Биржевой коктейль – беседка для встречи инвесторов и трейдеров (читают 19)

[Supric]

Более чем существенная.

Не соглашусь. Но посмотрим.

 

[Положительный баланс]

ЗЫ: хотя в моменте наверняка найдутся хомяки которые будут бегать от этих новостей.

Как известно любому свободному человеку Китай уже 20 раз полностью отказался от российской нефти и 30 раз отказался принимать платежи из России.

 

[Supric]

@Положительный баланс, да, и Индия примерно столько же.

 

[Supric]

Основные российские юрлица Nestle, а также «Ашана», «Лемана ПРО», FM Logistic и Nestle были переданы во временное управление АО «Л.Е.В. Менеджмент» указом Владимира Путина от 17 сентября.

Небольшая пометка.
FM Logistic - арендатор 2 складских комплексов в Московской области, входящих в ЗПИФН Парус-Лог.

 

[Tatiana123022]

Любопытная статья подвернулась. Решила вам показать.
Основная мысль - старые правила перестали работать.
И еще все бегут от облигаций.
У меня нет ни акций, ни облигаций, ничего по существу от себя сказать не могу.
https://smart-lab.ru/blog/1353260.php

 

[user26286]

Любопытная статья подвернулась. Решила вам показать.
Основная мысль - старые правила перестали работать.
И еще все бегут от облигаций.
У меня нет ни акций, ни облигаций, ничего по существу от себя сказать не могу. https://smart-lab.ru/blog/1353260.php

Рэй Далио - американский финансист, инвестор-миллиардер, как то сказал: умение диверсифицировать портфель - один из главных навыков в инвестировании.

Портфельное инвестирование не должно замыкаться на одном активе, пусть даже с высоким ростом за определенный период.

P.S. Я так понял, что вас статья в блоге заинтересовала из-за золота, т.к. золото - это ваш основной фин. актив.

И я там не нашел - бегите от облигаций. Нашел - держите часть в акциях, часть в облигациях и часть в золоте. P.S. Не ИИР.

 

[Положительный баланс]

@user26286, Там статья про американский рынок и сценарий с гиперинфляцией насколько я понял.

 

[Tatiana123022]

Рэй Далио - американский финансист, инвестор-миллиардер, как то сказал: умение диверсифицировать портфель - один из главных навыков в инвестировании.

Портфельное инвестирование не должно замыкаться на одном активе, пусть даже с высоким ростом за определенный период.

P.S. Я так понял, что вас статья в блоге заинтересовала из-за золота, т.к. золото - это ваш основной фин. актив.

И я там не нашел - бегите от облигаций. Нашел - держите часть в акциях, часть в облигациях и часть в золоте. P.S. Не ИИР.

Цитата
«Они полностью перестраивают классическую модель портфеля 60/40, выкидывают облигации на свалку и агрессивно скупают драгметаллы.»

Половину вложений в облигации предлагается перевести в драгметаллы

 

[user26286]

Цитата «Они полностью перестраивают классическую модель портфеля 60/40, выкидывают облигации на свалку и агрессивно скупают драгметаллы.»
Половину вложений в облигации предлагается перевести в драгметаллы

Вы начали читать статью, но не дочитали. Это только один анатилик предлагает такое. У него вместо облигаций - энергия (не знаю в каком инструменте).
А золото в статье - везде с пропорцией 20%. Где-то читал, что советуют до 30%. А вы наверное поняли что золото вытесняет все активы, в т.ч. облигации. И подумали, что золото - самая лучшая модель.

 

[Supric]

@Tatiana123022, а у меня нет и не было облигаций. Как знал

 

[user26286]

@Tatiana123022, а у меня нет и не было облигаций. Как знал

@Supric, вы - акционный инвестор, а золота - в процентах от портфеля сколько у вас?
Tatiana123022 - золотой жучок, она не признает акции и др. биржевые активы, кроме физ. золота. Вы с ней в разных категориях.

 

[user26286]

у меня нет и не было облигаций. Как знал

При этом и вы, и Tatiana123022 будете это понимать по-своему. Вы к примеру за 100% акционный портфель или близко к этому, а она - за 100% портфель из физ. золота или близко к этому.
И вы и она - в спекулятивных активах и на длинном долгосроке.

 

[user26286]

у меня нет и не было облигаций

@Supric, при этом вы не поясняете почему отказываетесь от этого инструмента. За 2 года отдельные облигации обогнали по доходности даже вклады. К примеру, можно было 2 года получать доходность 23-25% и реинвестировать купоны или потратить часть из них на др. цели. По акциям - только по дивидендам. Но все ли их платили и платили ли выше 20%?

 

[Supric]

@user26286, вам надо понимать, что когда такая информация озвучивается, то вы все равно не видите полный контекст.
Биржевой портфель у меня действительно только из акций и ЗПИФН. При этом портфель в стадии активного наполнения. Годовые пополнения все еще существенны по сравнению с его размером, это позволяет не отвлекаться на колебания и забить на ребалансировки - доли приводятся к требуемым регулярными закупками, хотя уже и не так быстро. Когда пополнения станут совсем несущественными (по сравнению с размером) стратегия может скорректироваться.

