Капитал-шоу Барсяныча (читают 12)

[barsyan]

Вот что на начало декабря:

По процентному тарантасу. Переложился из ОФЗ 26244 во флоатер Атомэнергопром АО 001Р-04 (RU000A10B3A6, погашение в марте 2027, ежемесячный купон КС +2.2%). Сегодня пришли жирные купоны по длинным ОФЗ, взял на них 1 арсагеровский пай акций. На ноябрьские деньги от купонов докупал флоатеры ГТЛК и Атомэнергопром. Заметных изменений по котировкам не вижу за этот месяц (была небольшая паника у хомячья в Р-Вижне но детали вряд ли кого заинтересуют). Цифры по портфелю облигаций: текущая доходность - 16.2%, эффективная - 18.3%, дюрация - 3.6 лет.

По акциям (видел выражение "дивидендный комбайн", но в моей ситуации не подходит). Как обещал в прошлом отчете, в ноябре не особо много получилось инвестировать: из-за оплаты налога, плюс купил смартфон, плюс сделал неудачную покупку бытовой техники (брак). То, что проинвестировал, направлялось в TMOS и AKME. По упомянутому в прошлом отчете подарку от брокера, я решил участвовать: 1 день из 30 уже зачёлся, но из-за сегодняшнего падения рынка сумма стала меньше требуемой в условиях. Только через неделю смогу довнести, т.к. подушку безопасности из кэша больше снижать не хочу. В итоге по акциям:
- арсагеровский фонд (средняя 14600 р): 67 шт.
- AKME (средняя 188 р): 3313 шт.
- TMOS (средняя 6.36 р): 99620 шт.
- подарок (11000 р)

По золоту. Прошло три года с момента покупки монет (ноябрь 2022 г.), поэтому на этой неделе с чистой совестью сдал их в "золотую контору". Полученные деньги тут же зарядил в TMOS и AKME.

Распределение средств:
- 7%: рубли
- 36%: облигации
- 57%: акции

Биржевой портфель: 62% акции, 38% облигации.

В декабре из-за особенностей производственного календаря должно упасть много денег (зп будет зачислена 25 и 30 декабря, т.к. в январе первый рабочий день выпадает на 12 число), Это плюс, а из минусов, что надо опять отложить деньги на налоги, брокер удержит в начале года (никаких манипуляций против этого делать не буду, так спокойнее). И еще будут траты на Новый год. Так что не понятно, сколько будет проинвестировано в этот раз. Точно не как у этого простого питерского работяги:

В праздники постараюсь подбить итоги года: сколько вложил за год, как менялась доля акций/облигаций, сколько получил купонами и т.д.
Картинки с оф. сайте Арсагеры напоследок. Я сюда инвестирую

А сюда я не инвестирую. Решил, что я умный, самостоятельно облигации выбирать буду, да чтобы на каждый чих налог платить

Короче, я собрал на коленке смешанный портфель, при этом из-за отсутствия ребалансировок (например см. у меня плюс по Новосиб 23 и ВСК, который я не реализую) не получаю всех его плюшек в отличие от:

 

[UnembossedName]

По золоту. Прошло три года с момента покупки монет (ноябрь 2022 г.), поэтому на этой неделе с чистой совестью сдал их в "золотую контору".

У меня для чистой совести не хватает более слабого рубля.

 

[barsyan]

Сотрудницы были вежливые, сказали, что я уникум, т.к. никто не сдает сейчас. Уверяли, что золото будет дорожать в следующем году. Спросили, почему именно сейчас продаю и куда планирую вкладывать деньги. Я сказал, что ждал трех лет с момента покупки, чтоб на налог не попасть. Опустил подробности, что всеми силами пытаюсь подарочную акцию от брокера получить, а то в столь элитарной обстановке (кругом золотые/серебряные монеты) звучало бы кощунственно

 

[Supric]

@barsyan, как бы не вышел тебе боком этот "подарочек" Если проданное золотишко улетит вверх на сумму больше подарка, жалеть не будешь?

Вообще, небольшая нехватка кеша прекрасно лечится стузингом, про который тут чуть ли не четверть форума. Или маржиналкой у другого брокера, если прям на пару дней.

Я так квала в свое время получал. Гонять бумаги между брокерами ради такого не хотелось, а вот настузить нужную сумму получилось вообще легко.

Кстати, один из редчайших случаев, когда персменеджер дал реально ценный совет. Тогда еще в Открытии дело было, он предложил получить статус квала, который переедет в ВТБ при ликвидации Открытие-брокера. Именно тогда мне статус был вообще не нужен, а вот сейчас очень пригодился, для покупки биржевых фондов недвижимости.

 

[UnembossedName]

@Supric, у меня кстати насчет квала какой-то принципиальное убеждение, может не самое умное.

Я твердо для себя решил, что всё, для чего нужен квал, не нужно мне. И делать до сих пор не планирую его.

Не умное потому что (а вдруг таки пригодится). Но я считаю это добровольным самоограничением.
Считай обет неквала)

 

[matt]

@Supric, у меня кстати насчет квала какой-то принципиальное убеждение, может не самое умное.

