросла на 62%, а перед этим упала на 20% за сутки.

Разбираем хронологию событий:

30 апреля СД «Россети Северо-запад» рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025г – раскрытие

…акция падает на 20%…

5 мая выходит обновленная инвест. программа (ИПР), исходя из которой чистая прибыль за 2027 по прогнозу составит ₽31,7 млрд (в 2025 вышло ₽3,7 млрд) – ссылка на ИПР

…акция взлетает на 60%+…

––––––––––––––––––––––––––––

Я СЧИТАЮ ЭТО ДВИЖЕНИЕ ИРРАЦИОНАЛЬНЫМ БРЕДОМ.

В ИПРе на 2025 год был четко прописан дивиденд, по див. политике он тоже положен, прогноз по прибыли был перевыполнен, но дивиденд все равно не заплатили.

А в новом ИПРе еще и уменьшили прогноз по прибыли на 2026 с 6,4 до 4,9 ярдов. То есть нам говорят: РЕБЯТ, МЫ ВАМ ДИВЫ НЕ ДАДИМ, И В СЛЕДУЮЩЕМ ГОДУ ЗАРАБОТАЕМ МЕНЬШЕ ЧЕМ ОБЕЩАЛИ, НО В 2027 ВСЕ БУДЕТ ЗАШИБИСЬ!!!

И на этом фоне акция улетает на 60% вверх… честно, я не могу понять этого

Люди думают что если в ИПРе что-то написано, значит так и будет, но нифига подобного! Через год могут опять отменить дивы, но пообещать огромную прибыль и жирные дивиденды в 2028, чтобы спокойно делать CAPEX (к слову, оборудование компании: провода, подстанции и тд изношены на 80%).

Да, прибыль растёт
Да, маржа растёт
Да, долг погасили
Да, тарифы сильно подняли
Это всё правда.

НО ЭТО ВСЁ БЫЛО ИЗВЕСТНО ДО ВЫХОДА НОВОЙ ИПР!)

Сейчас акция находится на 23% выше, чем она была до отмены дивидендов 30 апреля. Вот это я считаю бредом, вас вместо дивов кормят завтраками каждый раз отодвигая сроки «светлого будущего» вправо, а вы с удовольствием «кушаете» и набираете полные штаны бумаг Россети СЗ)

––––––––––––––––––––––––––––

В сухом остатке, ДЕЛАЕМ ВЫВОДЫ:

1) Рынок иррационален, особенно в эшелонах. Как минимум об этом говорит то, что акция начала расти через час после выхода ИПР. Если бы у меня была акция в портфеле сейчас – я бы сдал её полностью.

2) ИПРы – НЕ ПАНАЦЕЯ, мы должны сами прогнозировать прибыль и дивиденды дочек Россетей, если погрузиться в компании это реально, к примеру неделю назад я четко спрогнозировал удвоение прибыли Россети Урал в 1 квартале по РСБУ и на факте выхода отчета акция прибавляла +7% относительно поста.

ИПР может меняться, отодвигаться вправо, не выполняться и тд!!!

3) Дочки Россетей – «хайповая» тема и в том числе один из их плюсов в том, что тут часто происходят резкие прострелы, на одном из которых я месяц назад скинул Волгу.

Мне по-прежнему нравятся Россети Волга, Урал и Центр. Доли с момента последней публикации портфеля сильно скакали, но об этом я не сообщал тут.

 

[Supric]

@Andrew_spb, есть сетки который каждый год ровно платят дивы, в них все стабильно. И скучно.

А есть те которые в среднем ничего не платят, но иногда разово могут заплатить много. Кажется в таких сетках хомяки и ловят свои неизбежные иксы)

 

[Andrew_spb]

А есть те которые в среднем ничего не платят, но иногда разово могут заплатить много. Кажется в таких сетках хомяки и ловят свои неизбежные иксы)

Да, нужно вовремя оказаться в этой "мутной" водичке))) Я с "работой на шахте" весь праздник жизни пропустил! ((( Как раз интуиции ту подсказывла-поковырять все эту отрасль.
То что наши Россети СЗ так себе - даже мы в Питере это ощущаем)))
Тесть работает в электрике (не Россетях), но и до них доходят "некие" слухи.))