Драгмет (бумажный и физический) весь вне биржи. Можно абстрактно сгруппировать это в один портфель и озвучить доли (я кажется озвучивал, при такой группировке у меня примерно 10% драгмета).

Есть ЗПИФН которые вне биржи. Их соответственно пока вообще никак не учитываю вместе с акциями и ЗПИФН, но возможно начнутся открытые торги и тогда эти паи присоединятся к биржевому портфелю. А может не начнутся и так и будут лежать неторгуемыми до погашения.
А есть еще и другие материальные активы - недвига, авто, земля. Их вообще даже оценить проблематично с приемлемой точностью, чтобы считать доходность. Но если их учесть, то может получиться так, что все эти годы я просто увеличивал долю акций от общего состава материальных и финансовых активов с нуля. При том, повторюсь, что именно биржевой портфель будет агрессивным)

И еще одна интересная мысль, почему озвучивание текущих долей неинформативно. В обезьяннике главный орангутанг форума громко верещал что я якобы НАБРАЛ 15% портфеля Полюса. И оказывается для очень многих неочевидно что это совсем не так. Если посмотреть на график Полюса и индекса, то можно увидеть что Полюс два года рос против всего рынка. Значит у многих кто его держал как минимум года три и не продавал, его вес в портфеле все это время увеличивался. Я точно не помню, я давно не покупал Полюс, но покупки я прекратил по-моему при его доле максимум 7-9% в портфеле, все остальное увеличение доли было за счет его самостоятельного роста. И так как портфель активно пополняется, то он еще не так сильно вырос, если бы я не пополнял портфель и не покупал остальных эмитентов он бы мог и до 30% так вырасти в моменте. Так что когда вам говорят что "эмитент M занимает N% портфеля" - это не значит что инвестор сидел и покупал его, это может означать что конкретный эмитент сильно вырос по сравнению с остальными позициями портфеля. И если вы без такого понимания кинетесь тупо наращивать долю этого эмитента до такой-же, то можете попасть в неприятную ситуацию, которую наглядно продемонстрировал Полюс.

 

[Supric]

при этом вы не поясняете почему отказываетесь от этого инструмента.

Пояснял.
Все инструменты фиксированной доходности, кеш, ФДР - не выдерживают инфляционного удара и обесцениваются одномоментно и безвозвратно.
Для меня этот риск не покрывает предлагаемую доходность.

Есть флоатеры и привязанные к инфляции ОФЗ, но они не покрывают возможные риски манипулирования с официальной инфляцией и ставками, и тоже обесценятся безвозвратно.

У меня в портфеле сейчас только те инструменты которые отрабатывают инфляционные всплески естественным путем по своей природе (акции, драгмет, недвига).

 

[Tatiana123022]

Вы начали читать статью, но не дочитали. Это только один анатилик предлагает такое. У него вместо облигаций - энергия (не знаю в каком инструменте).
А золото в статье - везде с пропорцией 20%. Где-то читал, что советуют до 30%. А вы наверное поняли что золото вытесняет все активы, в т.ч. облигации. И подумали, что золото - самая лучшая модель.

Ну, конечно, куда мне дочитать статью-то?
А Вы, тогда мой пост из пяти строчек не дочитали. Еще раз читаем:

Половину вложений в облигации предлагается перевести в драгметаллы

 

[Tatiana123022]

@Supric, при этом вы не поясняете почему отказываетесь от этого инструмента. За 2 года отдельные облигации обогнали по доходности даже вклады. К примеру, можно было 2 года получать доходность 23-25% и реинвестировать купоны или потратить часть из них на др. цели. По акциям - только по дивидендам. Но все ли их платили и платили ли выше 20%?

Вы обращаетесь к прошлому. Смысл снижения доли облигаций в портфеле - прогнозируемые банкротства и дефолты эмитентов в текущей экономической ситуации.

 

[user26286]

А Вы, тогда мой пост из пяти строчек не дочитали.

@Tatiana123022, если половину - то получается стало - драгмет 20%, облигации - 20%, акции - 60%. А сколько тогда было в облигациях и драгмете до уменьшения половины? Не сходится ответ у автора.

Смысл снижения доли облигаций в портфеле - прогнозируемые банкротства и дефолты эмитентов в текущей экономической ситуации.

Я за надежные облигации, не из 3-го эшелона или не как прогнозируемые с Евротрансом. Там доходность наверное за 30% была.

 

[Supric]

@user26286, @Tatiana123022, "портфель 60/40" (акции/облигации) долгие годы считался каноническим/эталонным на рынках США точно, и на многих других рынках.

Думаю (но тут могу ошибаться), отвязка доллара от золота как раз привела к тому что с 70-х годов золото профессиональные американские портфельщики там и не рассматривали. Сейчас, после монетарного бешенства, достигшего апогея в ковид, как раз это мировоззрение откатывается.

 

[Supric]

Смысл снижения доли облигаций в портфеле - прогнозируемые банкротства и дефолты эмитентов в текущей экономической ситуации.

Ну нет. По этой логике, и акции тоже надо снижать, т.к. большинство публичных компаний тоже работают с кредитным плечом, за редким исключением, как и у нас. И они должны тоже страдать как заемщики.

Но акции как я понял предлагают оставить 60%. Тогда это чисто снижение инфляционного риска в инструментах фиксированной доходности.