Я твердо для себя решил, что всё, для чего нужен квал, не нужно мне. И делать до сих пор не планирую его.

Не умное потому что (а вдруг таки пригодится). Но я считаю это добровольным самоограничением.
Считай обет неквала)

Ну есть интересные муниципальные облигации, доступные только для квалов у многих брокеров.

 

[Supric]

@UnembossedName, я прям именно так и думал тогда. Но персменеджер молодец, меня убедил, что суеты на 20 минут (реально на полчаса дел), а в будущем лишним не будет, возможности новые точно появятся.

И тут в середине 2024 года моя инвестиционная стратегия попросила изучить биржевые фонды недвиги для неквалов(кстати реально интересный инструмент и пока вне хайпа толпы))))

Я только не могу понять, ЗПИФН биржевые для квалов тебе как неквалу вообще не дает купить? Жесткое ограничение? Или тестирование предлагает?

 

[Andrew_spb]

@Supric, если не секрет, то как впечатление от ЗПИФН? в какие инвестируете? Я пока все хожу вокруг да около, надо бы поплотнее поизучать-посмотерь, но в последнее время много суеты по работе и делам, а я побаиваюсь "на бегу" влезать в новый инструмент, как бы дров не наломать.)))

 

[Andrew_spb]

Не умное потому что (а вдруг таки пригодится). Но я считаю это добровольным самоограничением.
Считай обет неквала)

Это же как с авто- разрешенное в городе 60(ну с натяжкой 80 ) км/ч...но хорошо иметь возможность резко ускориться до большей скорости(запас возможностей)-часто пользоваться не будете, но иногда очень помогает) Главное- сильно не увлечься от "возможности" )))

 

[Supric]

@Andrew_spb, впечатления положительные, если совсем в двух словах - то по инвестиционным характеристикам это некий гибрид облигаций и дивидендных акций, лишенный инфляционных рисков облигаций и чрезмерной волатильности дивидендных акций.

Естественно есть свои риски (обычно фонд = 1-несколько объектов, например склады, а склад может тупо сгореть).

Есть подклассы: склады, офисы, торговля, пром-недвига. Есть даже "фонд из фондов".

Есть с встроенным "займом" от банка (условия обычно раскрывают), есть те где займы уже погашены.

Выплаты раз в месяц/раз в 3 месяца.

Естественно смотреть надо на сами объекты внутри, договоры аренды с арендаторами, сроки, условия перезаключения (иногда раскрываются отчеты оценщиков, там вообще бывает все очень подробно).

В качестве мультипликаторов по аналогии с акциями можно укрупненно рассматривать оценку ЧА, почти все биржевые торгуются с дисконтом, а эмитируются без.

Но пока низкая ликвидность на бирже, обязательно смотрим в стакан перед покупкой. Ну и плохо что вечно держать не получится, у них конечный срок обращения есть.

Сам держу ВТБшный РенДохПРО (гибрид, там склад+офис).
Присматриваюсь к Парусам, там фондов много (в основном склады, но есть и офис в Москве, и ТЦ в Саратове), плюс новые появляются, у них на сайте начальной информации достаточно.

 

[Andrew_spb]

если совсем в двух словах - то по инвестиционным характеристикам это некий гибрид облигаций и дивидендных акций, лишенный инфляционных рисков облигаций и чрезмерной волатильности дивидендных акций.

да, вот это мне и понравилось -некий "условный" островок стабильности ))) не без рисков ,конечно.
Пока посматривал Парус, вроде как у него с ликвидностью неплохо.
Надо будет на новогодних каникулах "поработать" -поразбираться плотнее))
Спасибо за мнение!

 

[Supric]

Пока посматривал Парус, вроде как у него с ликвидностью неплохо.

В одну управляйку не упарываемся, помним про финекс)))

Есть еще СФН (Сбер), до них пока тоже не добрался, они и для неквалов есть в СбОл, но эмиссия напрямую от управляйки, повторюсь, продается без дисконта, и на бирже их не перепродать.

И еще, фонды для неквалов обычно собирают бабло пайщиков и складывают на депозит, потому что им нельзя привлекать заемные, и только потом скупают объекты. То есть на ранних этапах ваши деньги в таком фонде не работают нужным образом (профит только с депозита для ЮЛ, от которого часть еще и уходит управляйке).

 

[Andrew_spb]

В одну управляйку не упарываемся, помним про финекс)))

Да, это, конечно! Я пока вообще на "полшишечки" планирую, надо глубже разбираться)

 

[Supric]

@Andrew_spb, да, правильно, "в позиции", даже в небольшой, лучше анализировать и усваивать опыт.

У этого класса есть интересная особенность, котировки странным образом ходят за облигациями (5-летками, плюс-минус), транслируя текущую доходность константой вплоть до погашения. Это неэффективность. Соответственно лучшее время для покупки было в прошлом году на максимальной ставке (дисконты были гигантские, но покупать все равно было страшно, впрочем, ничего нового, все как всегда).