 

[KALIM]

Фосагро потащили. Завтра СД по повестке ГОСА, будет рекомендация по итоговому дивиденду за 2025 (3 квартал, напомню, не платили ничего).
Может уже сегодня вечером инфа будет.

Что-то Арсагера не особо в восторге от ФосАгро

Спойлер: Отчет

ФосАгро, (PHOR). Итоги 2025 г.: рост выручки и продаж при давлении затрат на операционную прибыль

Компания «ФосАгро» раскрыла операционные и финансовые показатели за 2025 г.

Совокупная выручка компании увеличилась на 13,0%, составив 573,6 млрд руб. на фоне увеличения объемов производства и продаж фосфорных и азотных удобрений, а также восстановления средних цен реализации на глобальных рынках. Объем поставок фосфоросодержащей продукции возрос на 3,4%, а азотосодержащей продукции – на 4,8%. Такие показатели роста связаны с увеличением объемов выпуска продукции, в том числе на фоне расширения производства удобрений в Балакове и оптимизации производственных процессов. Напомним, что Балаковский производственный комплекс проходит финальную стадию модернизации, а после завершения программы целевой выпуск минеральных удобрений должен увеличиться примерно на 1 млн тонн продукции в год (по сравнению с уровнем 2024 г.).

В целом продажи агрохимической продукции компании выросли на 3,7%, достигнув рекордных 12,0 млн тонн, что было обеспечено ростом производственных показателей, высокой эффективностью сбытовой сети на рынке России и прочными позициями продукции компании на глобальных рынках сбыта. Среди рынков с максимальными темпами роста отгрузок можно выделить рынки Индии и Африки.

Операционные расходы увеличились на 19,3%, составив 438,0 млрд руб. В итоге операционная прибыль снизилась на 3,5% до 135,6 млрд руб. Указанный показатель находился под давлением отрицательных курсовых разниц по операционной деятельности в размере 23,1 млрд руб. на фоне укрепления рубля в течение отчетного периода.

В блоке финансовых статей отметим отражение положительных курсовых разниц в размере 34,5 млрд руб. против отрицательных в размере 22,4 млрд руб. годом ранее, что связано с укреплением рубля. Обслуживание долга, составившего 328,8 млрд руб., обошлось компании в 23,7 млрд руб., что существенно выше, чем годом ранее. В итоге чистая прибыль отчетного периода составила 114,2 млрд руб., увеличившись на 35,3%.

Отметим, что компания не выплачивала дивиденды по итогам третьего квартала.

По результатам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей на текущий год на фоне более высоких операционных расходов. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций ФосАгро осталась на прежнем уровне.

Акции ФосАгро обращаются с P/BV 2026 около 3,3 и P/E 2026 около 7,3 и не входят в число наших приоритетов.

[ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПРОГНОЗНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ](https://bf.arsagera.ru/files/BF4/20260508phor02.png)

#блогофорум #phor

 

[barsyan]

Можно не вчитываться в их отчеты по Фосагро, как в конце 2020 г начался рост этих акций, с тех пор стали считаться "переоцененными", были скинуты из арсагеровских фондов и вряд ли возвратятся туда

 

[Andrew_spb]

с тех пор стали считаться "переоцененными",

Поставили "черную метку" на нее)))

 

[Supric]

Видимо офисные ЗПИФН будут менее доходными чем ожидалось.
В складах эта история началась раньше и уже идет к развязке.

Столичный рынок офисов внезапно «разогрели» до космических ожиданий: в ближайшие годы девелоперы замахнулись на ввод около 1,5 млн кв. м ежегодно — это примерно втрое больше, чем было раньше (оценка CORE.XP).

В планах — почти 7,7 млн кв. м новых деловых площадей до начала следующего десятилетия, причём солидный кусок (около 2,1 млн) хотят впихнуть внутрь ТТК. На практике такие графики традиционно любят растягиваться — стройка не презентация.

Похожие прогнозы озвучивают и другие консультанты, на которых ссылаются «Ведомости».

 

[pk123]

Видимо офисные ЗПИФН будут менее доходными чем ожидалось.
В складах эта история началась раньше и уже идет к развязке.

А что в складах не так?
Вроде все по плану идет...