Стейкинг: аналог банковских вкладов в криптовалютном мире

Стейкинг криптовалют предоставляет владельцам возможность временно блокировать свои активы с целью получения процентов, которые затем можно реинвестировать, обменять или вывести. Этот процесс во многом похож на привычные всем банковские вклады или накопительные счета.

В данном материале я расскажу о различных вариантах стейкинга, возможных рисках и способах их снижения, а также о том, как получать максимальную прибыль.

Виды стейкинга​

Стейкинг криптовалют можно разделить на три основных вида, каждый из которых имеет свои особенности:

• Ликвидный — владельцы криптовалют блокируют свои активы, однако при этом сохраняют ликвидность "на руках", получая взамен т.н. "токены ликвидного стейкинга" (LST). Эти токены можно использовать по своему усмотрению, например, торговать ими или кому-нибудь передавать, пока ваш основной актив приносит процентный доход. Для возврата первоначальных активов нужно будет вернуть платформе LST в полном объёме. Эта тема интересная, но довольно обширная и заслуживает отдельного обсуждения, так как нюансов достаточно много.
• Гибкий (бессрочный) — участники могут самостоятельно выбирать срок блокировки своих монет, добавлять их в стейкинг и выводить в любое время без ограничений. Проценты начисляются ежедневно или ежечасно в зависимости от условий платформы. Процентная ставка плавающая, может меняться в большую или меньшую сторону в зависимости от рыночной ситуации. Средства можно вывести полностью или частично в любое время, причём без потери процентов.
• Фиксированный — владелец криптовалюты блокирует её на определённое время, например на неделю или месяц, и по истечении этого срока получает свои активы и заранее известный процент вознаграждения. Вывод средств раньше срока возможен, но как правило без дохода. Анстейкинг* (unstaking) может занимать от нескольких часов до нескольких недель, в зависимости от платформы-валидатора.

Анстейкинг* — процесс вывода средств из стейкинга, который сопровождается временной блокировкой активов. В этот период проценты не начисляются, но средства ещё недоступны для владельца.

Риски стейкинга​

Стейкинг связан с рядом потенциальных рисков, которые важно учитывать:

• Колебания стоимости — заблокированные токены могут существенно менять свою цену, и в результате просадки курса возможны временные убытки. Если во время стейкинга криптовалюта подешевеет, ваш баланс может сократиться, несмотря на то, что общее количество токенов увеличивается за счёт начисляемых процентов. Только стейблкоины (USDT, USDC и другие) защищены от таких колебаний, так как их стоимость привязана к курсу базовой валюты.
• Риски безопасности — не исключены взломы платформ или технические сбои, которые могут привести к утрате заблокированных средств. Впрочем, этот риск существует не только в криптовалютной сфере, но и в любой онлайн-деятельности, связанной с финансами.
• Штрафы для валидаторов* — валидаторы могут быть оштрафованы за неправильную работу или нестабильность сети, что приведёт к потере заблокированных активов. Хотя такие случаи редки, они всё же возможны. Поэтому не рекомендуется размещать крупные суммы на малоизвестных платформах с сомнительной репутацией, особенно если они предлагают слишком привлекательные условия.

Валидатор* — участник блокчейн-сети, который проверяет и подтверждает транзакции за вознаграждение от сети, а также соединяет сеть с пользователями, предоставляющими свои средства для стейкинга.

Где разместить криптовалюту на стейкинг​

Чтобы начать, нужно выбрать криптовалюту и платформу, где будут размещены средства. Основные варианты:

• Децентрализованный — осуществляется непосредственно в блокчейне через децентрализованные приложения (DApps) или специализированные кошельки, поддерживающие эту функцию. Этот метод может предложить высокую доходность, однако часто сопровождается периодом анстейкинга, когда начисление процентов останавливается.
• Ликвидный — выбор платформы зависит от вида криптовалюты. Например, Lido Finance — широко используемая платформа для стейкинга эфириума, основанная в 2020 году. Вместо ETH здесь выдаются stETH, которые можно хранить, обменивать или продать, тем временем на внесённые ETH начисляются проценты. Для вывода заблокированных средств и процентов необходимо вернуть все stETH.
• Централизованный — пользователи передают свои активы криптовалютной бирже (о нескольких надёжных вариантах расскажем в следующем разделе статьи) или другому посреднику, который размещает их в стейкинг. Затем биржа или платформа-посредник самостоятельно распределяют доход между участниками пропорционально их вкладам. Основное преимущество этого метода — возможность вывода средств в любое время без потери начисленных процентов. Такой способ является самым простым для начинающих пользователей.

Выбор платформ для простого и безопасного стейкинга на выгодных условиях​

Давайте рассмотрим актуальные ставки и лимиты для централизованного стейкинга на трёх популярных в России и странах СНГ криптовалютных биржах с хорошей репутацией. Данные актуальны на конец декабря 2025 года.

Bitget
USDT — 11% годовых на сумму до 300 USDT, 2% на сумму свыше
USDC — 9.3% годовых на сумму до 500 USDC, 3.5% на сумму свыше
BTC — 10% годовых на сумму до 0.005 BTC, 0.32% на сумму свыше
ETH — 9.5% годовых на сумму до 0.1 ETH, 1.48% на сумму свыше
SOL — 4.74% годовых без ограничения по максимальной сумме стейкинга

Bybit
USDT — 6% годовых на сумму до 200 USDT, 1% на сумму свыше
USDC — 6.19% годовых на сумму до 200 USDC, 1.19% на сумму свыше
BTC — 2.3% годовых на сумму до 0.003 BTC, 0.3% на сумму свыше
ETH — 0.8% годовых без ограничения по максимальной сумме стейкинга
SOL — 4.74% годовых без ограничения по максимальной сумме стейкинга

BingX
USDT — 11% годовых на сумму до 300 USDT, 1.4% на сумму свыше
USDC — 13% годовых на сумму до 500 USDC, 1.4% на сумму свыше
BTC — 8% годовых на сумму до 0.01 BTC, 0.5% на сумму свыше
ETH — 9% годовых на сумму до 0.1 ETH, 0.5% на сумму свыше
SOL — 3% годовых на сумму до 1 SOL, 0.8% на сумму свыше

Ставки доходности "плавающие", постепенно меняются в зависимости от ряда факторов. На коллаже можно наглядно ознакомиться с текущими ставками на перечисленных биржах:





Ставки, представленные для Гибкого стейкинга, предполагают начисление процентов каждый час и возможность вывода активов в любое удобное время. На каждой платформе также доступны альтернативные варианты, включая размещение средств на фиксированные периоды и специальные предложения для новых пользователей.

Если ваш криптовалютный портфель пока относительно невелик и не превышает нескольких тысяч долларов, разумным решением будет на начальном этапе распределить активы между двумя-тремя платформами, чтобы использовать лимиты и обеспечить максимальную доходность. А по мере увеличения капитала можно будет рассмотреть и другие варианты.

Нужна криптовалюта, но не доверяете онлайн-обменникам, сомневаетесь в P2P-торговле и хотите действовать максимально в рамках закона? Обратите внимание на белорусскую платформу Whitebird — это первый официальный криптообменник в странах СНГ, который работает, в том числе, с российскими картами. Сразу после обмена можно перевести крипту, к примеру, на выбранную биржу, где затем разместить её в стейкинг и начать получать пассивный доход.

**** **** ****
Есть вопросы по стейкингу на биржах, или знаете другие выгодные варианты пассивного дохода на крипте? Пишите в комментариях, обсудим!